一季度資本市場(chǎng)的波動(dòng)，給險(xiǎn)企業(yè)績(jī)?cè)斐奢^大的沖擊。

日前，中國(guó)平安(601318.SH、2318.HK)發(fā)布一季報(bào)，今年一季度中國(guó)平安實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3059.4億元，同比增長(zhǎng)10.1%;歸母凈利潤(rùn)206.58億元，同比減少24.1%;營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)430.47億元，同比增長(zhǎng)10%。

不僅僅是中國(guó)平安，A股五大險(xiǎn)企一季度凈利潤(rùn)均出現(xiàn)不同程度下滑。資本市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的投資收益減少，則是險(xiǎn)企業(yè)績(jī)下降的主要原因。一季度，中國(guó)平安保險(xiǎn)資金投資組合年化總投資收益率僅為2.3%。

而在備受關(guān)注的壽險(xiǎn)改革進(jìn)程上，一季度中國(guó)平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的新業(yè)務(wù)價(jià)值125.89億元，同比下降33.7%。一季度末，平安壽險(xiǎn)的銷(xiāo)售代理人數(shù)量為53.79萬(wàn)人，較上年末減少約6.25萬(wàn)人。

不過(guò)，隨著車(chē)險(xiǎn)綜合改革周期性影響消除，保費(fèi)增速表現(xiàn)恢復(fù)正常，一季度平安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入730.18億元，同比增長(zhǎng)10.3%。

資本市場(chǎng)波動(dòng)致凈利潤(rùn)減少24%

日前，中國(guó)平安披露，今年一季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3059.4億元，同比增長(zhǎng)10.1%;歸母凈利潤(rùn)206.58億元，同比減少24.1%;歸屬于母公司股東的營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)則為430.47億元，同比增長(zhǎng)10%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，險(xiǎn)企業(yè)績(jī)下降并非個(gè)例，包括中國(guó)平安在內(nèi)，一季度A股五大上市險(xiǎn)企歸母凈利潤(rùn)均出現(xiàn)不同程度的下滑。

數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，中國(guó)人壽、中國(guó)人保、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)分別歸母凈利潤(rùn)151.78億元、87.44億元、54.37億元、13.44億元。其中，新華保險(xiǎn)凈利潤(rùn)降幅最高，達(dá)到78.7%。其次是中國(guó)人壽，凈利潤(rùn)降幅46.9%。中國(guó)太保以及中國(guó)人保的凈利潤(rùn)降幅也分別達(dá)到了36.4%、12.9%。

資本市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的投資收益減少，是險(xiǎn)企業(yè)績(jī)下降的主要原因。中國(guó)平安亦在一季報(bào)中表示，2022年第一季度，國(guó)際環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻，疫情持續(xù)疊加地緣沖突，全球資本市場(chǎng)大幅波動(dòng);國(guó)內(nèi)疫情多點(diǎn)散發(fā)，經(jīng)濟(jì)面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，居民消費(fèi)恢復(fù)仍面臨諸多挑戰(zhàn)，對(duì)公司長(zhǎng)期保障型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)仍有一定影響。公司凈利潤(rùn)的下降，主要是受到資本市場(chǎng)波動(dòng)影響。

一季報(bào)顯示，截至3月末，中國(guó)平安保險(xiǎn)資金投資組合規(guī)模近4.1萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)4.6%。第一季度，公司保險(xiǎn)資金投資組合年化凈投資收益率為3.3%，年化總投資收益率為2.3%。

而前不久中國(guó)平安發(fā)布的年報(bào)顯示，2021年，中國(guó)平安總投資收益1440.86億元，同比減少27.8%，總投資收益率和凈投資收益率分別為4.6%、4%，同比減少0.5、2.2個(gè)百分點(diǎn)。

其他險(xiǎn)企中，今年一季度，中國(guó)人壽實(shí)現(xiàn)總投資收益445.58億元，簡(jiǎn)單年化總投資收益率為3.88%;人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)總投資收益365.4億元，同比減少11.6%;中國(guó)太保的年化總投資收益率為3.7%，同比下降0.9個(gè)百分點(diǎn);新華保險(xiǎn)年化總投資收益率為4%，同比下降3.9個(gè)百分點(diǎn)。

壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值繼續(xù)下滑

除了投資端的波動(dòng)之外，壽險(xiǎn)行業(yè)的改革也是市場(chǎng)對(duì)險(xiǎn)企一季報(bào)關(guān)注的重點(diǎn)。

今年一季度，中國(guó)平安壽險(xiǎn)及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)的新業(yè)務(wù)價(jià)值125.89億元，同比下降33.7%;新業(yè)務(wù)價(jià)值率24.6%，同比減少6.8個(gè)百分點(diǎn);營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)296.78億元，同比增長(zhǎng)16%。

對(duì)于壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值的持續(xù)下滑，中國(guó)平安稱(chēng)主要是受代理人隊(duì)伍調(diào)整、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化以及因2021年一季度重疾定義切換，部分重疾險(xiǎn)消費(fèi)提前帶來(lái)的較高基數(shù)影響。

截至今年3月末，平安壽險(xiǎn)的銷(xiāo)售代理人數(shù)量為53.79萬(wàn)人，較上年末減少約6.25萬(wàn)人，降幅10.4%。

車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，因車(chē)險(xiǎn)綜合改革周期性影響消除，保費(fèi)增速表現(xiàn)恢復(fù)正常，一季度平安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入730.18億元，同比增長(zhǎng)10.3%;整體綜合成本率為96.8%，同比上升1.6個(gè)百分點(diǎn)，主要受新冠肺炎疫情影響，保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠付支出同比上漲。

中國(guó)平安的銀行板塊則保持穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。一季度，平安銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入462.07億元，同比增長(zhǎng)10.6%;凈利潤(rùn)128.5億元，同比增長(zhǎng)26.8%;凈息差2.8%，較去年同期下降0.07個(gè)百分點(diǎn)，較去年第四季度上升0.06個(gè)百分點(diǎn)。

截至3月末，平安銀行不良貸款率1.02%，較年初持平;撥備覆蓋率289.1%，較年初上升0.68個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，在零售業(yè)務(wù)方面，截至3月末，平安銀行管理零售客戶資產(chǎn)AUM(含證券資產(chǎn))3.36萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)5.6%;零售客戶數(shù)超1.2億戶，較年初增長(zhǎng)1.6%;個(gè)人存款余額8395.75億元，較年初增長(zhǎng)9%;個(gè)人貸款余額1.91萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)0.2%。

此外，今年一季度，中國(guó)平安包括陸金所、金融壹賬通、平安健康、汽車(chē)之家在內(nèi)的科技業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)總收入247.17億元，同比增長(zhǎng)3.7%。(記者 蔡嘉)

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