銀行凈息差下行壓力在一季度繼續(xù)凸顯。

截至4月25日，已披露數(shù)據(jù)的29家上市銀行2022年年報(bào)顯示，民生銀行、重慶銀行等8家上市銀行凈息差低于1.8%。1.8%是銀行維持合理利潤情況下的凈息差參考線。

從今年一季度“成績單”來看，銀行息差下行壓力依然存在。截至25日，4家上市銀行披露了2023年一季報(bào)。兩家銀行凈息差進(jìn)一步收窄，蘇州銀行年化凈息差降至1.77%。

(資料圖片僅供參考)

為應(yīng)對當(dāng)前的息差形勢，銀行業(yè)已達(dá)成共識。上海證券報(bào)記者從多位銀行業(yè)人士處獲悉，在4月中旬有關(guān)部門召開的座談會上，壓降銀行存款成本成為參會銀行的共識。與會銀行建議進(jìn)一步降低部分存款的利率加點(diǎn)上限，并建議有關(guān)部門加大對市場違規(guī)行為的查處力度。

在行動上，銀行在負(fù)債端正抓住“壓降付息成本”這個(gè)牛鼻子；在資產(chǎn)端通過結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化，提升高收益資產(chǎn)占比；同時(shí)加大中間業(yè)務(wù)收入，“修煉內(nèi)功”提高綜合服務(wù)能力。

一季度凈息差下行壓力持續(xù)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)披露2022年年報(bào)的29家上市銀行中，交通銀行、民生銀行、重慶銀行、青島銀行、北京銀行、中國銀行、浦發(fā)銀行、杭州銀行共8家上市銀行凈息差低于1.8%，最低僅為1.48%。

據(jù)銀保監(jiān)會披露，2022年底，商業(yè)銀行整體凈息差為1.91%，同比下降了17個(gè)基點(diǎn)，這也是自2010年以來凈息差首次跌破2%。

今年一季度，凈息差仍存在一定程度下行壓力，直接影響到了銀行營收增長。平安銀行披露，一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入450.98億元，同比下降2.4%。

光大證券金融行業(yè)首席分析師判斷，今年一季度，銀行業(yè)定價(jià)受資產(chǎn)負(fù)債兩端擠壓，預(yù)計(jì)息差大幅承壓，預(yù)估一季度上市銀行凈息差繼續(xù)下降10個(gè)基點(diǎn)。

記者采訪獲悉，上市銀行一季度息差延續(xù)行業(yè)性下行趨勢，主要是因?yàn)榇饲癓PR報(bào)價(jià)和市場利率下行，有效信貸需求不足，疊加存款成本較為剛性，導(dǎo)致凈息差進(jìn)一步收窄。后續(xù)隨著部分存量貸款重新定價(jià)，息差下行幅度有望放緩，并逐步企穩(wěn)。

凈息差跌破1.8%怎么看？

當(dāng)前，“1.8%”的凈息差標(biāo)準(zhǔn)引發(fā)了銀行業(yè)關(guān)注。

4月10日，市場利率定價(jià)自律機(jī)制發(fā)布《合格審慎評估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》。該實(shí)施辦法提出，合格審慎評估指標(biāo)中凈息差的評分標(biāo)準(zhǔn)為：“不低于1.8%（含）”為100分；“0.8%（含）至1.8%”為60分（含）至100分；“0.8%以下”為0分。

在此背景下，有市場人士將“1.8%”解讀為凈息差“警戒線”。不過，記者采訪獲悉，“1.8%”應(yīng)該是銀行維持合理利潤情況下的凈息差參考線，不應(yīng)該理解為“警戒線”。

“實(shí)際上，將1.8%判定為銀行經(jīng)營警戒線并不合理。”IPG中國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜在接受記者采訪時(shí)表示，由于各家銀行的經(jīng)營水平、風(fēng)險(xiǎn)管理能力以及風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，且利率作為資金價(jià)格是銀行業(yè)自主經(jīng)營范圍和自主經(jīng)營權(quán)的重要體現(xiàn)，在利率市場化下監(jiān)管對銀行利率只有指導(dǎo)與建議權(quán)而無強(qiáng)制權(quán)。

柏文喜表示，設(shè)置“1.8%”的凈息差評分標(biāo)準(zhǔn)，是為了保證銀行對于經(jīng)營成本和風(fēng)險(xiǎn)、流動性有必要的覆蓋能力，防止因?yàn)檫^度競爭導(dǎo)致銀行業(yè)內(nèi)卷而造成銀行穩(wěn)健經(jīng)營能力的喪失，對于維護(hù)銀行業(yè)市場秩序以及可持續(xù)發(fā)展十分重要。

如何穩(wěn)住凈息差？

據(jù)悉，商業(yè)銀行正通過下調(diào)存款利率、調(diào)整資產(chǎn)端結(jié)構(gòu)，來穩(wěn)定息差。

4月25日，記者從多位銀行業(yè)人士處獲悉，在4月中旬有關(guān)部門召開的座談會上，銀行普遍談及利差收窄壓力，壓降存款成本成為共識。

關(guān)于降低存款成本，各家銀行的建議分為兩類：一是進(jìn)一步降低部分存款的利率加點(diǎn)上限，二是建議有關(guān)部門加大對市場違規(guī)行為的查處力度。

當(dāng)前，調(diào)降存款利率、降低負(fù)債成本已成為銀行緩解息差壓力的關(guān)鍵?！盀檫m應(yīng)外部市場利率變化，結(jié)合經(jīng)營管理需要，4月對部分存款產(chǎn)品利率予以下調(diào)，相關(guān)期限和產(chǎn)品下調(diào)幅度5至10個(gè)基點(diǎn)，以進(jìn)一步優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，推動存款成本下行，穩(wěn)定息差?！蹦暇┿y行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)稱。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，4月以來，河南、湖北、內(nèi)蒙古、南京等地多家中小銀行近期下調(diào)定期存款利率。日前，央行貨幣政策司司長鄒瀾表示，今年3月，新發(fā)生定期存款加權(quán)平均利率是2.28%，和去年4月相比下降了0.16個(gè)百分點(diǎn)。

“在當(dāng)前的息差壓力下，銀行下調(diào)存款利率具有一定合理性，測算假設(shè)活期、定期存款利率分別下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)、10個(gè)基點(diǎn)，對2023年凈息差、凈利潤的影響，將分別正向貢獻(xiàn)2.7個(gè)基點(diǎn)和2.5%?！敝薪鸸狙芯坎裤y行業(yè)分析師林英奇表示。

與此同時(shí)，伴隨信貸需求穩(wěn)步回升，銀行對公定價(jià)能力提升，新增貸款利率持續(xù)下行的壓力期或?qū)⒔Y(jié)束?！耙患径纫詠恚€(wěn)增長政策落地見效，宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，預(yù)期轉(zhuǎn)好，信貸需求強(qiáng)勁，對公貸款利率合理回升?！睆V發(fā)證券銀行分析師倪軍稱。

為應(yīng)對凈息差收窄的趨勢，也有銀行正在擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入。記者采訪獲悉，浙商銀行加快零售、小貸及供應(yīng)鏈金融布局，尤其是擴(kuò)大手續(xù)費(fèi)、匯兌等綠色中間業(yè)務(wù)收入，一季度實(shí)現(xiàn)非利息凈收入40.34億元，同比增長3.62%，非利息凈收入占營業(yè)收入比25.56%。

展望后市，多位銀行業(yè)人士認(rèn)為，銀行業(yè)整體息差已經(jīng)見底，今年二季度開始全行業(yè)息差有望逐步企穩(wěn)。中信建投分析師馬鯤鵬預(yù)計(jì)，今年一季度銀行利率重定價(jià)的一次性影響之后，息差將進(jìn)入全行業(yè)逐步企穩(wěn)、部分高彈性銀行率先回升的新趨勢，這個(gè)拐點(diǎn)將成為重要的行業(yè)催化劑。

本文作者：黃坤，來源：上海證券報(bào)，原文標(biāo)題：《銀行“保衛(wèi)”凈息差》

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