4月24日，歐洲九國領(lǐng)導(dǎo)人在比利時沿海城市奧斯坦德會面，商討如何擴(kuò)大北海風(fēng)力發(fā)電，提出爭取到2030年，將北海海上風(fēng)電裝機(jī)容量提高到120吉瓦，2050年提高到300吉瓦。平安證券認(rèn)為，海外海上風(fēng)電市場蓬勃發(fā)展，未來具有較大的成長空間，國內(nèi)海風(fēng)制造企業(yè)憑借高性價比等優(yōu)勢開始在歐洲等市場取得突破，未來海外訂單規(guī)模有望快速增長。

具體來看，歐洲九國(德國、法國、愛爾蘭、丹麥、荷蘭、盧森堡、比利時、英國和挪威)確認(rèn)將充分調(diào)動北海能源和工業(yè)潛力，爭取到2030年將北海海上風(fēng)電裝機(jī)容量提高到120吉瓦，到2050年進(jìn)一步提高到300吉瓦。與目前約25吉瓦的裝機(jī)容量相比，僅2030年設(shè)定的目標(biāo)就將增長4倍多。

對歐洲民眾而言，100吉瓦約等于1億歐洲家庭的年用電量。如能達(dá)成目標(biāo)，這意味著到2030年北海海上風(fēng)電可滿足1.2億歐洲家庭的年用電量，到2050年可滿足3億歐洲家庭的年用電量。

【資料圖】

近年隨著歐洲致力能源“綠色轉(zhuǎn)型”，海上風(fēng)電被寄予厚望。與陸上風(fēng)電相比，海平面風(fēng)阻較小，風(fēng)能更高，且有“地利”之優(yōu)，如通過海路運(yùn)輸大型風(fēng)機(jī)更加便利、風(fēng)電場不易擾民等，由此成為可再生能源重要一環(huán)。

實(shí)際上，早在去年5月，比利時、丹麥、德國和荷蘭以創(chuàng)始國身份在丹麥埃斯比約舉行首屆“北海峰會”;當(dāng)時4國承諾到2050年將北海海上風(fēng)電裝機(jī)容量提高到150吉瓦，把北海打造成歐洲最大的可再生能源工廠。

國內(nèi)方面，近期國家能源局發(fā)布《2023年能源工作指導(dǎo)意見》，明確了2023年風(fēng)電光伏裝機(jī)目標(biāo)，目前風(fēng)電光伏占全社會用電量比重為13.8%，今年將提高1.5個百分點(diǎn)，2023年光伏、風(fēng)電裝機(jī)目標(biāo)共計(jì)160GW，去年裝機(jī)125GW，將帶來28%以上的增長。

我國是風(fēng)電制造產(chǎn)業(yè)大國，據(jù)數(shù)據(jù)，近年來，我國風(fēng)電設(shè)備出口整體快速增長，目前全球市場上，約六成風(fēng)電設(shè)備產(chǎn)自中國。在經(jīng)過低迷的2022年后，2023年在世界各國能源安全戰(zhàn)略和“碳中和”需求“雙驅(qū)動”下，據(jù)“運(yùn)去哪”預(yù)計(jì)，海外風(fēng)電市場將呈現(xiàn)高增長態(tài)勢，中國風(fēng)電行業(yè)將開啟“出海年”勢頭，尤其是海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈或成新的爆發(fā)增長點(diǎn)。

從出口規(guī)模來看，2018-2022年，中國風(fēng)電設(shè)備出口規(guī)模呈現(xiàn)上升趨勢，但波動較大。2022年，出口規(guī)模達(dá)37.32億美元，同比下降21.33%。分析認(rèn)為，2022年出口遭遇滑坡，主要系疫情擾動和原材料價格波動幅度較大所致。

從出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，2018-2022年，中國風(fēng)電設(shè)備出口產(chǎn)品以風(fēng)電機(jī)組零件為主。2018-2020年，風(fēng)電機(jī)組設(shè)備在出口產(chǎn)品中的比重逐年上升，2020年整機(jī)設(shè)備占37.25%。隨后，整機(jī)設(shè)備占比下降，2022年，整機(jī)設(shè)備占比小幅下降至26.75%，風(fēng)電機(jī)組零件出口金額占比達(dá)到了73.25%。

國信證券表示，近期海上風(fēng)電規(guī)劃、招標(biāo)、建設(shè)快速推進(jìn)，建議關(guān)注2023年海陸景氣共振帶來的板塊性機(jī)會。陸上分散式風(fēng)電配套政策逐漸明確，海上風(fēng)電有望迎來新一輪競配。建議關(guān)注四大方向：一是盈利能力受大宗影響較小的塔筒/管樁環(huán)節(jié);二是長期可能出現(xiàn)供給緊張的大兆瓦輪轂底座環(huán)節(jié);三是新技術(shù)方向，包括滑動軸承的應(yīng)用和漂浮式海上風(fēng)電催生的錨鏈系統(tǒng)和動態(tài)纜需求;四是出口放量助力盈利修復(fù)的整機(jī)環(huán)節(jié)。

平安證券認(rèn)為，海外海上風(fēng)電市場蓬勃發(fā)展，未來具有較大的成長空間，國內(nèi)海風(fēng)制造企業(yè)憑借高性價比等優(yōu)勢開始在歐洲等市場取得突破，未來海外訂單規(guī)模有望快速增長;在當(dāng)前僅有少數(shù)企業(yè)具備出口能力或資質(zhì)的情況下，海外訂單的盈利水平可能明顯高于國內(nèi)，從而給這些出口企業(yè)帶來業(yè)績彈性。

國金證券也指出，國內(nèi)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈有望加速發(fā)展?？紤]海上風(fēng)電建設(shè)成本逐年下降，預(yù)計(jì)2023年海上風(fēng)電招標(biāo)數(shù)額增長將是大概率事件，進(jìn)而將推動海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)進(jìn)入周期景氣環(huán)節(jié)。

相關(guān)概念股：

龍?jiān)措娏?00916)：龍?jiān)措娏?023年一季度累計(jì)完成發(fā)電量1960.33萬兆瓦時，較2022年同期同比增長7.61%。公司尤日內(nèi)風(fēng)電項(xiàng)目位于烏克蘭西南部黑海沿岸，公司在該地的風(fēng)電項(xiàng)目2022年累計(jì)發(fā)電量228.53吉瓦時，利用小時數(shù)達(dá)到2987小時。

金風(fēng)科技(02208)：金風(fēng)科技是全球風(fēng)電領(lǐng)域重要的整機(jī)龍頭之一，在行業(yè)內(nèi)多年保持領(lǐng)先地位。2022年金風(fēng)科技國內(nèi)風(fēng)電新增裝機(jī)容量達(dá)11.36GW，國內(nèi)市場份額占比23%，連續(xù)十二年排名全國第一。截至目前，公司國際業(yè)務(wù)已遍布全球六大洲、38個國家，銷往海外的風(fēng)電機(jī)組占中國風(fēng)電機(jī)組出口總量的近50%。

華潤電力(00836)：公司是傳統(tǒng)的火電巨頭，燃煤電廠運(yùn)營權(quán)益裝機(jī)容量占其總運(yùn)營權(quán)益裝機(jī)容量的八成以上，但以風(fēng)電為主的可再生能源近年在其業(yè)務(wù)布局中也逐漸占有了重要地位。公司已在海外設(shè)立了澳大利亞、孟加拉、泰國、印菲和北美代表處，以及正在籌備西北歐代表處。

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