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智通財(cái)經(jīng)APP訊，宜明昂科-B(01541)于2023年8月24日-2023年8月29日招股，擬全球發(fā)行1714.72萬股，其中香港發(fā)售約占10%，國際發(fā)售約占90%;發(fā)售價(jià)將定為每股18.6港元;每手200股，預(yù)期股份將于2023年9月5日上午9時(shí)正起于香港聯(lián)交所開始買賣。

該集團(tuán)于2015年6月在中國成立，是一家臨床階段的生物技術(shù)公司，致力于開發(fā)腫瘤免疫療法。集團(tuán)已開發(fā)核心產(chǎn)品IMM01(處于臨床階段的創(chuàng)新CD47靶向分子)。集團(tuán)的管線包括以基于先天免疫的全面資產(chǎn)組合為特色及靶向CD47及其他新型免疫檢查點(diǎn)的14款候選藥物(包括IMM01)，其中有八個(gè)正在進(jìn)行的臨床項(xiàng)目。

集團(tuán)的核心業(yè)務(wù)模式是內(nèi)部發(fā)現(xiàn)、開發(fā)和商業(yè)化新型免疫腫瘤療法，以解決明顯未被滿足的醫(yī)療需求。為補(bǔ)充集團(tuán)的自主研發(fā)，集團(tuán)亦可能通過授權(quán)許可、合作商業(yè)化或其他戰(zhàn)略合作就候選藥物的臨床開發(fā)和商業(yè)化與第三方合作，以更好地抓住巨大機(jī)會(huì)。集團(tuán)正與三生國健在中國內(nèi)地合作，開展評(píng)估開發(fā)賽普汀?(伊尼妥單抗，一款HER2單克隆抗體)與IMM01治療HER2陽性實(shí)體瘤的聯(lián)合療法的臨床試驗(yàn)，三生國健將推進(jìn)和出資支持相關(guān)臨床試驗(yàn)。

集團(tuán)現(xiàn)時(shí)并無產(chǎn)品獲準(zhǔn)進(jìn)行商業(yè)銷售，且并未自產(chǎn)品銷售產(chǎn)生任何收入。于往績記錄期間，集團(tuán)尚未盈利，且有經(jīng)營虧損。于2021年、2022年及截至2023年4月30日止四個(gè)月，集團(tuán)的全面開支總額分別為人民幣7.33億元、人民幣4.03億元及人民幣1.12億元。集團(tuán)的全面開支總額主要來自研發(fā)開支、行政開支以及按公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)產(chǎn)生的虧損。于2021年、2022年及截至2023年4月30日止四個(gè)月，集團(tuán)的經(jīng)調(diào)整虧損凈額(非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量)分別為人民幣1.83億元、人民幣2.26億元及人民幣7130萬元。

集團(tuán)預(yù)期在未來幾年經(jīng)營開支會(huì)增加，因?yàn)榧瘓F(tuán)需要進(jìn)一步進(jìn)行臨床前研究、繼續(xù)進(jìn)行候選藥物的臨床開發(fā)、就候選藥物尋求監(jiān)管批準(zhǔn)及制造候選藥物、推出集團(tuán)的在研產(chǎn)品以及增聘必要人員以經(jīng)營集團(tuán)的業(yè)務(wù)。于上市后，集團(tuán)預(yù)期會(huì)產(chǎn)生與作為上市公司經(jīng)營業(yè)務(wù)相關(guān)的成本。由于候選藥物的開發(fā)狀況、與集團(tuán)的合作伙伴可能進(jìn)行合作的時(shí)間表及條款、監(jiān)管批準(zhǔn)時(shí)間表以及將候選藥物商業(yè)化，集團(tuán)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)預(yù)期將在各期間有所波動(dòng)。

按發(fā)售價(jià)每股H股18.60港元計(jì)算，假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，公司的全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額總額將約為2.33億港元。其中，約40.0%，或9340萬港元，將用于集團(tuán)核心產(chǎn)品IMM01(SIRPα-Fc融合蛋白)正在進(jìn)行及計(jì)劃開展的臨床試驗(yàn)、籌備注冊(cè)申請(qǐng)以及計(jì)劃的商業(yè)化上市;約28.0%，或6540萬港元，將用于集團(tuán)核心產(chǎn)品IMM0306(CD47×CD20)、IMM2902(CD47×HER2)及IMM2520(CD47×PD-L1)正在進(jìn)行及計(jì)劃開展的臨床試驗(yàn)、籌備注冊(cè)申請(qǐng)以及計(jì)劃的商業(yè)化上市;約10.0%，或2330萬港元，將用于IMM47(CD24單克隆抗體)計(jì)劃開展的臨床試驗(yàn);約5.0%，或1170萬港元，將用于IMM2510(VEGF×PD-L1)及IMM27M(CTLA4 ADCC增強(qiáng)型單克隆抗體)正在進(jìn)行的臨床試驗(yàn);約7.0%，或1630萬港元，將用于建設(shè)集團(tuán)于上海張江科學(xué)城的新生產(chǎn)設(shè)施;約5.0%，或1170萬港元，將用于集團(tuán)多個(gè)臨床前及發(fā)現(xiàn)階段資產(chǎn)(包括但不限于IMM4701、IMM51、IMM38、IMM2547、IMM50及IMM62)的持續(xù)臨床前研發(fā)以及CMC以支持臨床試驗(yàn)，包括各種資產(chǎn)的關(guān)鍵試驗(yàn);及約5.0%，或1170萬港元，將用于營運(yùn)資金及一般公司用途。

倘超額配股權(quán)獲悉數(shù)行使，全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額將增至約2.8億港元(基于發(fā)售價(jià)每股H股18.60港元)。集團(tuán)擬將額外所得款項(xiàng)凈額按上文所述的比例用于以上用途。

此外，該集團(tuán)已與代表Harvest Great Bay Investment SP行事及為其利益的Harvest International Premium Value (Secondary Market) Fund SPC、WuXi Venture、榮昌生物(09995)及昆翎醫(yī)藥發(fā)展有限公司(統(tǒng)稱基石投資者)訂立基石投資協(xié)議，據(jù)此，基石投資者已同意待若干條件獲達(dá)成后，按發(fā)售價(jià)認(rèn)購以總金額2970萬美元可購買的發(fā)售股份數(shù)目(下調(diào)至最接近每手200股H股的完整買賣單位)。

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