（原標題：鎮(zhèn)洋發(fā)展可轉(zhuǎn)債發(fā)行被問詢：募投項目多個數(shù)據(jù)與IPO申報稿不一致 行政處罰是否完成整改）

中國網(wǎng)財經(jīng)4月11日訊(記者 劉小菲)鎮(zhèn)洋發(fā)展近期因可轉(zhuǎn)債發(fā)行收到上交所下發(fā)的問詢函，主要涉及募投項目必要性、融資規(guī)模與效益測算、業(yè)務(wù)及經(jīng)營、土地權(quán)證辦理、行政處罰情況等方面。

根據(jù)申報材料，鎮(zhèn)洋發(fā)展2021年11月上市，首發(fā)募投項目“年產(chǎn)30萬噸乙烯基新材料項目”計劃總投資19.78億元，擬使用募集資金3.58億元，募投項目主要產(chǎn)品為聚氯乙烯(以下簡稱 PVC)。公司此次向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)債擬募集資金 6.6億元，將繼續(xù)投向該項目。

【資料圖】

問詢函中，上交所要求鎮(zhèn)洋發(fā)展結(jié)合上述募投項目整體建設(shè)規(guī)劃情況、最新建設(shè)進度、此次募投項目主要產(chǎn)品與公司現(xiàn)有產(chǎn)品的區(qū)別等，說明本次募投項目預(yù)計建成及投產(chǎn)時間、資金投入進度是否符合預(yù)期、是否存在重復(fù)建設(shè)情形，公司此次募集資金繼續(xù)投向前次募投項目的主要考慮及必要性。

此外，鎮(zhèn)洋發(fā)展還需說明PVC產(chǎn)品供求關(guān)系變化趨勢，PVC項目未來達產(chǎn)后實施環(huán)境是否可能發(fā)生重大不利變化，結(jié)合公司目前 PVC 產(chǎn)品產(chǎn)能利用率及市場占有率、競爭對手產(chǎn)能及擴產(chǎn)安排、意向客戶或已簽訂訂單等情況，說明新增產(chǎn)能的合理性及消化措施；結(jié)合目前行業(yè)內(nèi)主流PVC產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)使用技術(shù)路線，公司本次募投項目在生產(chǎn)技術(shù)、人員等儲備情況，說明公司的PVC產(chǎn)品技術(shù)與目前市場主流技術(shù)的差異、此次募投項目涉及技術(shù)的先進性。

記者注意到，鎮(zhèn)洋發(fā)展報告期內(nèi)投資性房地產(chǎn)分別為158.89萬元、152.94萬元、146.99萬元、142.52萬元，上交所要求其說明公司及控股、參股子公司是否從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，此次募集資金是否投向房地產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)，公司主營業(yè)務(wù)及本次募投項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策。

申報材料與首發(fā)申報材料中部分數(shù)據(jù)存差異

根據(jù)鎮(zhèn)洋發(fā)展的首發(fā)招股書，“年產(chǎn)30萬噸乙烯基新材料項目”建設(shè)期2.5年，內(nèi)部收益率12.65%；而此次可轉(zhuǎn)債發(fā)行申報材料披露項目建設(shè)期3年，內(nèi)部收益率13.61%。

上交所要求鎮(zhèn)洋發(fā)展補充說明此次募投項目中建筑工程費、設(shè)備購置及安裝費等具體內(nèi)容及測算過程，建筑面積、設(shè)備購置數(shù)量的確定依據(jù)及合理性，與新增產(chǎn)能的匹配關(guān)系，建筑單價、設(shè)備單價以及安裝費與同行業(yè)公司可比項目、前次募投項目是否存在明顯差異；該項目除募集資金外所需剩余資金的來源，是否存在資金籌措風險；效益預(yù)測產(chǎn)品價格、成本費用等關(guān)鍵指標的具體預(yù)測過程及依據(jù)，與公司現(xiàn)有水平及同行業(yè)可比公司的對比情況，本次申報材料與首發(fā)申報材料中關(guān)于效益測算情況及相關(guān)參數(shù)存在差異的原因，相關(guān)預(yù)測是否審慎、合理。

產(chǎn)品價格變化是否與市場走勢匹配

根據(jù)申報材料及公開資料，鎮(zhèn)洋發(fā)展主營業(yè)務(wù)收入包含氯堿類產(chǎn)品、MIBK類產(chǎn)品、其他產(chǎn)品，氯堿類產(chǎn)品主要由燒堿、氯化石蠟、ECH 和液氯構(gòu)成，報告期內(nèi)公司主營業(yè)務(wù)收入分別11.33億、11.36億、20.42億和 19.86億。公司主營業(yè)務(wù)收入分為直銷和經(jīng)銷模式，報告期內(nèi)經(jīng)銷占比分別為 45.29%、43.22%、42.71%、35.43%。

上交所要求鎮(zhèn)洋發(fā)展補充說明主要產(chǎn)品的單價、銷量、毛利金額；公司直銷和經(jīng)銷前五大客戶情況，包括成立時間、合作起始時間、銷售內(nèi)容、結(jié)算條款、銷售金額及產(chǎn)品單價、毛利金額；主營業(yè)務(wù)收入增長的原因，與同行業(yè)可比公司的對比情況及差異原因，產(chǎn)品價格變化是否與市場走勢匹配；結(jié)合報告期內(nèi)公司主要經(jīng)銷商變動情況，說明近一期經(jīng)銷占比下降的原因，分析直銷與經(jīng)銷模式下主要產(chǎn)品的價格差異。

鎮(zhèn)洋發(fā)展主要采購原材料及能源包括原鹽、電、蠟油、丙酮、甘油，近一期前述原材料及能源均價變動分別為 32.81%、18.98%、32.03%、-17.59%、32.16%。報告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為 21.83%、17.44%、32.66%和25.56%，高于同行業(yè)均值。鎮(zhèn)洋發(fā)展需說明報告期各期，公司主要原材料采購數(shù)量與價格變動情況，與市場價格及同行業(yè)可比公司的對比情況；結(jié)合主要產(chǎn)品價格、成本變動等分析公司毛利率變動的原因，與同行業(yè)可比公司的對比情況及差異原因。

報告期內(nèi)，鎮(zhèn)洋發(fā)展在建工程分別為1.18億元、2.15億元、1.58 億元和6.34億元，應(yīng)收款項融資賬面價值分別為2.18億、2.23億、6.07億 5.72億。鎮(zhèn)洋發(fā)展需列示公司主要在建工程項目的開建時間、預(yù)算投入、預(yù)計工期、實際施工進展、各期投入情況、轉(zhuǎn)固內(nèi)容及依據(jù)，是否存在延遲轉(zhuǎn)固情形，是否存在長期停建項目，是否存在計提在建工程減值的情形；2020 年以后應(yīng)收款項融資金額增長較快的原因，票據(jù)的背書、貼現(xiàn)及到期兌付情況，是否存在票據(jù)無法貼現(xiàn)、承兌或到期無法收回而轉(zhuǎn)為應(yīng)收賬款的情形，是否符合行業(yè)慣例。

募投項目用地多次延期建設(shè)

鎮(zhèn)洋發(fā)展募投項目用地澥浦海天路北A-10地塊擁有編號為甬國用(2009)第 0611830 號的臨時土地證，該地塊前次建設(shè)期限到期后延長至 2022年12月31日，目前正在辦理建設(shè)期限再次延長批復(fù)手續(xù)。公司目前未辦理所有權(quán)證的房屋共計3項，均位于前述地塊上。

上交所要求鎮(zhèn)洋發(fā)展說明公司辦理臨時土地證的原因，后續(xù)辦理正式土地使用權(quán)證的計劃安排，目前上述募投項目用地延期批復(fù)的辦理進展情況，預(yù)計取得批復(fù)的具體時間，是否存在辦理障礙，公司計劃于募投項目建設(shè)完成后辦理相關(guān)權(quán)屬證書的原因及合理性，多次延期建設(shè)是否符合土地使用相關(guān)規(guī)定，有無用地替代措施；上述地塊上已建房產(chǎn)未能辦理產(chǎn)證的原因，目前辦理進度，是否存在實質(zhì)性障礙；是否存在無法取得募投項目相關(guān)用地的土地權(quán)證從而導(dǎo)致搬遷情形。

此外，由于鎮(zhèn)洋發(fā)展為高污染行業(yè)，生產(chǎn)過程中涉及較多危險化學(xué)品，在其生產(chǎn)、倉儲和運輸過程中存在一定的安全風險。報告期內(nèi)鎮(zhèn)洋發(fā)展因違反安全生產(chǎn)相關(guān)規(guī)定受到行政處罰。

上交所要求鎮(zhèn)洋發(fā)展說明，報告期內(nèi)相關(guān)行政處罰的具體事由、是否已完成整改，報告期內(nèi)是否發(fā)生其他安全生產(chǎn)事故，是否發(fā)生與危險化學(xué)品相關(guān)的泄露、污染等環(huán)保事故，是否構(gòu)成重大違法行為及其理由，是否符合《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》第十條的規(guī)定。

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