蘋果Q2(2023財(cái)年第三季度)成績單好壞參半，營收和EPS均超預(yù)期、服務(wù)收入創(chuàng)歷史新高，但總收入自2016年以來首次連續(xù)三個(gè)季度同比下滑，除Mac電腦之外的所有硬件產(chǎn)品線均下滑，iPad收入更是猛跌20%。

8月4日早間，蘋果召開Q2財(cái)報(bào)電話會，首席執(zhí)行官蒂姆·庫克和蘋果首席財(cái)務(wù)官盧卡·梅斯特里分享了有關(guān)近期產(chǎn)品銷售、服務(wù)業(yè)務(wù)的情況，以及Q3業(yè)績指引。

(資料圖)

在電話會上，蘋果暗示，Q3營收或繼續(xù)同比下跌，有別于華爾街預(yù)期的恢復(fù)增長，iPhone和服務(wù)業(yè)務(wù)Q3營收同比將較第Q2加速增長，但iPad和Mac可能會出現(xiàn)兩位數(shù)百分比的降幅。對于華爾街重點(diǎn)關(guān)注的人工智能，蘋果仍未給出更多有價(jià)值的信息。

以下是華爾街見聞?wù)淼陌舜笠c(diǎn)：

人工智能——至關(guān)重要

庫克在本次電話會上對人工智能的著墨一如既往的少，與微軟、Alphabet等同行相比顯得更加特立獨(dú)行。

在接受分析師提問時(shí)，庫克表示，蘋果多年來一直致力于生成式人工智能和其他模型的研發(fā)：

我們將人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)視為核心基礎(chǔ)技術(shù)。它們幾乎嵌入到我們制造的每一個(gè)產(chǎn)品中，是不可或缺的一部分。

這對我們來說絕對至關(guān)重要。

在研究的基礎(chǔ)上，我們多年來一直在研究人工智能和機(jī)器學(xué)習(xí)，包括生成式人工智能。

庫克還表示，將繼續(xù)“負(fù)責(zé)任”地利用這些技術(shù)來推進(jìn)蘋果產(chǎn)品，蘋果傾向于“在產(chǎn)品上市時(shí)就宣布它們”。

Vision Pro——工程奇跡

蘋果首代混合現(xiàn)實(shí)頭顯Vision Pro——被譽(yù)為iPhone以來最重要的產(chǎn)品于6月份發(fā)布，預(yù)計(jì)將于明年正式上市出售。

在Q2財(cái)報(bào)電話會上，庫克毫不吝嗇地表達(dá)了對該產(chǎn)品的贊美。

蘋果Vision Pro 是一項(xiàng)工程奇跡，建立在只有蘋果才能實(shí)現(xiàn)的數(shù)十年創(chuàng)新之上。

它是有史以來最先進(jìn)的個(gè)人電子設(shè)備，我們對有機(jī)會試用它的媒體、分析師、開發(fā)人員和內(nèi)容創(chuàng)作者的反應(yīng)感到興奮。

每個(gè)經(jīng)歷過演示的人都被震撼了。

付費(fèi)訂閱量超過10億，服務(wù)營收創(chuàng)歷史新高

服務(wù)業(yè)務(wù)是蘋果Q2財(cái)報(bào)的最大亮點(diǎn)。

據(jù)梅斯特里稱，蘋果Q2平臺上所有服務(wù)的付費(fèi)訂閱量突破了10億，在過去12個(gè)月內(nèi)增加了1.5億，幾乎是3年前付費(fèi)訂閱量的兩倍。

另外，Q2蘋果交易賬戶和付費(fèi)賬戶數(shù)量均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)百分比的增幅，均創(chuàng)歷史新高。

在強(qiáng)勁付費(fèi)訂閱的推動下，蘋果Q2服務(wù)業(yè)務(wù)收入212.1億美元，再創(chuàng)歷史新高，同比增8.2%，超過市場預(yù)期，占總營收比重升至26%。

其中，云、視頻、 AppleCare和支付業(yè)務(wù)收入創(chuàng)下了歷史紀(jì)錄，其中App Store、廣告和Apple Music的6月份季度收入記錄創(chuàng)下了新紀(jì)錄。

iPhone、iPad和 Mac銷售

iPhone、iPad和 Mac三個(gè)系類產(chǎn)品的收入在Q2均有所下降。其中，iPhone的收入為397億美元，同比下降2%，而iPad的收入為58億美元，同比下降20%。

據(jù)梅斯特里稱，目前大部分iPhone都是通過某種程序、以舊換新、分期付款或某種融資方式出售的，所占總銷售百分比遠(yuǎn)高于50%，發(fā)達(dá)市場和新興市場中表現(xiàn)非常相似。

梅斯特里表示，iPad銷量下降的原因是與去年相比，蘋果在本季度推出了新的iPad Air 。

Mac Q2收入為68億美元超預(yù)期，但同比下降7.3%，Q2幾乎一半的Mac買家是新用戶。

可穿戴設(shè)備維持增勢，Apple Watch加速擴(kuò)張

蘋果在可穿戴設(shè)備、家居和配件類別中實(shí)現(xiàn)了增長，Q2營收同比增長2.5%至82.8億美元，略低于市場預(yù)期。

蘋果方面稱，Apple Watch的業(yè)務(wù)繼續(xù)擴(kuò)大，Q2該產(chǎn)品三分之二的買家是新用戶。

大中華市場明顯加速，美國市場充滿挑戰(zhàn)

庫克稱，蘋果上季度在新興市場的表現(xiàn)非常出色，尤其是大中華市場營收扭轉(zhuǎn)了負(fù)增長，出現(xiàn)“明顯的加速”。

財(cái)報(bào)顯示，大中華區(qū)收入157.6億美元，同比增7.9%，顯著高于分析師預(yù)期的146億美元。

美洲地區(qū)收入同比下降5.6%，顯著弱于預(yù)期。庫克指出，主要原因是美國目前的智能手機(jī)市場充滿挑戰(zhàn)。

研發(fā)增速放緩

迄今為止，蘋果本財(cái)年的研發(fā)支出達(dá)到了226.1億美元，比上一年同期高出約31.2億美元。庫克早前在接受媒體采訪時(shí)表示，研發(fā)支出的增加部分是由生成AI的工作推動的 。

蘋果的研發(fā)支出增長速度比前幾年要慢，對此，梅斯特里在電話會上表示，其背后的原因是，蘋果在過去幾個(gè)季度的“不確定時(shí)期”更加謹(jǐn)慎地控制支出。蘋果通過放緩招聘速度成功地放緩了部分費(fèi)用增長，并計(jì)劃繼續(xù)“謹(jǐn)慎管理”。

梅斯特里表示，即使在經(jīng)濟(jì)放緩的情況下，研發(fā)成本的增長速度仍然快于公司其他部門。

我們的重點(diǎn)仍然是創(chuàng)新和產(chǎn)品開發(fā)。

預(yù)計(jì)Q3營收同比下降2%，iPad和Mac或出現(xiàn)兩位數(shù)百分比降幅

展望未來，梅斯特里表示，如果宏觀前景不惡化，Q3同比表現(xiàn)將類似于Q2，暗示Q3收入繼續(xù)同比下滑，相比之下，華爾街預(yù)計(jì)Q3收入將恢復(fù)增長。

外匯將繼續(xù)成為不利因素，我們預(yù)計(jì)營收同比將受到超過2個(gè)百分點(diǎn)的負(fù)面影響。

分項(xiàng)來看，梅斯特里預(yù)計(jì)，iPhone和服務(wù)業(yè)務(wù)Q3營收同比將較第Q2加速增長，但iPad和Mac可能會出現(xiàn)兩位數(shù)百分比的降幅。

值得一提的是，此前有傳言稱， iPad或Mac不會出現(xiàn)重大更新，蘋果在2024年之前沒有計(jì)劃更新iPad Pro或Mac。

蘋果預(yù)計(jì)Q3毛利率為44%至45%，梅斯特里稱，強(qiáng)大的產(chǎn)品組合、降低成本和服務(wù)將有助于實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。最新財(cái)報(bào)顯示，蘋果Q2毛利率為44.5%，為蘋果歷史上表現(xiàn)最好的Q2。

另外，蘋果預(yù)計(jì)Q3運(yùn)營支出將在135億美元至137億美元之間。

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