（原標(biāo)題：放量大漲，兩大光伏巨頭底部反彈！行業(yè)高景氣有望延續(xù)，超跌+低市盈率股僅12只，北上資金出手了）

隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格逐漸明朗，帶動下游觀望需求啟動，2023下半年行業(yè)需求有望保持高景氣。

(資料圖)

7月10日，隆基綠能大漲8.52%，通威股份大漲7.27%，且兩股均呈現(xiàn)明顯放量，量比均達(dá)到3倍以上。

眾所周知，上述2股為光伏行業(yè)的兩大巨頭，2022年度營收雙雙首次突破千億大關(guān)，且股價曾在過去5年內(nèi)均實現(xiàn)超10倍的最大漲幅。

今年以來，隆基綠能、通威股份股價大幅調(diào)整，目前股價處在兩年來的低位區(qū)間，最新A股市值分別為2251億元、1555億元。

除兩大巨頭外，光伏概念中，還有多股明顯放量上漲。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，錦浪科技7月10日上漲12.38%，量比為2.42倍；科士達(dá)上漲5.14%，量比為1.59倍；弘元綠能上漲5.11%，量比2.3倍。漲幅靠前的還有沐邦高科、芯能科技、中信博、晶澳科技、福斯特等。

光伏產(chǎn)品尺寸標(biāo)準(zhǔn)化迎關(guān)鍵一步

消息面上，光伏產(chǎn)品尺寸的標(biāo)準(zhǔn)化迎來關(guān)鍵一步。7月7日，阿特斯、東方日升、晶澳、晶科、隆基、天合、通威、一道、正泰9家組件企業(yè)就新一代矩形硅片中版型238Xmm×1134mm組件標(biāo)準(zhǔn)化尺寸達(dá)成共識，并發(fā)布了《關(guān)于矩形硅片組件尺寸標(biāo)準(zhǔn)化的倡議》。天合光能相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次聯(lián)合倡議意味著首次實質(zhì)性終結(jié)行業(yè)紛雜尺寸的歷史，對整個光伏行業(yè)將產(chǎn)生重大利好。

據(jù)悉，發(fā)布聯(lián)合倡議的9家組件企業(yè)在業(yè)內(nèi)都有著舉足輕重的地位，這些企業(yè)均是2022年全球組件出貨量排名前十中的中國本土企業(yè)。根據(jù)9家企業(yè)的表態(tài)，接下來還將共同倡導(dǎo)和推動本次標(biāo)準(zhǔn)化尺寸方案為行業(yè)內(nèi)更多的企業(yè)所接受。

華創(chuàng)證券研報顯示，N型硅料在下跌5周后首次迎來上漲，上周N型硅料均價7.42萬元/噸，周環(huán)比上漲0.68%；單晶致密料均價6.57萬元/噸，周環(huán)比持平。N型硅料價格率先反彈，整體價格止跌企穩(wěn)，上游供需關(guān)系好轉(zhuǎn)信號初步顯現(xiàn)。隨著產(chǎn)業(yè)鏈價格逐漸明朗，帶動下游觀望需求啟動，2023下半年需求有望保持高景氣。

當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)處于多種新型電池路線競相發(fā)展的局面。平安證券表示，TOPCon逐步確立其擴(kuò)產(chǎn)主流地位，技術(shù)迭代紅利正在兌現(xiàn)，HJT處于降本增效與市場導(dǎo)入關(guān)鍵期，ABC電池或?qū)⑸壷岭p面發(fā)電，N型電池組件市場滲透率將快速提升，驅(qū)動全產(chǎn)業(yè)鏈各細(xì)分環(huán)節(jié)升級變革。

光伏板塊市盈率跌至近十年低位

證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，今年以來，光伏概念股平均下跌4.53%。超六成股票年內(nèi)漲幅跑輸上證指數(shù)，明冠新材、錦浪科技、天合光能、海優(yōu)新材、賽伍技術(shù)、邁為股份等跌幅超30%。

跌幅最大的是明冠新材，年內(nèi)累計下跌41.51%。公司為光伏組件封裝材料企業(yè)，主要產(chǎn)品有太陽能組件背板、封裝用膠膜、鋰電池鋁塑膜等。今年第一季度，公司盈利0.19億元，同比下滑41.84%。

經(jīng)過前期的大幅調(diào)整之后，目前光伏板塊整體市盈率處于近十年來的最低位區(qū)間。截至7月10日收盤，光伏板塊市盈率為17.02倍，十年分位點值為0.98%。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，19只光伏概念股滾動市盈率不到30倍。市盈率最低的是山煤國際，該股最新滾動市盈率為4.42倍。今年第一季度，公司凈利潤16.86億元，同比增長2%。市盈率低于10倍的還有特變電工、通威股份、南玻A、弘元綠能。

今年以來，股價下跌且滾動市盈率低于20倍的光伏概念股僅12只。3只千億市值的龍頭在列，分別是隆基綠能、通威股份、晶澳科技。

按照區(qū)間成交均價計算，6月以來，北上資金增持超億元的有4股，分別是晶澳科技、通威股份、天合光能、弘元綠能；其中晶澳科技獲北上資金增持13.08億元居首。

從機構(gòu)關(guān)注度來看，晶澳科技、通威股份、隆基綠能、天合光能、高測股份等股被20家以上機構(gòu)給予“積極型”評級。按照5家以上機構(gòu)一致預(yù)測，最新收盤價距離一致目標(biāo)價上漲空間最大的是天合光能，達(dá)到83.01%。上漲空間靠前的還有隆基綠能、弘元綠能、高測股份、晶澳科技等。

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