盡管英偉達僅在5月30日盤中突破萬億美元市值，短暫進入高光時刻便再次跌回萬億美元以下市值，但由ChatGPT引發(fā)的“英偉達”旋風，在AI業(yè)界卻越刮越猛。

6月1日，多個獨立信源告訴華爾街見聞，英偉達CEO黃仁勛將于6月5日至6月11日期間抵達中國大陸。但英偉達沒有向華爾街見聞正面確認此則消息。

眼下，A股但凡和“英偉達”或“黃仁勛”三字沾邊，個股都受到市場熱捧。5月29日，黃仁勛在參加COMPUTEX 2023中國臺北國際電腦展會時，演示英偉達新平臺Isaac AMR（自主移動機器人）。這個平臺的底盤采用了科創(chuàng)板公司的RMP系列產(chǎn)品，該公司盤中立即漲停。

(資料圖)

在“超級AI應用”ChatGPT的指引下，英偉達第二季度營收預測值超出市場預期竟高達驚人的50%，至110億美元。

誰還能阻擋英偉達稱霸AI賽道？

英偉達的AI GPU強在何處？

英特爾已不再是當年那家占據(jù)統(tǒng)治地位的科技公司。

原本CPU是PC或服務器最重要的核心部件。但是現(xiàn)在，加速計算芯片通過殺手級應用ChatGPT正在加速取代CPU的地位。算力成為以IDC為基礎條件的AI應用發(fā)展核心驅(qū)動力，GPU成為關鍵部件。

“生成式人工智能將是（英偉達業(yè)績）引爆點。”黃仁勛說，“與CPU相比，未來IDC更需要GPU，因為數(shù)據(jù)都將通過生成式LLM自動生成，而非主要用于數(shù)據(jù)檢索?！鄙蓴?shù)據(jù)需要更多的GPU，而檢索數(shù)據(jù)，只需要CPU。

目前，性能愈發(fā)強悍的PC系統(tǒng)配置了超過8個服務器GPU和1個CPU的算力硬件，英偉達占據(jù)了全球超過八成（84%）的服務器（IDC：數(shù)據(jù)中心）GPU市場份額。

比如，英偉達DGX系統(tǒng)，這是用于數(shù)據(jù)訓練的IDC核心算力來源，搭載了8顆英偉達高端H100 GPU，還有兩顆CPU；谷歌的A3超級計算機，同樣用了8顆英偉達H100 GPU，但只用了1顆英特爾制造的高端至強處理器。

據(jù)英偉達公示的技術資料顯示，H100于2022年三季度發(fā)布，訓練速度比A100快9倍，推理速度比上代產(chǎn)品A100快30倍。5月29日，黃仁勛發(fā)布了GH200超級芯片，這是英偉達開發(fā)的基于Arm架構的CPU+GPU集成方案，用于開發(fā)聊天機器人、互聯(lián)網(wǎng)推薦系統(tǒng)算法等大模型AI應用。

這個趨勢隨著AGI在產(chǎn)業(yè)的持續(xù)落地，產(chǎn)生的影響日益顯著。英偉達IDC業(yè)務在第一季度增長了14%，但英特爾的AI和IDC業(yè)務部門業(yè)績下降了39%。

另一項因素也在加強英偉達超越英特爾的優(yōu)勢。英偉達服務器GPU售價極高，單顆英偉達H100售價高達4萬美元（eBay平臺加急售價），而英特爾最新一代至強CPU的單顆標價雖然也很高，但“只有”1.7萬美元。

當然英偉達也不是全無對手，當年英特爾的上游合作伙伴AMD，也在發(fā)力服務器GPU，包括高通、蘋果、谷歌和亞馬遜在內(nèi)的眾多巨頭，都在設計開發(fā)移動AI算力芯片，而非服務器GPU；甚至是英特爾，在游戲領域的GPU技術實力，同樣不容小覷。

但是在眼下，英偉達確實一家獨大。但凡提及AGI算力，無不將英偉達服務器GPU列為首選。這主要是因為AGI目前對算力極為渴求，要處理處理TB級數(shù)據(jù)，訓練性能要求極高，而在需要“推理”的過程中使用模型生成文本、圖像或預測，也不是移動AI GPU能達成的。

更重要的還不在于英偉達的GPU硬件性能，而是——英偉達的AI軟件系統(tǒng)：英偉達的AI專有軟件，能輕松聚合GPU的硬件功能用于AI應用程序。

黃仁勛在英偉達財報電話會議上也說，“我們的軟件不易復制，（競對）必須設計所有的軟件、庫和算法，將它們集成到框架中并做持續(xù)優(yōu)化；同時，軟件架構也同樣需要優(yōu)化迭代?！?/p>

也就是說，要做到和英偉達一樣，實現(xiàn)GPU與AI應用的無縫銜接，要做的不僅僅是優(yōu)化芯片的設計和性能，還需要對軟硬件的技術架構和整體框架做同步優(yōu)化，這是一項系統(tǒng)工程。要超越單品性能雖然不易，但并非全無可能，但面對系統(tǒng)級能力，談超越，難度不言而喻。

英偉達也在持續(xù)增加對IDC的資本投入。據(jù)英偉達最新財報顯示，其整體收入中，IDC資本支出的份額占比已增至8.4%，而之前根據(jù)其上一年的固定比率預測為6.5%。

初創(chuàng)公司和巨頭的現(xiàn)實威脅

看上去似乎無人能阻擋英偉達在AI技術領域的統(tǒng)治地位，但AI前景的無限空間，仍在吸引無數(shù)挑戰(zhàn)者。

除了上文提及的多家巨頭，初創(chuàng)AI公司成為英偉達AI挑戰(zhàn)者大軍不容忽視的一部分。當然，這種技術要求的初創(chuàng)公司很難出自無名之輩。

有一則極具戲劇性的傳聞，出自在前沿技術和應用領域極為活躍的特斯拉公司首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克（Elon Musk）之口。這位持續(xù)讓世人驚嘆的科技巨子說，“就連狗都在搶GPU”。

有鑒于此，所以馬斯克雖然在口頭上叫停研究AI技術，但他的身體卻很誠實：這位老兄在今年3月9日建立了一家取名為“X.AI”的AI公司，還偷偷摸摸買了10000顆英偉達GPU。

想分英偉達一杯羹的還有來自英特爾公司架構、圖形和軟件（IAGS）部門的副總裁、首席架構師Raja Koduri，這位技術大拿已于今年3月底離職。接下來，Raja Koduri將創(chuàng)辦一家AI技術公司，主要研發(fā)新一代生成式AI工具，目的是削弱英偉達對數(shù)字電影和視頻游戲市場的控制力。

與馬斯克的X.AI公司不知道要干嘛相比，Raja Koduri的計劃更清晰。他這家尚未命名的AI初創(chuàng)公司，第一個項目，是要創(chuàng)建一套AI工具，以便讓包括電影和游戲藝術家在內(nèi)的消費群體，無論用PC、Mac、iPad還是其他設備，都無需深入研究軟件代碼而直接生成自己想要的工作結(jié)果。

盡管這些AI賽道新手看上去很想大干一場，但真正對英偉達有現(xiàn)實挑戰(zhàn)能力的還是AMD、微軟和谷歌此類巨頭。其中，AMD在游戲領域的GPU對英偉達有些許威脅，但IDC需要的服務器專用GPU性能無法望其項背。

至于微軟、谷歌甚至云服務商比如亞馬遜，都一面和英偉達保持良好的業(yè)務合作，一面又在下大本錢研發(fā)自己的AI專用GPU。

比如微軟，這個桌面PC時代的超級霸主，正是OpenAI的背后金主（2019年微軟給OpenAI投了10億美元），同時也是英偉達H100芯片最大的采購方。今年3月，微軟用數(shù)萬顆英偉達GPU幫OpenAI組裝了一臺AI超級計算機。

但微軟也在推進自己的AI芯片研發(fā)計劃，代號“雅典娜”。這項計劃始于2019年，目標是為訓練LLM（大語言模型）等軟件而設計，同時可支持推理，能為ChatGPT背后的所有AI軟件提供算力支持，初代雅典娜GPU量產(chǎn)時間表被定于2024年。

與微軟相比，谷歌對英偉達的威脅可能更顯著。目前谷歌的AI處理芯片是專為AI研究開發(fā)機器學習（Machine Learning）的專屬芯片TPU（張量處理單元），能同時處理“云上”訓練和推理，并設計了基準測試工具MLPerf。

谷歌TPU如今已迭代到V4版。據(jù)谷歌4月6日披露，得益于互連技術和領域特定加速器（DSA）方面的關鍵創(chuàng)新，谷歌云TPU v4在擴展機器學習系統(tǒng)性能方面比其前代版本有了近10倍的飛躍。

TPU v4是谷歌于2021年推出的、專門用于執(zhí)行機器學習的AI芯片，是谷歌第5代特殊領域加速器（DSA：Domain Specific Accelerator）及第3代用于ML模型的超級計算機平臺，其性能與英偉達A100相比，速度快1.2-1.7倍，功耗低1.3-1.9倍。

盡管如此，就眼下看，對英偉達具有商業(yè)層面現(xiàn)實威脅的公司，還不存在。這些威脅，現(xiàn)在還處于水面之下。

風險提示及免責條款 市場有風險，投資需謹慎。本文不構成個人投資建議，也未考慮到個別用戶特殊的投資目標、財務狀況或需要。用戶應考慮本文中的任何意見、觀點或結(jié)論是否符合其特定狀況。據(jù)此投資，責任自負。

關鍵詞：