在ChatGPT引發(fā)的人工智能繁榮大半年后，市場對于這一概念的熱情開始減退，一些AI初創(chuàng)公司甚至已經(jīng)開始了裁員。

據(jù)Business?Insider報(bào)道，一家名為Tractable的人工智能和計(jì)算機(jī)視覺初創(chuàng)公司5月裁減了大量員工，理由是市場和風(fēng)投正在關(guān)注增長轉(zhuǎn)為關(guān)注利潤，“必須為充滿挑戰(zhàn)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境做好準(zhǔn)備”。

生成式AI寫作工具開發(fā)公司Jasper今年7月宣布裁員并削減了收入預(yù)期，數(shù)據(jù)顯示，該工具的用戶增長在截至7月的連續(xù)4個月內(nèi)持續(xù)下降。

【資料圖】

就連生成式AI的“明星公司”也狀況不佳。根據(jù)分析平臺Similarweb的數(shù)據(jù)，ChatGPT的每月在線訪問量在經(jīng)歷了數(shù)月的增長后，分別在6月和7月下降了10%。圖片生成式AI平臺Midjourney的月訪問量在截至7月的3個月內(nèi)連續(xù)下降。

指數(shù)風(fēng)投（Index Ventures）合伙人Mark Goldberg表示，商業(yè)人工智能應(yīng)用的出現(xiàn)曾經(jīng)被寄予“光速實(shí)現(xiàn)”的樂觀預(yù)期，但現(xiàn)在“出現(xiàn)了一種淺層次的幻滅感”：

ChatGPT的初始用戶增長激增，導(dǎo)致投資者高估了消費(fèi)者將使用由生成式人工智能驅(qū)動的工具的速度。

投資者在這些產(chǎn)品尚未擁有客戶或收入之前便急于支持正在建設(shè)這些產(chǎn)品的初創(chuàng)公司，這引發(fā)了對市場可能過熱的擔(dān)憂。

不過，盡管第一批AI初創(chuàng)公司已有急流勇退者，整體而言，涌向這個賽道的熱錢還在增加。

根據(jù)PitchBook的數(shù)據(jù)，今年以來，向?qū)Ｗ⒂谏深惾宋谋?、圖像和計(jì)算機(jī)代碼的AI初創(chuàng)公司的投資額增加了65%達(dá)到了33億美元。

商業(yè)模式不明

風(fēng)險(xiǎn)投資者表示，他們?nèi)匀徊淮_定圍繞這項(xiàng)技術(shù)構(gòu)建新產(chǎn)品的初創(chuàng)公司的獲勝商業(yè)模式是什么樣的——許多初創(chuàng)企業(yè)尚未證明他們能否留住用戶，并開發(fā)出現(xiàn)有公司難以輕易模仿的產(chǎn)品。

Founders Fund投資人John Luttig表示，之前人工智能的投資潛力受到了“風(fēng)投的大量宣傳”，以致對于這一賽道的情緒蓋過了所有有關(guān)生意模式的分析：

這是一種明確的樂觀情緒，無需問任何有關(guān)產(chǎn)品、用戶界面、分銷或終端市場的難題。

由于盈利模式不確定，一些公司已經(jīng)對于向生成式人工智能的投資提出了懷疑。數(shù)據(jù)公司Snowflake首席執(zhí)行官Frank Slootman在八月份的財(cái)報(bào)電話會議上說：

我們不能在沒有商業(yè)模式的情況下就進(jìn)軍人工智能。

很多高管把對語言模型的嘗試描述為實(shí)驗(yàn)性的、探索性的，他們有點(diǎn)想知道這是一個多大的“面包盒”。

投資早期初創(chuàng)企業(yè)的風(fēng)投機(jī)構(gòu)Amplify Partners常務(wù)合伙人Sunil Dhaliwal表示，現(xiàn)在對于人工智能初創(chuàng)企業(yè)的關(guān)注點(diǎn)已經(jīng)發(fā)生了轉(zhuǎn)變：

我們已經(jīng)從“這有多大的潛力”的時(shí)刻轉(zhuǎn)向了“我們?nèi)绾巫屗鹱饔谩钡臅r(shí)刻。

初創(chuàng)公司的挑戰(zhàn)

大公司的AI業(yè)務(wù)仍在如火如荼建設(shè)中——微軟、谷歌和其他大公司正在大舉投資AI，英偉達(dá)的業(yè)務(wù)也在蓬勃發(fā)展。

對于初創(chuàng)公司而言，開發(fā)大模型需要獲得和分析大量數(shù)據(jù)，這一過程可能會耗費(fèi)數(shù)十億美元的成本?？紤]到盈利的不確定性和來自大公司的競爭，投資者開始猶豫是否應(yīng)當(dāng)繼續(xù)投資這些小公司。

隨著生成式AI行業(yè)行至幼稚期后期，行業(yè)壁壘逐漸顯現(xiàn)——數(shù)據(jù)。

正如科技投資公司“a16z”（Andreessen Horowitz）近期發(fā)布的報(bào)告所言，當(dāng)人工智能產(chǎn)品依賴專有數(shù)據(jù)或數(shù)據(jù)規(guī)模作為關(guān)鍵要素和關(guān)鍵差異化因素時(shí)，數(shù)據(jù)提供了持久的競爭優(yōu)勢：

例如，貴金屬勘探公司 KoBold Metals 與主要礦業(yè)公司簽訂了商業(yè)協(xié)議，獨(dú)家訪問其各個探礦地點(diǎn)的歷史記錄，從而提供了一條有競爭力的護(hù)城河。

作為一家國防初創(chuàng)公司，Anduril必須贏得合適的聯(lián)邦合作伙伴才能訪問敏感數(shù)據(jù)。

到目前，那些最大的人工智能初創(chuàng)公司大部分接受了科技巨頭的資助，這種幫助不局限于金錢，更多的還有數(shù)據(jù)和云服務(wù)器使用權(quán)等看不見的資源。

隨著對于大模型訓(xùn)練數(shù)據(jù)的監(jiān)管日漸完善，對于那些沒有大公司支持的初創(chuàng)企業(yè)而言，數(shù)據(jù)的可獲得性將成為一個難題。

不過，a16z也提到，雖然“數(shù)據(jù)護(hù)城河”往往在人工智能公司的防御性討論中受到最多關(guān)注，但生成式人工智能的最新周期也引入了其他新的潛在防御性向量。

例如，Character.AI 具有產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，當(dāng)用戶體驗(yàn)產(chǎn)品時(shí)，這種使用情況會成為訓(xùn)練數(shù)據(jù)，從而改善產(chǎn)品體驗(yàn)。Midjourney 專注于開發(fā)性能最佳的專有基礎(chǔ)模型，以便在其之上創(chuàng)建最佳的應(yīng)用程序?qū)佑美?/p>

基于以上案例，a16z認(rèn)為，相比基礎(chǔ)設(shè)施層面，初創(chuàng)公司在應(yīng)用層面上更有可能從大公司手中奪取市場份額：

現(xiàn)有企業(yè)可以推出具有沖擊力的生成式人工智能產(chǎn)品，即使這些功能實(shí)際上并不是新功能，而只是以新的方式呈現(xiàn)給用戶。

我們認(rèn)為人工智能將徹底重新定義軟件的工作流程和用戶界面，因?yàn)樵絹碓蕉嗟娜斯ぶ悄苘浖粌H是記錄系統(tǒng)，還是預(yù)測和執(zhí)行系統(tǒng)。

我們已經(jīng)看到這種轉(zhuǎn)變發(fā)生的速度非?？?，這意味著能夠吸引人工智能人才并迅速進(jìn)行分發(fā)的靈活公司具備取勝的有利條件。

當(dāng)然，不論“防御力”從何而來，最終是誰占領(lǐng)了市場價(jià)值，消費(fèi)者最終將是最大的贏家。

鑒于已經(jīng)出現(xiàn)的許多有趣的消費(fèi)者應(yīng)用，從人工智能中產(chǎn)生的消費(fèi)者剩余價(jià)值規(guī)?？隙〞ぐl(fā)一波令人難以置信的創(chuàng)新浪潮。

如果軟件的歷史對創(chuàng)新有所啟示，那就是偉大的創(chuàng)業(yè)者總是能夠找到在每個新的技術(shù)時(shí)代建立重要和持久的公司的方法。

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