昨日晚間，先導智能(300450.SZ)發(fā)布向特定對象發(fā)行股票預案，公司本次發(fā)行募集資金總額不超過人民幣25億元，寧德時代(300750.SZ)將認購本次發(fā)行的全部股份。

今日，先導智能與寧德時代股價雙雙收陰。先導智能開盤價49.00元，截至收盤報48.09元，漲幅11.04%;寧德時代能開盤價195.50元，截至收盤報194.70元，漲幅1.00%。

預案顯示，先導智能擬發(fā)行募集資金總額不超過25億元，發(fā)行價格為36.05元/股，因此，本次發(fā)行的股票數(shù)量不超過6934.81萬股(含6934.81萬股)，且未超過本次發(fā)行前公司總股本的30%。先導智能本次的發(fā)行對象為寧德時代，寧德時代將以現(xiàn)金方式認購本次向特定對象發(fā)行的全部股份。

以截至2020年6月30日公司的股權結構，并按照本次發(fā)行股份數(shù)量的上限測算，本次發(fā)行后，寧德時代將成為先導智能第二大股東，持股比例7.29%。

本次發(fā)行的募集資金總額扣除發(fā)行費用后，將分別用于先導高端智能裝備華南總部制造基地項目、自動化設備生產(chǎn)基地能級提升項目、先導工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)同制造體系建設項目、鋰電智能制造數(shù)字化整體解決方案研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目、補充流動資金。

本次發(fā)行構成關聯(lián)交易。若按照本次發(fā)行股份數(shù)量上限測算，本次向特定對象發(fā)行股票發(fā)行完成后，寧德時代將持有公司5%以上的股份，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，因與上市公司或者其關聯(lián)人簽署協(xié)議或者作出安排，在協(xié)議或者安排生效后，或者在未來十二個月內，具有該規(guī)則所列舉的關聯(lián)人規(guī)定情形之一的，視同為上市公司的關聯(lián)人。因此上述交易構成公司與寧德時代之間的關聯(lián)交易。

本次向特定對象發(fā)行股票不構成重大資產(chǎn)重組，不會導致公司控股股東及實際控制人發(fā)生變化，也不會導致公司股權分布不具備上市條件。

中國經(jīng)濟網(wǎng)記者翻閱財報發(fā)現(xiàn)，先導智能與寧德時代業(yè)績均出現(xiàn)了不同程度下滑。先導智能扣非凈利潤出現(xiàn)一年一期下滑，寧德時代今年上半年營收凈利雙雙下滑。

2019年年報顯示，先導智能實現(xiàn)營業(yè)收入46.84億元，同比增長20.41%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7.66億元，同比增長3.12%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤7.68億元，同比減少6.45%;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額5.41億元，同比增長1228.57%。

今年上半年，先導智能凈利潤降4成。2020年半年報顯示，先導智能實現(xiàn)營業(yè)收入18.64億元，同比增長0.15%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.28億元，同比減少41.93%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤2.23億元，同比減少41.96%;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1.73億元，同比減少5.58%。

對于公司業(yè)績變動的原因，先導智能表示有以下三點：1、受國內外新冠疫情影響，已發(fā)往客戶處的設備的調試驗收被迫延遲，收入確認有所延后，對當期收入確認影響較大;2、公司本報告期研發(fā)投入金額為30390.58萬元，比上年同期增長43.59%。本報告期公司延續(xù)了去年以來的高強度研發(fā)投入，研發(fā)費用占營業(yè)總收入的比例較上年同期有較大幅度增加，對當期利潤影響較大。3、公司擴大生產(chǎn)規(guī)模，員工人數(shù)比上年同期大幅增加，同時公司新成立的事業(yè)部仍處于前期階段，對當期利潤貢獻不大。

再來看寧德時代，2020年半年報顯示，公司實現(xiàn)營業(yè)收入188.29億元，同比減少7.08%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤19.37億元，同比減少7.86%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤13.77億元，同比減少24.30%;經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額58.27億元，同比減少19.92%。

寧德時代表示，公司業(yè)績下滑主要系宏觀經(jīng)濟受新冠病毒肺炎疫情沖擊、市場需求嚴重下滑，導致新能源汽車產(chǎn)銷量同比大幅下降，公司動力電池銷售收入減少。

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