2022年伊始，為補充資本，已有多家銀行陸續(xù)披露同業(yè)存單發(fā)行計劃。1月18日，北京商報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，開年至今已有147家銀行申報發(fā)行同業(yè)存單，發(fā)行主體以中小銀行為主。相較于2022年，多數(shù)銀行擴大了同業(yè)存單備案發(fā)行額度，亦有部分去年未申請同業(yè)存單的銀行今年也加入了申請隊伍。在分析人士看來，2022年同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模上調(diào)是受信貸需求增加、部分中小銀行負債壓力大等多重因素影響，預計全年同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模與去年持平或略高于去年。

銀行發(fā)行同業(yè)存單熱情不減。1月18日，寧波銀行披露2022年同業(yè)存單發(fā)行計劃，該行計劃今年發(fā)行4754億元同業(yè)存單，相較于上年同期計劃發(fā)行的3655億元，備案額度增長了300.68%。

除寧波銀行外，北京商報記者注意到，西安銀行、廊坊銀行、秦皇島銀行、長沙農(nóng)商行、寧波通商銀行也于今日披露發(fā)行計劃，上述5家銀行2022年擬發(fā)行同業(yè)存單規(guī)模分別為830億元、420億元、100億元、200億元、254億元，發(fā)行額度均較上年持平或上漲。

同業(yè)存單是存款類金融機構(gòu)在全國銀行間市場上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，存款類金融機構(gòu)可以在當年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限。北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，2022年開年至今，共計147家銀行披露今年同業(yè)存單發(fā)行計劃，多數(shù)銀行均擴大了同業(yè)存單備案發(fā)行額度。

銀行同業(yè)存單的發(fā)行規(guī)模主要受銀行負債情況、監(jiān)管政策、宏觀經(jīng)濟等多重因素影響，談及多數(shù)銀行擴大2022年同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模的原因，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華分析認為影響因素主要有三點：一是，宏觀經(jīng)濟有望保持擴張，信貸需求增加;二是，部分中小銀行負債壓力大;三是，國內(nèi)穩(wěn)健貨幣政策保持靈活適度，流動性保持合理充裕，存單發(fā)行成本有望保持相對低位。

從目前公布計劃的銀行類型來看，城商行、農(nóng)商行成為同業(yè)存單發(fā)行主力，亦有部分去年未申請同業(yè)存單的銀行今年也加入了申請隊伍。例如，江蘇漣水農(nóng)商行、江蘇濱海農(nóng)商行均未在2021年發(fā)行同業(yè)存單，但上述兩家銀行也在近期透露稱，計劃于2022年分別發(fā)行10億元同業(yè)存單。

中小銀行為何會熱衷于申報同業(yè)存單?周茂華認為主要受國內(nèi)利率市場化改革、“金融脫媒”，行業(yè)競爭加劇等因素影響，銀行負債壓力大，制約銀行資產(chǎn)端擴張。銀行通過發(fā)行同業(yè)存單，彌補負債結(jié)構(gòu)。此外，同業(yè)存單的負債比較透明、期限明確，負債來源比較穩(wěn)定。

自2020年以來，中小銀行攬儲壓力日益攀升。2020年3月，央行發(fā)布關于加強存款利率管理的通知，要求存款類金融機構(gòu)嚴格執(zhí)行存款利率和計結(jié)息的有關規(guī)定，整改靠檔計息類的存款產(chǎn)品。隨后互聯(lián)網(wǎng)存款以及高息攬儲等曾被視為中小銀行吸儲利器的渠道被叫停，中小銀行負債端的流動性風險管理壓力隨之加大。

而同樣被視為攬儲利器的結(jié)構(gòu)性存款，自2020年監(jiān)管部門發(fā)文要求各銀行嚴控結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模后，此類產(chǎn)品規(guī)模也呈現(xiàn)不斷回落的狀態(tài)。根據(jù)央行公布的最新數(shù)據(jù)，截至2021年11月末，中資全國性銀行結(jié)構(gòu)性存款余額為5.46萬億元，環(huán)比下降2.39%，同比下降26.81%，創(chuàng)下2016年12月以來最低水平，年初以來規(guī)模持續(xù)小幅下降。

攬儲利器不再，增加同業(yè)存單發(fā)行能否緩解部分銀行負債端的壓力?周茂華表示，目前，由于利率市場改革，市場競爭加劇，部分中小銀行經(jīng)營水平有待提升，導致部分中小銀行負債壓力相對較大，同業(yè)存單成為部分銀行主動負債的重要工具之一。

按照現(xiàn)有趨勢，未來同業(yè)存單的發(fā)展趨勢又將如何?周茂華預計2022年全年同業(yè)存單發(fā)行規(guī)模與去年持平或略高于去年，但發(fā)行主體存在一定分化，部分銀行發(fā)行難度與成本略高。未來部分中小銀行應繼續(xù)深化供給側(cè)改革，完善內(nèi)部治理，提升風控與經(jīng)營水平，銀行的貸款與存款是一枚硬幣的兩面，風險把控能力提升，貸款活躍，也能提升存款。同時，中小銀行還需要積極拓寬融資渠道，不斷豐富存單發(fā)行品種，讓市場有更多選擇。(記者 宋亦桐 李海顏)

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