（原標(biāo)題：債主變股東！碧桂園擬發(fā)行3.51億股新股，建滔集團(tuán)旗下企業(yè)認(rèn)購）

上市房企再融資獲持續(xù)松綁的政策剛剛落地，碧桂園(02007.HK)就迅速行動(dòng)起來。

8月30日早間，碧桂園在港交所公告，公司與認(rèn)購人訂立認(rèn)購協(xié)議，將發(fā)行3.51億股新股，發(fā)行價(jià)格為每股0.77港元，較公司8月29日收市價(jià)每股0.91港元折讓約15.38%。認(rèn)購股份的總代價(jià)為2.70億港元。本次發(fā)行的股份約為公司現(xiàn)有已發(fā)行股本的1.27%，約為發(fā)行后公司總股本的1.25%。

(資料圖片)

公告披露，本次新發(fā)行股份的認(rèn)購人為一家根據(jù)香港法例注冊(cè)成立的有限公司。據(jù)董事在作出一切合理查詢后盡悉及確信，認(rèn)購人由建滔集團(tuán)(00148.HK)全資擁有，且認(rèn)購人的主要業(yè)務(wù)為投資控股。

而本次認(rèn)購股份的總代價(jià)2.70億港元，將用于抵消碧桂園此前根據(jù)融資協(xié)議欠認(rèn)購人的部分款項(xiàng)，故公司將不會(huì)因本次認(rèn)購事項(xiàng)而收取現(xiàn)金所得款項(xiàng)。同時(shí)公司將使用內(nèi)部資源結(jié)付本次認(rèn)購事項(xiàng)承擔(dān)的專業(yè)費(fèi)用及所有其他相關(guān)開支。

換言之，此次新股發(fā)行相當(dāng)于“債轉(zhuǎn)股”，認(rèn)購人將所持碧桂園的部分債權(quán)轉(zhuǎn)換為股份。

公開資料顯示，本次認(rèn)購人的控股股東建滔集團(tuán)，是一家主要從事化工產(chǎn)品相關(guān)業(yè)務(wù)的中國香港投資控股公司。建滔集團(tuán)通過五大分部運(yùn)營，覆銅面板分部從事覆銅面板的制造及銷售；印刷線路板分部從事印刷線路板的制造及銷售；化工產(chǎn)品分部從事化工產(chǎn)品的制造及銷售；物業(yè)分部從事物業(yè)發(fā)展及投資；其他分部從事酒店業(yè)務(wù)以及液晶顯示屏及磁電產(chǎn)品的制造及銷售。

據(jù)介紹，建滔集團(tuán)于1993年在香港成功上市，并于同年將銅箔業(yè)務(wù)在新加坡分拆上市；于2002年1月收購原聯(lián)想旗下之科惠線路板有限公司，并于2005年1月收購上市公司依利安達(dá)國際集團(tuán)。2006年12月，建滔集團(tuán)分拆積層板業(yè)務(wù)于香港上市(建滔積層板有限公司，代碼01888.HK)。

碧桂園董事認(rèn)為，此次認(rèn)購事項(xiàng)將使公司可資本化部分付款金額及盡量減少現(xiàn)金流出，因而可保留集團(tuán)的現(xiàn)金資源及減少集團(tuán)的資本負(fù)債水平，這將加強(qiáng)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況。認(rèn)購事項(xiàng)完成后，集團(tuán)根據(jù)融資協(xié)議欠認(rèn)購人的未償還本金額將為15.98億港元，將由集團(tuán)分期支付(最后一期于2023年12月)。

但公告同時(shí)提示稱，本次認(rèn)購事項(xiàng)須待達(dá)成認(rèn)購協(xié)議所載的先決條件(包括聯(lián)交所批準(zhǔn)認(rèn)購股份上市及買賣)后，方告完成。由于認(rèn)購事項(xiàng)未必一定會(huì)完成，股東及投資者于買賣公司證券時(shí)務(wù)請(qǐng)審慎行事。

值得一提的是，碧桂園本次再融資動(dòng)作，恰逢上市房企再融資獲持續(xù)松綁的政策落地。8月27日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布一系列資本市場(chǎng)利好政策，其中，在上市公司再融資監(jiān)管方面提出，房地產(chǎn)上市公司再融資不受破發(fā)、破凈和虧損限制。

另外，有關(guān)房地產(chǎn)的扶持政策也持續(xù)出爐。8月25日消息顯示，住建部、央行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于優(yōu)化個(gè)人住房貸款中住房套數(shù)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的通知》，將首套房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”納入“一城一策”工具箱，供城市自主選用，引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。

e公司記者還注意到，就在8月25日晚間，碧桂園在港交所公告，將擁有的廣州亞運(yùn)城項(xiàng)目26.67%股權(quán)出售給中海，總代價(jià)約12.9億元。預(yù)期將會(huì)變現(xiàn)出售稅前收益約5億元，出售事項(xiàng)所得款項(xiàng)目前主要擬用于集團(tuán)保交樓等項(xiàng)目建設(shè)開支。這也被市場(chǎng)視為其自救的一大動(dòng)作。

此外，為穩(wěn)妥推進(jìn)本期債券本息兌付工作，碧桂園于8月29日啟動(dòng)關(guān)于“16碧園05”的第二次債券持有人會(huì)議。e公司記者從接近碧桂園的人士處獲悉，鑒于該債券持有人均為機(jī)構(gòu)投資者，需預(yù)留更充裕的時(shí)間讓其進(jìn)行內(nèi)部溝通、討論、決策以及對(duì)投票材料用印。因此碧桂園提出《關(guān)于增加40個(gè)自然日寬限期的議案》，提請(qǐng)債券持有人同意對(duì)將于9月2日到期的“16碧園05”的本金和/或利息，給予公司40個(gè)自然日期限的寬限期。

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