（原標(biāo)題：“白酒系”宜賓銀行赴港上市 個(gè)貸不良率高達(dá)4.34%）

宜賓銀行IPO迎來實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。港交所網(wǎng)站顯示，該行已于近日遞交了IPO招股書，擬在香港主板掛牌上市。

(資料圖)

兩年前，宜賓銀行就提出了“2022年資產(chǎn)規(guī)模達(dá)700億元以上，力爭(zhēng)2023年確保2025年實(shí)現(xiàn)上市，2025年總資產(chǎn)1000億元以上?！钡哪繕?biāo)。

截至2022年底，宜賓銀行總資產(chǎn)為804.13億元，完成了第一階段目標(biāo)，IPO就成為了該行下一階段任務(wù)。

服務(wù)白酒產(chǎn)業(yè)鏈的特色銀行

宜賓銀行IPO因?yàn)槠洹鞍拙苹颉倍鴤涫荜P(guān)注。自2006年成立以來，五糧液集團(tuán)便是其第一大股東。截至2022年末，該行前四大股東分別五糧液集團(tuán)、宜賓市財(cái)政局、宜賓市翠屏區(qū)財(cái)政局及宜賓市南溪區(qū)財(cái)政局，持股比例分別為19.99%、19.987%、19.98%、16.94%。

作為一家在白酒之鄉(xiāng)“土生土長(zhǎng)”的城商行，近年來在白酒行業(yè)的帶動(dòng)下，宜賓銀行實(shí)現(xiàn)了較快發(fā)展。招股書顯示，2020-2022年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為13.74億元、16.21億元和18.67億元；凈利潤(rùn)分別為3.15億元、3.28億元和4.33億元。

近年來，宜賓銀行更是直接將自身定位于“服務(wù)白酒產(chǎn)業(yè)鏈的特色銀行”。圍繞白酒產(chǎn)業(yè)鏈，宜賓銀行為行業(yè)上下游客戶量身打造了多種特色貸款，包括“基酒抵押貸款”“窖池抵押貸款”“五糧貸”“酒企高管信用貸”“白酒互助信用貸”等。

據(jù)悉，宜賓銀行為服務(wù)于白酒行業(yè)客戶，還專門設(shè)立了五糧液支行和酒圣路支行兩個(gè)專業(yè)支行。其中五糧液支行為五糧液集團(tuán)上下游合作伙伴提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。酒圣路支行則以五糧液集團(tuán)以外的白酒企業(yè)及上下游合作伙伴為服務(wù)對(duì)象。

在2022年12月宜賓銀行微信公眾號(hào)發(fā)布的一篇文章如是寫道，“自2016年來，我行累計(jì)為五糧液各級(jí)子公司提供授信超20億元，為下游經(jīng)銷商提供授信近240億元”。

相比之下，截至2022年末宜賓銀行公司貸款余額總計(jì)約為344.9億元。可見，白酒行業(yè)對(duì)宜賓銀行的重要性。但這也凸顯出宜賓銀行信貸客戶行業(yè)集中度、區(qū)域集中度、客戶集中度太高的問題。

從營(yíng)收結(jié)構(gòu)來看，宜賓銀行的收入十分依賴對(duì)公業(yè)務(wù)。2022年，該行的公司銀行經(jīng)營(yíng)收入占比79.4%，而零售業(yè)務(wù)收入僅占17.6%。

但宜賓銀行無論是公司銀行不良率，還是個(gè)人貸款不良率均遠(yuǎn)高于同行業(yè)平均水平。數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年末，該行的不良率分別為2.65%、2.27%、1.77%；其中公司貸款不良率分別為2.67%、2.35%、1.61%；個(gè)人貸款不良率分別為3.27%、2.56%、4.34%。

相比之下，2022年全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款率1.71%。近兩年，宜賓銀行的不良率呈下滑趨勢(shì)主要由增資擴(kuò)股所致。比如，2020年，宜賓銀行曾發(fā)起過一輪定增，募集資金人民幣14.37億元，發(fā)行價(jià)格為1.00元/股。在這一輪定增中，每個(gè)機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)股份不低于8000萬股，并且認(rèn)購(gòu)人在認(rèn)購(gòu)新股份同時(shí)，還需另行支付1.80元/股用于處置不良資產(chǎn)。通過這樣的方式，宜賓銀行甩掉了大量不良貸款。

多個(gè)股東股份被質(zhì)押、凍結(jié)

雖然已經(jīng)提交了IPO申請(qǐng)，但宜賓銀行的股權(quán)并沒有完全理清。招股書提到，截至目前公司仍有八名機(jī)構(gòu)股東及十名個(gè)人股東（分別持有該行股本約3.98%及0.01%）無法核實(shí)身份及持股情況。

此外，截至最后實(shí)際可行日期，有四名股東持有的約2.41億股股份（約占該行股本的6.19%）被質(zhì)押，五名股東持有的近2.60億股股份（約占該行股本的6.66%）被多個(gè)司法機(jī)構(gòu)凍結(jié)。

公開資料顯示，宜賓銀行前十大股東中有四家私企，其中第七大股東成都西南石材城與第十大股東超宇集團(tuán)均大比例質(zhì)押了自己所持的宜賓銀行股權(quán)。

成都西南石材城將持有的超過1.3億股宜賓商行股份質(zhì)押了出去，出質(zhì)比例超95%；超宇集團(tuán)質(zhì)押了9856.6萬股宜賓商行股份質(zhì)押給了拉薩昆吾九鼎產(chǎn)業(yè)投資管理有限公司，質(zhì)押比例同樣超95%。

西南石材城和超宇集團(tuán)均曾被法院列為被執(zhí)行人，其中西南石材城因房屋租賃糾紛被執(zhí)行金額超30萬元；超宇集團(tuán)累計(jì)26次成為被執(zhí)行人，被執(zhí)行總金額超1300萬元，還曾因拒不履行執(zhí)行和解協(xié)議被法院認(rèn)定為“老賴”。

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