（原標(biāo)題：光伏賽道全線上漲，利潤(rùn)有望翻倍股出爐）

1月6日，滬指沖高回落，全天收漲0.08%；深成指漲0.32%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.95%。板塊方面，光伏、儲(chǔ)能、鋰電池、風(fēng)電等熱門賽道集體拉升，旅游、教育、傳媒、釀酒、地產(chǎn)等板塊走低。

(相關(guān)資料圖)

將時(shí)間拉長(zhǎng)，滬指已經(jīng)連續(xù)5日收陽，累計(jì)上漲2.73%。方正證券認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)積極因素不斷增加：一是美國(guó)11月通脹數(shù)據(jù)低于市場(chǎng)預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)12月如期加息50bp，加息力度開始放緩；二是基本面看，上市公司業(yè)績(jī)已經(jīng)進(jìn)入到本輪盈利下行的中后期，盈利下滑最快的階段或許已經(jīng)過去。此前一系列短期負(fù)面因素影響正逐漸消退，后市積極看多。

TOPCon、HJT、鈣鈦礦電池集體大漲

表現(xiàn)最好的概念是光伏細(xì)分題材。TOPCon電池指數(shù)、HJT電池指數(shù)、鈣鈦礦電池指數(shù)集體漲逾4%。板塊內(nèi)多只個(gè)股封板，其中宇邦新材20cm漲停，東方日升、明冠新材等股漲逾13%，鹿山新材、鈞達(dá)股份等多股漲停。

消息面上，硅料降價(jià)刺激國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)需求。根據(jù)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)，本周(1月1日-5日)國(guó)內(nèi)單晶復(fù)投料成交均價(jià)為17.82萬元/噸，單晶致密料成交均價(jià)為17.62萬元/噸。M6單晶硅片成交均價(jià)降至3.5元/片，周環(huán)比跌幅20.5%；G12單晶硅片成交均價(jià)降至4.9元/片，周環(huán)比跌幅為25.3%。

據(jù)集邦咨詢統(tǒng)計(jì)，2023年硅料有效供給約134萬噸，支持有效裝機(jī)約429GW。華鑫證券指出，從供應(yīng)方面以及價(jià)格方面來看，2023年硅料不會(huì)成為光伏裝機(jī)的限制因素，硅料價(jià)格下跌將直接推動(dòng)裝機(jī)積極性。

下游來看，光伏電池產(chǎn)業(yè)目前擴(kuò)產(chǎn)以轉(zhuǎn)換效率更高的TOPCon、HJT等N型電池為主。據(jù)SMM不完全統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)2022年、2023年底TOPCon電池產(chǎn)能將分別達(dá)到77.4GW、305.9GW；預(yù)計(jì)2022年底HJT電池產(chǎn)能將達(dá)10.8GW，2023年HJT新增規(guī)劃投產(chǎn)61.8GW。鈣鈦礦電池近期也有總投資超2億元的極電光能150MW產(chǎn)線投產(chǎn)。

太平洋證券表示，TOPCon、HJT電池?cái)U(kuò)產(chǎn)量?jī)r(jià)齊飛，鈣鈦礦等新技術(shù)發(fā)展N型電池投資量?jī)r(jià)齊升，設(shè)備廠商迎廣闊市場(chǎng)空間。

這些光伏電池股獲機(jī)構(gòu)高關(guān)注

證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，目前A股市場(chǎng)中評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在5家及以上的光伏電池股共計(jì)28只。機(jī)構(gòu)對(duì)通威股份、隆基綠能和捷佳偉創(chuàng)的關(guān)注度居前，評(píng)級(jí)家數(shù)依次為39家、38家和32家。

通威股份在2022年8-11月期間陸續(xù)中標(biāo)多個(gè)央國(guó)企組件項(xiàng)目，中標(biāo)規(guī)模超7.2GW；11月公司憑借優(yōu)質(zhì)高效的組件產(chǎn)品榮登2022年第四季度全球光伏Tier1榜單。華福證券判斷，公司未來將憑借較強(qiáng)的生產(chǎn)管控、綜合運(yùn)營(yíng)能力以及資金、銷售實(shí)力，實(shí)現(xiàn)組件業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

根據(jù)機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)，通威股份、海目星、晶科能源、晶澳科技、天合光能等5股2022全年凈利潤(rùn)有望同比翻倍，其中通威股份和海目星預(yù)計(jì)增幅在220%以上。TCL中環(huán)、隆基綠能等細(xì)分賽道龍頭凈利潤(rùn)增幅也有望達(dá)到60%以上。

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