5月大師課閉門課主題介紹

中國(guó)期權(quán)正在迎來大時(shí)代！國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)已與國(guó)際市場(chǎng)緊密接軌，交易所的股票期權(quán)已全面覆蓋了中證50、滬深300、中證500、中證1000、深證100和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)；商品期權(quán)也已有28個(gè)期權(quán)品種；場(chǎng)外衍生品包括個(gè)股期權(quán)的名義本金規(guī)模更是高速增長(zhǎng)，規(guī)模超2萬億；內(nèi)含個(gè)股期權(quán)的可轉(zhuǎn)債規(guī)模接近1萬億。

國(guó)內(nèi)期權(quán)與期貨品種作為稀缺的杠桿和對(duì)沖工具，成為投機(jī)交易與風(fēng)險(xiǎn)管理的最佳工具，盈利想象空間巨大，同時(shí)期權(quán)與期貨也是最重要的的行情信息來源。掌握期權(quán)等衍生品的投資和風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)知識(shí)成為全球金融管理人士不可缺少的技能。

(資料圖片僅供參考)

投資者必須從實(shí)戰(zhàn)角度對(duì)期權(quán)定價(jià)模型和期權(quán)特殊的多維風(fēng)險(xiǎn)敞口指標(biāo)有個(gè)全面、清晰的認(rèn)知，學(xué)習(xí)海外成熟市場(chǎng)與經(jīng)典模型，充分掌握適合國(guó)內(nèi)市場(chǎng)特征的期權(quán)投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理，才能在期權(quán)與期貨市場(chǎng)逐利。

本期見聞大師閉門課程特邀復(fù)旦泛海國(guó)際金融學(xué)院實(shí)踐教授和金融實(shí)驗(yàn)室主任徐躍農(nóng)教授，帶來策略應(yīng)用課程，結(jié)合切身經(jīng)歷和交易案例進(jìn)行分析解惑，并通過模擬交易示范，在短時(shí)間內(nèi)消除你對(duì)運(yùn)用期權(quán)和期貨在實(shí)踐投資中的困惑，從期權(quán)小白轉(zhuǎn)化為能實(shí)操期權(quán)的投資者，捕抓市場(chǎng)的重大交易機(jī)會(huì)，避免新手的初級(jí)錯(cuò)誤。

本次大師課，徐躍農(nóng)教授將以案例為導(dǎo)入，從期貨與期權(quán)基礎(chǔ)講起，比較現(xiàn)貨、期貨、期權(quán)投資方法的不同，從理論和實(shí)踐兩個(gè)方面來剖析期權(quán)定價(jià)模型的應(yīng)用和期權(quán)多維風(fēng)險(xiǎn)敞口指標(biāo)，從投資者角度解密困惑期權(quán)學(xué)習(xí)者的波動(dòng)率，把復(fù)雜化的波動(dòng)率回歸為簡(jiǎn)單的本質(zhì)；從做市商等其它市場(chǎng)參與者的行為分析可能出現(xiàn)的交易機(jī)會(huì)，并分享運(yùn)用期權(quán)與期貨的長(zhǎng)期有效的實(shí)用投資策略。 如何運(yùn)用最有效的工具參與市場(chǎng)投資？如何運(yùn)用期權(quán)做好風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖管理。在國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)背景下，期權(quán)定價(jià)模型在實(shí)踐中面臨著什么樣的挑戰(zhàn)？波動(dòng)率定價(jià)與不同市場(chǎng)參與者的關(guān)系？雪球等結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品又會(huì)產(chǎn)生什么樣的獨(dú)特投資與交易機(jī)會(huì)？這些都會(huì)重點(diǎn)講解，答疑解惑。

硅谷銀行飚漲的看跌期權(quán)結(jié)局、橋水基金15億美元史詩級(jí)的期權(quán)押注，瘋狂的美國(guó)末日輪期權(quán)交易量......這些發(fā)生在美國(guó)的最新案例都會(huì)結(jié)合講師的切身經(jīng)歷來還原真實(shí)交易場(chǎng)景。徐教授幾十年在一線交易積累的專業(yè)知識(shí)與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，通過兼顧理論與實(shí)踐雙軌教學(xué)方式，幫助你從課本中走出來成為有野戰(zhàn)軍實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的交易人員。

作為期權(quán)市場(chǎng)投資者、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖管理者、以及拓展職業(yè)者，本次大師閉門課程的分享，不容錯(cuò)過！

嘉賓介紹

徐躍農(nóng)教授復(fù)旦大學(xué)泛海國(guó)際金融學(xué)院實(shí)踐教授和金融實(shí)驗(yàn)室主任。

榮獲2022年復(fù)旦大學(xué)泛海國(guó)際金融學(xué)院最佳教學(xué)獎(jiǎng)。美國(guó)耶魯大學(xué)工程和應(yīng)用科學(xué)博士和博士后，榮獲耶魯大學(xué)工程和應(yīng)用科學(xué)博士畢業(yè)獎(jiǎng) (TheHenry Prentiss Becton Prize)。曾任紐約著名投資銀行的衍生品研究部主管，期權(quán)策略交易部主管(Head Trader)，以及全球?qū)_基金投資經(jīng)理?；貒?guó)后曾任著名公募基金的固定收益基金部總監(jiān)、國(guó)際部和對(duì)沖基金專戶部總監(jiān)，之后在頭部證券公司擔(dān)任策略交易總部總經(jīng)理。期權(quán)投資和研究經(jīng)驗(yàn)超過25年。

活動(dòng)信息

課程主題：修煉期權(quán)期貨基本功

課程時(shí)間：2023年5月20日 周六（全天）

地點(diǎn)：上海黃浦區(qū)（報(bào)名審核通過后，提前一周通知您具體地址）

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課程提綱

一、從投資實(shí)踐重新認(rèn)識(shí)期權(quán)與期貨基礎(chǔ)

1.1 案例：硅谷銀行暴漲的看跌期權(quán)結(jié)局

1.2 期權(quán)與期貨定義和市場(chǎng)術(shù)語

1.3 現(xiàn)貨、期貨、期權(quán)投資方法的比較

1.4 期貨的市場(chǎng)定價(jià)模型

1.5 套期保值和對(duì)沖策略的利與弊

1.6 案例：運(yùn)用期貨替代現(xiàn)貨的超額收益威力

二、從交易思維重新認(rèn)識(shí)期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)和定價(jià)

2.1案例：橋水基金15億美元史詩級(jí)的期權(quán)押注

2.2 諾貝爾獎(jiǎng)的期權(quán)定價(jià)模型原理與簡(jiǎn)介

2.3 期權(quán)模型在國(guó)內(nèi)應(yīng)用的缺陷和挑戰(zhàn)

2.4 黑天鵝對(duì)沖基金的應(yīng)用和案例

2.5 股指期權(quán)、期貨期權(quán)與布萊克的實(shí)踐者期權(quán)模型

2.6 期權(quán)平價(jià)公式在實(shí)踐中的妙用

三、期權(quán)交易的多維風(fēng)險(xiǎn)敞口指標(biāo)

3.1 時(shí)事：瘋狂的美國(guó)末日輪期權(quán)市場(chǎng)

3.2 期權(quán)多維指標(biāo)希臘值在實(shí)踐中的應(yīng)用和風(fēng)險(xiǎn)特征

3.3 輕易上手的期權(quán)操盤手與勤奮好學(xué)的期權(quán)做市商

3.4 波動(dòng)率解密：簡(jiǎn)單波動(dòng)率被搞復(fù)雜了

3.5 國(guó)內(nèi)做空波動(dòng)率策略的收益性價(jià)比

3.6 期權(quán)交易不是零和游戲

四、期權(quán)與期貨實(shí)用策略

4.1 案例：長(zhǎng)期有效的期權(quán)備兌投資策略等

4.2 案例：期權(quán)是擇時(shí)的最有效工具

4.3 國(guó)內(nèi)股指市場(chǎng)和期權(quán)交易品種介紹

4.4 雪球等結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品產(chǎn)生的投資和交易機(jī)會(huì)

4.5 海外著名的期權(quán)投資策略和案例

4.6 適合國(guó)內(nèi)特征的3-5牌期權(quán)陰陽招法

如何報(bào)名

1. 如果您已經(jīng)購買訓(xùn)練營(yíng)套票，或已經(jīng)是大師課會(huì)員且還未使用一次免費(fèi)線下課權(quán)益，請(qǐng)?jiān)?span>【大師課-兌換線下課入口】（點(diǎn)擊鏈接：https://wallstreetcn.com/c/master-course#from=wscnicon）中進(jìn)行門票兌換，顯示“兌換成功”后，您可在“權(quán)益兌換-我的門票”中找到本次活動(dòng)門票；

大師課會(huì)員限時(shí)優(yōu)惠：會(huì)員可免費(fèi)觀看大師課視頻課一年，并獲得一次免費(fèi)線下課權(quán)益，請(qǐng)點(diǎn)擊購買；

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2. 其他用戶，請(qǐng)點(diǎn)擊右下角付費(fèi)報(bào)名；

3. 課程相關(guān)專屬社群服務(wù)，不定期分享各類金融資訊和學(xué)習(xí)資料（報(bào)名成功后請(qǐng)截屏掃描頁面下方二維碼，添加客服微信，工作人員會(huì)邀請(qǐng)您入群）

課程開始前3天您將收到短信通知，名額有限，先到先得

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