隔夜蘋果下跌1.6%至一周半低位，市場(chǎng)屏息以待蘋果周四財(cái)報(bào)。

周三，“最懂蘋果的分析師”郭明錤對(duì)蘋果全年業(yè)績(jī)、AI工作進(jìn)展作出預(yù)測(cè)，其指出蘋果Q2財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不易有引人注目之處，AI方面進(jìn)展緩慢，無(wú)跡象顯示蘋果2024年整合AI邊緣運(yùn)算與硬件產(chǎn)品。

財(cái)報(bào)業(yè)績(jī)方面，郭明錤指出：

(相關(guān)資料圖)

2Q23是傳統(tǒng)淡季，3Q23為新舊iPhone轉(zhuǎn)換期，故通常此時(shí)的財(cái)報(bào)結(jié)果與財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)都不易有引人注目之處；蘋果的近期EPS若能因服務(wù)事業(yè)表現(xiàn)、零組件成本下降與匯率變化而優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期，短期內(nèi)有利股價(jià)。

此前文章指出，據(jù)Refinitiv，市場(chǎng)普遍預(yù)期蘋果季度總收入將下降1.6%，為2016年以來(lái)三季度收入的最大降幅。

AI方面進(jìn)展放緩，郭明錤解釋說(shuō)：

由于該領(lǐng)域進(jìn)展顯著落后競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，該公司可能不會(huì)在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上花太多時(shí)間討論人工智能方面的問(wèn)題。

目前沒有任何跡象顯示蘋果會(huì)在2024年會(huì)將AI邊緣運(yùn)算與硬件產(chǎn)品整合，故目前難以此激勵(lì)蘋果與其供應(yīng)鏈股價(jià)。

此前媒體稱，推動(dòng)AI開發(fā)是近幾個(gè)月蘋果的一項(xiàng)主要工作，多個(gè)團(tuán)隊(duì)在相關(guān)項(xiàng)目上合作，工作內(nèi)容包括，試圖解決AI技術(shù)帶來(lái)的隱私問(wèn)題。但蘋果的高管還沒有制定明確的策略，沒有明確要怎樣向消費(fèi)者發(fā)布AI工具。

出貨量方面，郭明錤指出：

仍會(huì)有少數(shù)供貨商在Apple供應(yīng)鏈有明確的成長(zhǎng)趨勢(shì) (如：市占率提升、規(guī)格升級(jí)帶動(dòng)ASP提升等)，但Apple硬件產(chǎn)品的出貨預(yù)估在2H23幾乎都弱于2H22，故除非Apple明確指出正向看待2H23或2024年市場(chǎng)需求，否則此次財(cái)報(bào)對(duì)大多數(shù)的供貨商股價(jià)不易有正面幫助。

大部分的零組件出貨計(jì)劃在4Q22并沒有顯著變化，除非iPhone 15發(fā)售后需求優(yōu)于市場(chǎng)預(yù)期，否則大部分的供貨商會(huì)因iPhone 15需求低于iPhone 14故基本面在2H23面臨成長(zhǎng)壓力。

關(guān)于蘋果最新推出的Vision Pro，郭明錤預(yù)計(jì)，Vision Pro的2024年出貨預(yù)估仍相當(dāng)小，故目前難以此推升蘋果及其供應(yīng)鏈股價(jià)。

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