（原標(biāo)題：花旗給出5大理由繼續(xù)持有蘋果 分析師繼續(xù)看好）

英為財(cái)情Investing.com周五(28日)訊，蘋果(NASDAQ:AAPL)盤前輕微上升，公司第四財(cái)季業(yè)績(jī)好于預(yù)期。蘋果第四季度每股收益為1.29美元，超過一致預(yù)期的1.26美元。收入增長(zhǎng)8.1%，達(dá)到901.5億美元，也超過一致預(yù)期的887.6億美元。

(資料圖)

截至目前，iPhone是蘋果最大的收入來源，增長(zhǎng)了近10%，達(dá)到426.3億美元，符合預(yù)期。首席執(zhí)行官Tim Cook表示，如果不是因?yàn)閰R率的負(fù)面影響，iPhone的銷售額會(huì)有兩位數(shù)的增長(zhǎng)。

Mac的銷售額增長(zhǎng)了5%，也超過預(yù)期，抵消了iPad疲軟的影響。然而，壞消息是服務(wù)部門僅增長(zhǎng)了5%至191.9億美元，低于199.7億美元的一致預(yù)期。

蘋果大中華區(qū)銷售額為154.7億美元，同比增長(zhǎng)6.2%，略低于一致預(yù)期的156.5億美元。最后，蘋果的毛利率為42.3%。

首席財(cái)務(wù)官Luca Maestri表示：「我們生態(tài)系統(tǒng)的實(shí)力，無與倫比的客戶忠誠度，以及創(chuàng)紀(jì)錄的銷售，推動(dòng)我們的設(shè)備激活數(shù)量創(chuàng)下歷史新高?！?/p>

然而，蘋果公司沒有提供正式的指引，而是在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上提供了第一財(cái)季的「指引」。蘋果預(yù)計(jì)收入將會(huì)放緩，增速低于第四財(cái)季的+8%。毛利率預(yù)計(jì)為43%，略低于去年同期的43.8%。

蘋果公司還表示，第四季度的匯率逆風(fēng)影響為10個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)預(yù)計(jì)Mac收入將同比下降。服務(wù)業(yè)務(wù)將繼續(xù)增長(zhǎng)，但增速不快。

KeyBanc分析師將蘋果公司的目標(biāo)價(jià)從每股185美元降至177美元，以反映預(yù)期下降。不過，他們還是建議客戶繼續(xù)持有蘋果。

該機(jī)構(gòu)分析師表示，「我們?nèi)匀活A(yù)計(jì)iPhone的增速將達(dá)到相對(duì)健康的7%（與之前的13%相比有所降低），但鑒于微軟(MSFT)預(yù)計(jì)Windows OEM業(yè)務(wù)會(huì)下降高30%，Mac同比下降30%多我們也不會(huì)感到意外。此外，鑒于Google的流量獲取成本(TAC)放緩，以及廣告行業(yè)艱難，加上移動(dòng)游戲行業(yè)放緩，我們預(yù)計(jì)蘋果的服務(wù)業(yè)務(wù)將增長(zhǎng)3%(低于此前的8%)?！?/p>

花旗分析師也將蘋果的目標(biāo)價(jià)從每股185美元降至175美元。

「服務(wù)業(yè)務(wù)增速降至+5%是一個(gè)負(fù)面因素，但隨著公司調(diào)整定價(jià)，應(yīng)該會(huì)有所改善，因?yàn)橄鄬?duì)于硬件價(jià)格，服務(wù)業(yè)務(wù)價(jià)格變化需要時(shí)間進(jìn)行。在這份財(cái)報(bào)中，我們列出了蘋果股價(jià)還會(huì)上升的5個(gè)理由。」該機(jī)構(gòu)還指出，看到了一致預(yù)期略有調(diào)整，銷售額預(yù)期上升，每股收益預(yù)期下降。

花旗給出了5個(gè)理由繼續(xù)持有蘋果股票。

服務(wù)業(yè)務(wù)增速將改善。印度提供了「實(shí)質(zhì)性的地域擴(kuò)張機(jī)會(huì)」?？烧鄣黫Phone。收入仍在增長(zhǎng)。蘋果是一間平臺(tái)公司，而不是一間硬件公司。

【本文來自英為財(cái)情Investing.com，閱讀更多請(qǐng)登錄cn.investing.com或下載英為財(cái)情 App】

關(guān)鍵詞： 繼續(xù)看好 繼續(xù)持有