“濃眉大眼”的銀行理財(cái)產(chǎn)品也虧了，投資者贖回了。錢(qián)向何處去？

【資料圖】

答案是，相當(dāng)一部分錢(qián)去秒殺“大額存單”了。

來(lái)自業(yè)界的消息，近幾周，隨著越來(lái)越多的資金加入，購(gòu)買(mǎi)銀行發(fā)行的大額存單成了一件既要“拼技術(shù)”，也要“拼手速”的活兒。

這究竟有多難呢？

這么說(shuō)吧，和過(guò)年時(shí)秒殺平價(jià)茅臺(tái)酒也沒(méi)差多少了。

甚至有銀行的理財(cái)經(jīng)理表示，已經(jīng)在“借貸”替客戶(hù)囤額度了。

這真的值得么？

01

啥是“大額存單”

首先解釋個(gè)名詞：

大額存單：也稱(chēng)可轉(zhuǎn)讓存單。指的是由“銀行業(yè)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)”面向個(gè)人、非金融企業(yè)、機(jī)關(guān)團(tuán)體等發(fā)行的一種大額存款憑證。

它有兩個(gè)特點(diǎn)：

1、利息通常比銀行定期存款要高；

2、到期前可轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄊＳ嗥谙薏坏陀?天）。

由于有固定的利息回報(bào)率，大額存單的收益穩(wěn)定性顯然要好于理財(cái)產(chǎn)品。

在如今收益波動(dòng)的時(shí)代，存單“保本保收益”的特性，更加凸顯出其的優(yōu)勢(shì)來(lái)。

02

購(gòu)買(mǎi)全靠“秒殺”

大額存單有多難買(mǎi)？下面這個(gè)例子可見(jiàn)一斑。

11月22日9點(diǎn)，一家城商行發(fā)行大額存單。

該行此次發(fā)行的品種是3年期大額存單，年利率3.3%，（可轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

白云（化名）早兩天就收到該行理財(cái)經(jīng)理的通知。因?yàn)橹来箢~存單難搶?zhuān)崆?天從各個(gè)賬戶(hù)里歸集了資金，方便下單。

22日，白云提早5分鐘登陸APP、填好金額、確認(rèn)協(xié)議，看著時(shí)間一到9點(diǎn)，立馬輸入支付密碼。

結(jié)果，網(wǎng)絡(luò)連接圖標(biāo)轉(zhuǎn)了幾秒圈圈后，就直接顯示額度已不足。

準(zhǔn)備幾小時(shí)，最后還是搶了個(gè)寂寞。

白云的境遇不是個(gè)例。

在網(wǎng)上，吐槽大額存單“難搶”的人，不在少數(shù)。

03

存單利率依然可觀

作為一般性存款，大額存單的年利率，通常會(huì)在基準(zhǔn)利率上有所上浮。

過(guò)去幾年，在銀行花式攬儲(chǔ)的時(shí)代，3年期大額存單，年利率一度可以超4%。

然而，在經(jīng)歷了近年的幾輪利率下調(diào)后，大額存單的利率早已默默走低。

根據(jù)資事堂的統(tǒng)計(jì)，目前最常見(jiàn)的3年期大額存單：

國(guó)有大行20萬(wàn)元起購(gòu)的大額存單，年利率普遍在3.1%左右；

股份行的20萬(wàn)元起購(gòu)的大額存單，年利率普遍在3.3%左右。

股份行中，渤海銀行、恒豐銀行的稍高，年利率有3.45%、甚至3.75%。而招行直接“躺平”，年利率只有2.9%。

04

有些銀行利率結(jié)構(gòu)“奇特”

雖然，大額存單利率基本順應(yīng)著上述的結(jié)構(gòu)。

但在個(gè)別銀行，大額存單利率甚至比不上同期限的定期存款。

例如日前江蘇銀行上海分行日前推出的1萬(wàn)元起購(gòu)，3年期的定期存款，年利率有3.5%。

但是，20萬(wàn)起購(gòu)、同樣是3年期的大額存單，年利率卻只有3.3%。

細(xì)看下，不是該行存單利率特別低，而是該行搞活動(dòng)的定期存款利率比較高

05

僧多肉少，自然搶手

大額存單存在已久，為何如今越來(lái)預(yù)熱？

來(lái)自銀行一線的聲音表示，理財(cái)產(chǎn)品的收益率下行，對(duì)存單銷(xiāo)售有刺激作用。

過(guò)去一周，債市發(fā)生下跌，不少銀行理財(cái)產(chǎn)品因大量配置債券，凈值發(fā)生回撤。甚至殃及一些R1、R2風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

在此情況下，不少風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的投資者，選擇直接贖回，這批資金有一定的重新配置的需求。

還有一些理財(cái)經(jīng)理表示，大額存單的成本高，盈利少，所以總行批的產(chǎn)品額度本來(lái)就少。僧多肉少，自然搶手。

06

開(kāi)始貸款搶額度

隨著產(chǎn)品的銷(xiāo)售走俏，一線的銀行渠道經(jīng)理們也開(kāi)始焦慮、

來(lái)自業(yè)界的信息顯示，為了“幫助”客戶(hù)買(mǎi)到存單產(chǎn)品，甚至為未來(lái)的客戶(hù)搶到額度，部分理財(cái)客戶(hù)經(jīng)理，開(kāi)始安排“代購(gòu)”存單。

有些客戶(hù)經(jīng)理在給客戶(hù)群發(fā)“搶購(gòu)”通知的同時(shí)，不惜親自上陣，加入APP搶購(gòu)行列。

甚至，還有銀行客戶(hù)經(jīng)理，找人頭貸款購(gòu)買(mǎi)大額存單，囤積額度以備客戶(hù)不時(shí)之需。

這樣一來(lái)，原本就“一單難求”的大額存單，更火了。

07

還是要理性看待

現(xiàn)在的大額存單銷(xiāo)售，似乎已經(jīng)出現(xiàn)了“不斷催熱”的循環(huán)之中。

額度少——客戶(hù)買(mǎi)到的少——刺激客戶(hù)買(mǎi)入欲望——加劇渠道銷(xiāo)售緊張狀態(tài)——客戶(hù)買(mǎi)到的更少。

不過(guò)，在一些券商分析師的看法中，過(guò)度追捧大額存單并不是一個(gè)會(huì)長(zhǎng)期存在現(xiàn)象。

從此次熱潮的源頭——債市——去考慮，固收產(chǎn)品的贖回高峰期已過(guò)去。隨著拋售金額的減少，債市有望進(jìn)入相對(duì)平穩(wěn)的運(yùn)行狀態(tài)。

只要債市平穩(wěn)，理財(cái)產(chǎn)品的收益就會(huì)逐步平穩(wěn)，并恢復(fù)到正常的回報(bào)率。

這個(gè)時(shí)候，定價(jià)更加靈活多元的銀行理財(cái)可能會(huì)重新占據(jù)投資者的心智，并分流如今追捧存單的部分熱錢(qián)。

但也有一線銷(xiāo)售渠道認(rèn)為，考慮到今年以來(lái)銀行理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)兩度出現(xiàn)階段性虧損，理財(cái)產(chǎn)品的投資熱度恢復(fù)，需要一定時(shí)間。

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