（原標(biāo)題：官媒發(fā)文警惕炒作“東數(shù)西算”！情緒利空下如何把握主線節(jié)奏？或秉持“核心受益”的原則）

上周不少基建高位股走出“A字殺”，比如保利聯(lián)合、誠邦股份、韓建河山皆是如此。這些高位股走勢不穩(wěn)，導(dǎo)致上周五本該帶頭反彈的基建板塊僅弱修復(fù)，也導(dǎo)致相關(guān)高位股表現(xiàn)弱勢，寧波建工、貴廣網(wǎng)絡(luò)、首都在線皆大跌為主。

周末消息面又對純情緒炒作的基建股迎來一棒，即經(jīng)濟(jì)日報(bào)發(fā)表評論表示，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動，資本市場聞風(fēng)而動，要警惕有人借著“東數(shù)西算”的旗幟蹭熱點(diǎn)、炒概念甚至進(jìn)行利益輸送。部分企業(yè)明顯含“數(shù)”不夠、“算”量不足，當(dāng)前業(yè)務(wù)基礎(chǔ)并不足以支撐相關(guān)股價的大幅上漲。

很明顯，此消息或?qū)Α皷|數(shù)西算”概念造成一定的負(fù)面影響，但在調(diào)整過后，一些錯殺的真正受益?zhèn)€股可能迎來更強(qiáng)勁的反彈。比如在中信建投看來，并非所有產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)均直接受益于“東數(shù)西算”，從因果關(guān)系來看，是應(yīng)用決定了服務(wù)器、存儲器、數(shù)通交換機(jī)、數(shù)通光模塊等的需求，然后服務(wù)器、存儲器、數(shù)通交換機(jī)等的需求又決定了數(shù)據(jù)中心的上架速度以及上架率。

同時，上周的空間股高度被持續(xù)壓縮。此前基建板塊中靠連續(xù)一字漲停上來的龍頭股分別有保利聯(lián)合、誠邦股份、寧波建工，這兩只股分別止步于8連板、7連板、7連板，那么上周五晉級6連板的美利云在本周初再連板的壓力或較大，今日不排除盤中大幅殺跌的可能，這可能加重“東數(shù)西算”概念的分歧程度。

但不可否認(rèn)，類比歷史，元宇宙概念在去年11月也被經(jīng)濟(jì)日報(bào)批評過，不久后卻還是爆發(fā)了第二波行情。總之，上周“東數(shù)西算”概念股屬于情緒溢價特別高的階段，即個股的短線強(qiáng)度或優(yōu)先于基本面，但調(diào)整過后， “東數(shù)西算”概念若能爆發(fā)第二波行情，那么真正受益的個股或在那時更受資金追捧。

另外， 周末美國與歐盟、英國和加拿大發(fā)表聲明，宣布禁止俄羅斯使用環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT）國際結(jié)算系統(tǒng)，這或利好CIPS、數(shù)字貨幣，昆侖銀行等概念股，其中數(shù)字貨幣板塊也屬于新基建的一類，不排除其超跌反彈的可能。

最后，在傳統(tǒng)基建方面，浙江建投預(yù)期本周二復(fù)牌，越臨近這個時間點(diǎn)，板塊反抽的可能性就越大，重點(diǎn)觀察保利聯(lián)合、誠邦股份、韓建河山等傳統(tǒng)基建股能否在本周初開始止跌企穩(wěn)。

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