券商經(jīng)紀業(yè)務迎來新規(guī)。

證監(jiān)會1月13日發(fā)布了《證券經(jīng)紀業(yè)務管理辦法》（以下簡稱《辦法》），《辦法》要求證券公司加強客戶行為管理，優(yōu)化業(yè)務管理流程，保護客戶合法權(quán)益，強化內(nèi)部風控合規(guī)。并且嚴格了行政監(jiān)管問責，對于證券公司和相關(guān)責任人員違反規(guī)定的，依法采取出具警示函、責令改正、責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)等監(jiān)管措施。

(相關(guān)資料圖)

《辦法》自2023年2月28日起施行。證監(jiān)會表示，下一步將持續(xù)加強監(jiān)管，督促證券公司嚴格遵守《辦法》有關(guān)要求，規(guī)范開展證券經(jīng)紀業(yè)務，切實維護市場交易秩序，保護投資者合法利益。同時，強化監(jiān)管執(zhí)法，從嚴查處違法違規(guī)行為，促進行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

看點一：經(jīng)紀業(yè)務新變化——服務客戶數(shù)達2.1億

證券經(jīng)紀業(yè)務是證券公司的傳統(tǒng)業(yè)務、核心業(yè)務，也是支持證券公司其他各類業(yè)務發(fā)展的基礎業(yè)務。

近年來，隨著證券公司自營業(yè)務、資管業(yè)務、場外期權(quán)等業(yè)務的多元化發(fā)展，證券公司經(jīng)紀業(yè)務基礎性地位更加突出。目前，行業(yè)分支機構(gòu)數(shù)量達到1.2萬家，證券從業(yè)人員數(shù)量達到35.5萬人，客戶數(shù)量達到2.1億。同時，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及，經(jīng)紀業(yè)務展業(yè)形態(tài)逐漸變化，線上展業(yè)成為主流。客戶規(guī)模、分支機構(gòu)和從業(yè)人員數(shù)量的增加，以及展業(yè)模式的轉(zhuǎn)變，對監(jiān)管提出了新要求。

此次《辦法》的發(fā)布旨在適應新情況、新問題，進一步完善現(xiàn)有規(guī)則，規(guī)范證券經(jīng)紀業(yè)務，保護投資者合法權(quán)益，維護證券市場秩序。

看點二：加強客戶行為管理 嚴格落實賬戶使用實名制

《辦法》明確經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)涵。強調(diào)經(jīng)紀業(yè)務屬于證券公司的專屬業(yè)務，未經(jīng)證監(jiān)會核準持牌展業(yè)構(gòu)成違規(guī)。將證券經(jīng)紀業(yè)務定義為“開展證券交易營銷，接受投資者委托開立賬戶、處理交易指令、辦理清算交收等經(jīng)營性活動”。從事上述部分或全部業(yè)務環(huán)節(jié)，均屬于開展證券經(jīng)紀業(yè)務。

同時，加強客戶行為管理，《辦法》督促證券公司嚴格履行客戶管理職責，切實做好客戶身份識別、客戶適當性管理、賬戶使用實名制等工作。

一是強化客戶身份識別。證券公司為投資者開戶，應當充分了解投資者的身份、財產(chǎn)與收入狀況、交易需求、證券投資經(jīng)驗、風險偏好等信息，為法人、非法人組織開戶的，還應當了解其業(yè)務性質(zhì)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、受益所有人等信息；為金融產(chǎn)品開戶的，還應當了解其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品期限、委托人、投資顧問、受益所有人等信息。

二是落實適當性要求。證券公司應當將投資者區(qū)分為普通投資者和專業(yè)投資者。根據(jù)投資年限、投資經(jīng)驗等進一步細化普通投資者分類并提供針對性的交易服務。證券公司向普通投資者提供的交易服務的風險等級應當與投資者分類結(jié)果相匹配。

三是嚴格落實賬戶使用實名制。證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務，應當按照賬戶實名制要求依法為投資者開立賬戶，并持續(xù)跟蹤使用情況，發(fā)現(xiàn)投資者存在非實名使用賬戶的，應當向中國結(jié)算報告，并按規(guī)定限制、暫停、終止提供證券交易服務。

看點三：券商應優(yōu)化業(yè)務管理流程 加強出租交易單元管理

《辦法》進一步優(yōu)化業(yè)務管理流程。督促證券公司嚴格落實交易管理職責，強化事前、事中、事后全流程管控，并加強出租交易單元管理。

一是強化事前交易指令審核。證券公司應當建立健全委托指令審核機制，對委托指令是否符合交易規(guī)則進行核查。采取信息技術(shù)等手段對投資者賬戶內(nèi)的資金、證券是否充足進行審查，資金不足的，不得接受其買入委托；證券不足的，不得接受其賣出委托。

二是加強事中交易監(jiān)測監(jiān)控。證券公司應當建立健全投資者管理制度，建立技術(shù)系統(tǒng)監(jiān)控投資者的交易行為、交易終端信息等情況。證券公司應當按照證券交易場所的規(guī)定加強異常交易監(jiān)測，做好投資者交易行為管理。

三是切實履行事后報告職責。證券公司發(fā)現(xiàn)異常交易線索的，應當核實并留存證據(jù)，按照規(guī)定及時向交易場所報告。

四是加強出租交易單元管理。為落實《證券法》相關(guān)要求，《辦法》規(guī)定證券公司出租交易單元的，應按規(guī)定報告交易所，并納入證券公司統(tǒng)一管理。

看點四：兩個交易日完成投資者銷戶申請?！掇k法》強化了對投資者的保護，不僅要求應當將交易傭金與印花稅等其他稅費分開列示，并告知投資者，還明確證券公司要優(yōu)化服務，對于投資者提出轉(zhuǎn)銷戶的，證券公司應當在投資者提出申請并完成其賬戶交易結(jié)算后的兩個交易日內(nèi)辦理完畢。證券公司不得違反規(guī)定限制投資者轉(zhuǎn)戶、銷戶。

看點五：加強監(jiān)測 防范從業(yè)人員違規(guī)買賣股票行為

在強化內(nèi)部風控合規(guī)方面，《辦法》為防范經(jīng)紀業(yè)務風險，強化證券公司內(nèi)部管控責任，從加強分支機構(gòu)管理、人員管理、業(yè)務管控、信息系統(tǒng)等方面對證券公司提出了規(guī)范要求。

一是加強分支機構(gòu)管理。證券公司應當建立層級清晰、管控有效的組織體系，對開展證券經(jīng)紀業(yè)務的分公司、營業(yè)部等分支機構(gòu)實施集中統(tǒng)一管理。

二是加強從業(yè)人員管理?！掇k法》明確規(guī)定證券公司應當通過增加合規(guī)培訓、明確執(zhí)業(yè)權(quán)限、加強監(jiān)測監(jiān)控、強化檢查問責等方式，防范證券經(jīng)紀業(yè)務從業(yè)人員違規(guī)買賣股票、超越授權(quán)執(zhí)業(yè)等違規(guī)行為。

三是加強分支機構(gòu)負責人管理。證券公司應當聘用符合條件的人員擔任分支機構(gòu)負責人，并通過合規(guī)培訓、年度考核、強制離崗、離任審計等措施強化管理。

四是加強業(yè)務管控。證券公司應當明確證券經(jīng)紀業(yè)務崗位設置和業(yè)務流程，確保營銷、技術(shù)、合規(guī)風控、賬戶業(yè)務辦理等崗位相分離，重要業(yè)務崗位應當實行雙人負責制。

五是加強系統(tǒng)建設。證券公司應當加強證券經(jīng)紀業(yè)務信息系統(tǒng)管理，保障投資者信息安全和交易連續(xù)性，避免對交易場所、中國結(jié)算等單位的相關(guān)信息系統(tǒng)造成不當影響。

看點六：違規(guī)者將領(lǐng)行政罰單

《辦法》嚴格行政監(jiān)管問責。強化對公司及相關(guān)人員的問責。證券公司違反本辦法的規(guī)定，依法采取出具警示函、責令改正、責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)等監(jiān)管措施；對相關(guān)責任人員，依法采取出具警示函、責令改正、監(jiān)管談話等監(jiān)管措施。

《辦法》此前曾公開征求意見，在公開征求意見期間，證監(jiān)會共收到38家機構(gòu)和8名個人的意見。經(jīng)匯總梳理，逐條研究，證監(jiān)會對部分意見建議均予以吸收采納，主要涉及四方面：一是完善證券經(jīng)紀業(yè)務定義。將證券經(jīng)紀業(yè)務定義為“開展證券交易營銷，接受投資者委托開立賬戶、處理交易指令、辦理清算交收等經(jīng)營性活動”。從事上述部分或全部業(yè)務環(huán)節(jié)，均屬于開展證券經(jīng)紀業(yè)務。二是明確《辦法》的適用范圍。明確融資融券、股票質(zhì)押式回購交易、代銷金融產(chǎn)品等應遵守相關(guān)專門規(guī)定，但相關(guān)業(yè)務活動中涉及證券經(jīng)紀業(yè)務環(huán)節(jié)的亦應適用本辦法。三是明確投資者范圍。明確投資者是自然人、法人、非法人組織，以及依法設立的金融產(chǎn)品。四是明確利益沖突防范要求。要求證券公司確保營銷、技術(shù)、合規(guī)風控、賬戶業(yè)務辦理等崗位相分離。

本文來源于證券時報

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