6月28日（周三），大家討論得最多的應(yīng)該是AI。

(資料圖片僅供參考)

浪潮信息周三“一字”跌停，全天成交12.8億元，截至收盤還有39.4萬(wàn)手封單。更讓投資者坐立不安的是弘信電子，開盤從上揚(yáng)近5% 一路下砸，接近“20CM”跌停。

機(jī)器人概念成替代

有意思的是，幾天前弘信電子在網(wǎng)上還被“小作文”一頓爆吹，據(jù)說(shuō)還有某些大V也參與了吹票，如今再來(lái)看這個(gè)超過(guò)“20CM”的大陰線，難免給人一種被“套路”的感覺(jué)。

浪潮信息等之前主流AI個(gè)股的下跌，主要受消息影響，市場(chǎng)傳出AI芯片新限制的說(shuō)法，對(duì)浪潮這種組裝廠商潛在的利空自然很大。達(dá)哥順帶看了下美股，英偉達(dá)盤前下跌超4%。

確實(shí)有個(gè)別機(jī)構(gòu)認(rèn)同度比較高的AI主題公司，還能逆勢(shì)上漲，達(dá)哥認(rèn)為可能是機(jī)構(gòu)的護(hù)盤行為，畢竟基金年中排名戰(zhàn)本周五才結(jié)束，好不容易靠AI拿到超額收益，能保一些是一些。

目前來(lái)看，AI高位股經(jīng)歷了近期連續(xù)高角度下跌后大多出現(xiàn)破位走勢(shì)，或意味著此前緊密抱團(tuán)的籌碼出現(xiàn)松動(dòng)跡象。結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好度明顯下降，想要在高位完成反包修復(fù)的概率較低。

從交易層面來(lái)說(shuō)，以AIGC板塊為例，如果后續(xù)有個(gè)小的橫盤震蕩，再結(jié)合小周期出現(xiàn)下跌力度的背馳，同時(shí)能夠在大級(jí)別的箱體震蕩下沿出現(xiàn)止跌，這才是一個(gè)值得嘗試的機(jī)會(huì)。

AI遭遇重創(chuàng)之后，資金自然容易流向其他板塊。從賺錢效應(yīng)的角度來(lái)看，機(jī)器人概念股保持較高的延續(xù)性，中馬傳動(dòng)“5連板”成功向上開拓了市場(chǎng)空間，南方精工也“反核”成功，最終收漲5.04%。

在這些情緒龍頭的帶動(dòng)下，機(jī)器人（減速器）概念的賺錢效應(yīng)開始向后排擴(kuò)散。在主線逐步退潮的過(guò)渡期，相對(duì)低位的機(jī)器人概念成為AI替代性題材，在AI調(diào)整沒(méi)有結(jié)束之前，機(jī)器人板塊仍有望持續(xù)活躍。

需要注意的是，當(dāng)前市場(chǎng)仍以震蕩整理為主，存量資金博弈下，想要走出連續(xù)性的主升浪難度較大。因此，在應(yīng)對(duì)策略上，無(wú)需急于追高，耐心等待板塊分歧整理的機(jī)會(huì)更為穩(wěn)妥。機(jī)器人概念板塊周三探底回升，鑒于此前已經(jīng)有過(guò)一波力度的拉升，短期震蕩的概率更大，可以等待后續(xù)調(diào)整的機(jī)會(huì)。

電力板塊表現(xiàn)不錯(cuò)

要說(shuō)這幾天在強(qiáng)度上能夠和機(jī)器人掰手腕的是電力。電力板塊從端午假期前達(dá)哥重點(diǎn)提示以來(lái)，這幾個(gè)交易日的表現(xiàn)相當(dāng)不錯(cuò)。一方面，高溫天氣增加電力需求預(yù)期，煤價(jià)的低位帶來(lái)成本下降；另一方面，電力屬于傳統(tǒng)公用事業(yè)行業(yè)，具有防守的味道，有以往逆勢(shì)走強(qiáng)的先例。

我對(duì)電力的關(guān)注并不僅僅是短線。從大周期來(lái)說(shuō)，電力板塊是一個(gè)楔形整理的形態(tài)，這種形態(tài)往往具備爆發(fā)力，雖然具體爆發(fā)的時(shí)間難以預(yù)判，但持續(xù)跟蹤是值得的。

煤炭開采板塊走強(qiáng)。該板塊主要受電力帶動(dòng)，但該板塊前兩年被大幅炒作過(guò)，目前月K線走勢(shì)不理想，上方被多條均線壓制，看不到大的上漲空間。

短期來(lái)說(shuō)，放在當(dāng)前市場(chǎng)縮量的背景下，電力需要與機(jī)器人概念一較高下，就看誰(shuí)的“小弟”比較多。換個(gè)更直白的理解就是看誰(shuí)的擴(kuò)散效應(yīng)大，誰(shuí)的擴(kuò)散效應(yīng)更好，誰(shuí)就能夠繼續(xù)向上開拓空間。

汽配因?yàn)楹蜋C(jī)器人概念有不少交叉領(lǐng)域，近期表現(xiàn)也相當(dāng)強(qiáng)勢(shì)，盡管最近走得比較慢，但板塊指數(shù)從6月13日跳空高開后，就一直處于缺口上方運(yùn)行，并且穩(wěn)步推升，如果能夠向下踩一腳回探支撐，反而機(jī)會(huì)更好。

市場(chǎng)指數(shù)層面，盤面的信號(hào)較好。在開盤利空傳聞的壓制下，上證指數(shù)日內(nèi)艱難V了回來(lái)。從節(jié)奏上來(lái)講，周二普反，周三早盤再度下跌，再拉起，說(shuō)明早盤砸出的恐慌籌碼低位都被承接，這對(duì)情緒修復(fù)比較好，還有繼續(xù)修復(fù)的預(yù)期。

就走勢(shì)結(jié)構(gòu)來(lái)說(shuō)，大盤短期無(wú)非就是震蕩，這種震蕩并沒(méi)有清晰的方向性。上證指數(shù)如果不能有效突破3200點(diǎn)且獲得回踩確認(rèn)，都不能說(shuō)轉(zhuǎn)好，只適合維持三成左右的低倉(cāng)位。

換個(gè)角度來(lái)說(shuō)，當(dāng)前，“AI+”主動(dòng)調(diào)整，電力、地產(chǎn)、消費(fèi)細(xì)分、汽配等迎來(lái)機(jī)會(huì)，只能說(shuō)是應(yīng)有的動(dòng)作，但盤面并沒(méi)有形成一個(gè)強(qiáng)有力的共振共識(shí)，如果資金繼續(xù)“東放一槍、西放一槍”的話，可能會(huì)演繹成新一輪更大調(diào)整的起點(diǎn)。

我們也需要思考一個(gè)問(wèn)題，從這兩個(gè)交易日漲幅靠前的板塊來(lái)看，它們都是低位的傳統(tǒng)行業(yè)，明顯是“高低切換”。

（文章來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞）

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