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摩根士丹利近日發(fā)布研報(bào)表示，給予沃爾瑪(WMT.US)“增持”評(píng)級(jí)。該行認(rèn)為沃爾瑪帶有流媒體資產(chǎn)的“Walmart+”可能是它的秘密武器，因?yàn)樗诶^續(xù)吸引消費(fèi)者。

大摩分析師Simeon Gutman估計(jì)，自9月初估計(jì)以來，Walmart+增加了近200萬會(huì)員。這是自2021年8月以來的最大環(huán)比增幅。沃爾瑪巨頭目前擁有約1850萬會(huì)員，即14.4%的美國家庭滲透率。

Gutman指出，這種積極的變化是在2021年8月至2022年7月期間出現(xiàn)的，期間會(huì)員人數(shù)的增長(zhǎng)速度要慢得多。會(huì)員總可定位市場(chǎng)（大摩定義為當(dāng)前會(huì)員+極可能訂閱會(huì)員折扣的25%消費(fèi)者）約為2700萬，也是一個(gè)積極的變化和新的記錄。

Gutman將Walmart+的增長(zhǎng)勢(shì)頭歸因于派拉蒙Plus最近的加入。在一項(xiàng)調(diào)查中，超過四分之一的受訪者表示，派拉蒙Plus是一個(gè)吸引他們加入的因素。

值得注意的是，Gutman認(rèn)為，披露Walmart+會(huì)員數(shù)量可能會(huì)對(duì)沃爾瑪股價(jià)產(chǎn)生積極的推動(dòng)作用。

大摩估計(jì)，Walmart+的獨(dú)立價(jià)值可能達(dá)到450億美元，即估值超過了370億美元的Coupang(CPNG.US)、210億美元的eBay(EBAY.US)、160億美元的Chewy(CHWY.US)和140億美元的Etsy(ETSY.US)。

上個(gè)月，沃爾瑪披露，“Walmart+”會(huì)員的消費(fèi)幾乎是其普通顧客的兩倍。