甘肅省內(nèi)煤炭資產(chǎn)整合加速。

4月24日晚間，靖遠(yuǎn)煤電(000552.SZ)披露重組預(yù)案，上市公司擬以發(fā)行股份的方式購(gòu)買窯街煤電集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“窯煤集團(tuán)”)100%股權(quán)，并募集配套資金。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，窯煤集團(tuán)為靖遠(yuǎn)煤電間接控股股東甘肅能源化工投資集團(tuán)(以下簡(jiǎn)稱“能化集團(tuán)”)下屬資產(chǎn)，其所經(jīng)營(yíng)的窯街煤田迄今已有600多年歷史。

隨著國(guó)有企業(yè)改革的深化，能化集團(tuán)將通過(guò)向上市公司注入資產(chǎn)，解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，并對(duì)煤炭資源實(shí)施集約化管理，促進(jìn)能化集團(tuán)從“管資產(chǎn)”向“管資本”轉(zhuǎn)型。

窯煤集團(tuán)具備較強(qiáng)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力。重組預(yù)案顯示，2020年和2021年窯煤集團(tuán)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31.32億元、48.36億元，歸母凈利潤(rùn)3.52億元、12.37億元，其中2021年?duì)I業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)54.4%、251.5%。

隨著煤炭市場(chǎng)景氣度上行，2021年靖遠(yuǎn)煤電實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入48.41億元，同比增長(zhǎng)31.3%;凈利潤(rùn)7.24億元，同比增長(zhǎng)62.66%。

獲注窯煤集團(tuán)解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題

4月24日晚間，靖遠(yuǎn)煤電披露重組預(yù)案。上市公司擬以發(fā)行股份方式購(gòu)買能化集團(tuán)、中國(guó)信達(dá)、中國(guó)華融合計(jì)持有的窯煤集團(tuán)100%股權(quán)。同時(shí)，靖遠(yuǎn)煤電擬向不超過(guò)35名符合條件的特定投資者，以詢價(jià)的方式非公開發(fā)行股份募集配套資金，用于標(biāo)的資產(chǎn)的紅沙梁露天礦項(xiàng)目建設(shè)、補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金或償還有息負(fù)債等。

目前，本次交易的審計(jì)及評(píng)估工作尚未完成，標(biāo)的資產(chǎn)估值及定價(jià)尚未確定，但預(yù)計(jì)將構(gòu)成上市公司的重大資產(chǎn)重組。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，本次交易對(duì)手方中的能化集團(tuán)，為靖遠(yuǎn)煤電的間接控股股東，因此本次交易也構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。早在2018年，能化集團(tuán)就作出了避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾，本次交易也是為踐行這一承諾。

不僅如此，能化集團(tuán)也有進(jìn)一步提升資產(chǎn)證券化的考量。重組預(yù)案中披露，通過(guò)本次交易，能化集團(tuán)下屬部分優(yōu)質(zhì)的煤炭能源資產(chǎn)將登陸國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)，未來(lái)可充分利用國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)發(fā)展和改革的政策紅利，增強(qiáng)引入外部投資的持續(xù)性。

此外，能化集團(tuán)借助A股資本市場(chǎng)推進(jìn)國(guó)企改革，激發(fā)企業(yè)活力，推動(dòng)體制機(jī)制創(chuàng)新，以上市公司透明高效的運(yùn)行機(jī)制、有效的外部監(jiān)督，對(duì)煤炭能源實(shí)施專業(yè)化、集約化管理，促進(jìn)能化集團(tuán)從“管資產(chǎn)”向“管資本”轉(zhuǎn)型。

資料顯示，能化集團(tuán)此前由靖遠(yuǎn)煤業(yè)集團(tuán)、窯街煤電集團(tuán)(即窯煤集團(tuán))、甘肅省煤炭資源開發(fā)投資三家公司組建而來(lái)，是甘肅省大型國(guó)有能源化工投資公司，承擔(dān)著省屬煤炭企業(yè)資產(chǎn)重組、投資融資、資本運(yùn)作、結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級(jí)等職能。

本次交易標(biāo)的窯煤集團(tuán)也有著較為悠久的歷史。據(jù)能化集團(tuán)官網(wǎng)介紹，窯街煤田的開采最早始于明代洪武年間，已有600多年的歷史。目前，能化集團(tuán)、中國(guó)信達(dá)和中國(guó)華融分別持有窯煤集團(tuán)77.1577%、21.8475%、0.9947%股份。

值得一提的是，2021年5月，窯煤集團(tuán)曾進(jìn)行主輔分離，剝離非主業(yè)資產(chǎn)，將主業(yè)資產(chǎn)作為擬注入上市公司的主體。輔業(yè)資產(chǎn)剝離后成為新的公司，通過(guò)產(chǎn)業(yè)協(xié)同，增強(qiáng)輔業(yè)生存發(fā)展能力。

標(biāo)的去年盈利12.37億增長(zhǎng)2.5倍

對(duì)于靖遠(yuǎn)煤電而言，此次重組將幫助其整合優(yōu)質(zhì)的煤炭資源。

目前，靖遠(yuǎn)煤電主營(yíng)業(yè)務(wù)為煤炭生產(chǎn)和銷售，并具備煤炭地質(zhì)勘查與測(cè)繪服務(wù)、熱電聯(lián)產(chǎn)、瓦斯發(fā)電以及煤炭?jī)?chǔ)運(yùn)等業(yè)務(wù)能力。2021年，公司煤炭產(chǎn)品產(chǎn)量為877.99萬(wàn)噸，煤炭銷量為941.65萬(wàn)噸，火力發(fā)電量35.73億千瓦時(shí)，供熱561.86萬(wàn)吉焦，供汽量176.87萬(wàn)吉焦。

去年以來(lái)，煤炭市場(chǎng)進(jìn)入上行周期，煤炭產(chǎn)品價(jià)格和銷量同步提升，帶動(dòng)靖遠(yuǎn)煤電經(jīng)營(yíng)效益提升。

年報(bào)顯示，2021年靖遠(yuǎn)煤電實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入48.41億元，同比增長(zhǎng)31.3%;凈利潤(rùn)7.24億元，同比增長(zhǎng)62.66%;扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為7.05億元，同比增長(zhǎng)62.02%，結(jié)束此前三年的下降趨勢(shì)。

延續(xù)這一趨勢(shì)，靖遠(yuǎn)煤電日前預(yù)計(jì)今年一季度將實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)和扣非凈利潤(rùn)3.8億元、3.74億元，同比增長(zhǎng)136.6%、136.47%。

與靖遠(yuǎn)煤電部分業(yè)務(wù)相同，窯煤集團(tuán)以煤炭的開采、洗選及銷售為主營(yíng)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)有火力發(fā)電、頁(yè)巖油生產(chǎn)與銷售等業(yè)務(wù)。公司以銷售商品煤為主要收入來(lái)源，并擁有三礦、金河煤礦、海石灣煤礦及天祝煤業(yè)四個(gè)在產(chǎn)礦井。2020年和2021年窯煤集團(tuán)的煤炭產(chǎn)量分別為570萬(wàn)噸、604.48萬(wàn)噸。

重組預(yù)案顯示，2020年和2021年窯煤集團(tuán)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31.32億元、48.36億元，歸母凈利潤(rùn)分別為3.52億元、12.37億元，其中2021年?duì)I業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)同比分別增長(zhǎng)54.4%、251.5%。

基于窯煤集團(tuán)當(dāng)前的盈利能力，靖遠(yuǎn)煤電表示，通過(guò)本次交易，上市公司將置入盈利能力較強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，進(jìn)一步促進(jìn)公司主業(yè)煤炭業(yè)務(wù)的發(fā)展，提高市場(chǎng)地位，并進(jìn)一步加強(qiáng)公司的盈利能力與核心競(jìng)爭(zhēng)力。(記者 徐佳)

關(guān)鍵詞： 靖遠(yuǎn)煤電購(gòu)買股權(quán) 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 窯煤集團(tuán) 重組預(yù)案