4月26日，服務(wù)器&算力多只個股盤中巨震，中科曙光、工業(yè)富聯(lián)等前期龍頭跌停，浪潮信息跌近7%。

消息面上，據(jù)天風(fēng)證券分析師郭明錤表示，微軟近期大幅調(diào)降了今年服務(wù)器訂單。此外，阿里云宣布史上最大規(guī)模降價，核心產(chǎn)品價格全線下調(diào)15％至50％，存儲產(chǎn)品最高降幅達50%。

巨頭現(xiàn)砍單服務(wù)器“傳聞”

(相關(guān)資料圖)

天風(fēng)國際證券分析師郭明錤最新分析稱：微軟調(diào)降2023年服務(wù)器訂單約25–30%(主要砍下半年訂單)。當(dāng)中備受期待的Intel Sapphire Rapids的服務(wù)器砍單幅度高達50–70%。由此，供應(yīng)鏈對微軟的服務(wù)器出貨量在2023年或?qū)⑼人ネ?，顯著低于市場預(yù)期的10%+的同比成長。

此外，其同時指出，Meta先前已砍單，故近期砍單幅度沒有微軟顯著。然而，Meta依舊調(diào)降了2023二季度服務(wù)器訂單約30–40%，并對下半年訂單保守看待，顯示當(dāng)前服務(wù)器市場需求仍相當(dāng)疲弱。

阿里云宣布史上最大規(guī)模降價

4月26日，阿里云宣布史上最大規(guī)模降價，核心產(chǎn)品價格全線下調(diào)15％至50％，存儲產(chǎn)品最高降幅達50%。

為什么降價？分析認(rèn)為，一方面是阿里云自身成本下降。

根據(jù)阿里云官方披露的數(shù)據(jù)，過去十年，阿里云將計算的成本降低了80%，存儲成本下降了近9成。

“規(guī)模效應(yīng)和持續(xù)投入自研技術(shù)，是阿里云能夠持續(xù)降價的底氣所在?！卑⒗镌乒俜奖硎荆⒗镌谱匝蠧PU倚天710、云操作系統(tǒng)飛天和云基礎(chǔ)設(shè)施處理器CIPU的組合，讓數(shù)據(jù)庫、大數(shù)據(jù)和AI及高性能計算、視頻編解碼等場景性價比提升了80%以上。

另一方面，則是為了搶占客戶

據(jù)全天候科技報道，目前，中國IT市場的云計算滲透率不到15%，中國數(shù)據(jù)中心的CPU利用率僅為10%左右。云計算可以大幅提升計算資源的利用率，云數(shù)據(jù)中心內(nèi)的CPU平均利用率，可以達到傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心的5倍以上。

云計算是數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的重要部分，根據(jù)資源配置方式的不同，可分為IaaS、SaaS和PaaS。其中IaaS主要提供計算基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，PaaS主要提供軟件研發(fā)平臺服務(wù)，SaaS主要提供互聯(lián)網(wǎng)軟件服務(wù)。

當(dāng)前國內(nèi)云計算市場以IaaS為主，2021年占比74%，全球IaaS供應(yīng)商主要有AWS（亞馬遜云）、Azure（微軟云）、阿里云、谷歌云華為云等。其中AWS是全球公有云IaaS市場的領(lǐng)先者，阿里云是國內(nèi)公有云IaaS市場的領(lǐng)先者。

而IaaS市場以IT基礎(chǔ)設(shè)施為業(yè)務(wù)平臺，為用戶提供服務(wù)器、存儲、網(wǎng)絡(luò)等計算資源服務(wù)。服務(wù)器作為上游，所以今天相關(guān)的個股動靜比較大。

據(jù)悉，IaaS市場上游硬件資源的同質(zhì)化決定了其產(chǎn)品功能難以實現(xiàn)差異化。因此價格成為用戶選擇廠商的主要因素，廠商之間價格競爭較為激烈。

在IaaS推廣早期，企業(yè)往往通過降價策略快速積累客戶，形成規(guī)模效應(yīng)，同時低價策略也能對新進入市場者形成擠壓，尤其是對資金實力并不雄厚的中小企業(yè)。

AWS曾在2011-2013年連續(xù)3年每年降價12次，以此快速積累客戶，后期隨著競爭格局逐漸穩(wěn)定，降價頻率有所降低。阿里云歷史上也曾多次打出降價重拳。2014年，阿里云也曾在年內(nèi)六次降價。2016云棲大會上，阿里云宣布中國區(qū)云產(chǎn)品全線下調(diào)。

可能對AI行業(yè)產(chǎn)生哪些影響？

德邦證券此前曾預(yù)測，阿里云進一步降價，將釋放技術(shù)紅利，未來將推動AI進一步普及。一方面，阿里內(nèi)部的釘釘、天貓精靈已經(jīng)在測試接入大模型；另一方面，阿里云也在積極建設(shè)開源的AI社區(qū)生態(tài)。

去年11月，阿里云正式提出Model as a Service”理念，并推出國內(nèi)首個AI模型社區(qū)“魔搭”?！澳Т睢鄙鐓^(qū)總用戶量已超100萬，模型總下載量超1600萬次，成為國內(nèi)規(guī)模最大的AI模型社區(qū)。

西部證券認(rèn)為，隨著OpenAI技術(shù)的迅速迭代，展望未來ChatGPT成本還有進一步下降的空間，目前這個階段可以認(rèn)為已經(jīng)看到初步應(yīng)用的拐點。

AI服務(wù)器需求方興未艾

雖然巨頭在砍單，但綜合多家券商研報，有一點是比較確定的，大模型時代將拉動AI服務(wù)器需求提升。

資料顯示，按照用途劃分，服務(wù)器可以為通用型服務(wù)器和專用型服務(wù)器（比如AI服務(wù)器）兩類。

招商證券指出，隨著AI大模型的發(fā)展和應(yīng)用推廣，算力需求將與日俱增，數(shù)據(jù)中心或?qū)⒊蔀槲磥砗诵母偁幜ΡＵ现?，而服?wù)器作為數(shù)據(jù)中心的核心設(shè)備未來亦有望受益于算力需求的增長浪潮。

其表示，服務(wù)器占數(shù)據(jù)中心購置成本的70%，當(dāng)前全球服務(wù)器的年度出貨量級約在1300萬臺左右，預(yù)計2022年AI服務(wù)器占1%，同時考慮到采用GPU服務(wù)器的數(shù)據(jù)中心購置成本將顯著低于純CPU方案的數(shù)據(jù)中心，預(yù)計未來AI服務(wù)器出貨量增速將高于行業(yè)整體，占比亦將逐步提升。

其指出，從通用服務(wù)器到AI服務(wù)器，一個最顯著的變化就是GPU取代了CPU成為整機最核心的運算單元以及價值量占比最大的部分，傳統(tǒng)服務(wù)器通常至多配備4個CPU+相應(yīng)內(nèi)存和硬盤，在AI服務(wù)器中，通常是2顆CPU+8顆GPU，部分高配4U服務(wù)器中甚至可以搭配16顆GPU，預(yù)計AI服務(wù)器中GPU+CPU+存儲的價值量占比有望達到80%以上的水平。

市場空間方面，其預(yù)計未來5年AI大模型訓(xùn)練端和推理端，AI服務(wù)器市場規(guī)模超2000億元。

此外，據(jù)國金證券研報，服務(wù)器PCIe?Retimer芯片龍頭公司此前表示，AI服務(wù)器出貨二季度環(huán)比提升20%~30%，三季度環(huán)比提升50%~60%，四季度環(huán)比提升20%。

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