世界微速訊:公募老將大調(diào)倉:減掉多只券商重倉股,大手筆轉(zhuǎn)向新能源
(原標(biāo)題:公募老將大調(diào)倉:減掉多只券商重倉股,大手筆轉(zhuǎn)向新能源)
財(cái)聯(lián)社8月23日訊(記者 黎旅嘉)昨日,新浪大V的一篇推文引發(fā)關(guān)注,“很久沒關(guān)心一位老牌明星基金經(jīng)理了,之前他從產(chǎn)品成立之際,就重倉券商,并堅(jiān)定持有。但我剛發(fā)現(xiàn),二季度,他開始減倉券商,大手筆轉(zhuǎn)向新能源了?!?/p>
這位老牌明星究竟何指?持倉來看,有猜測認(rèn)為是匯泉基金總經(jīng)理梁永強(qiáng)。
【資料圖】
圖片來源:社交媒體
事實(shí)上,包括梁永強(qiáng)、謝治宇、朱少醒等在內(nèi)的一批公募老將,今年以來的戰(zhàn)績都略顯平庸,隨之而來的,是老將們的投資邏輯也頻頻受到質(zhì)疑。隨著A股市場風(fēng)格巨變,老將們也正面對著前所未有的挑戰(zhàn)。
老將調(diào)倉受關(guān)注
作為匯泉基金的創(chuàng)始合伙人,梁永強(qiáng)已有近20年的金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn),可謂不折不扣的公募老將,曾擔(dān)任過華商基金總經(jīng)理、副總經(jīng)理、量化投資部總經(jīng)理、基金經(jīng)理等。2020年,梁永強(qiáng)組建個(gè)人系公募匯泉基金,現(xiàn)任匯泉基金總經(jīng)理。
目前,梁永強(qiáng)旗下共有匯泉興至未來一年持有混合、匯泉臻心致遠(yuǎn)混合、匯泉策略優(yōu)選混合三只基金。
記者發(fā)現(xiàn),截至2022年6月末,梁永強(qiáng)旗下匯泉策略優(yōu)選前十大重倉股相較于上季度,已悉數(shù)進(jìn)行了替換。
圖片來源:天天基金
進(jìn)一步而言,對比該產(chǎn)品成立時(shí),根據(jù)2021年三季報(bào)顯示,該基金十大重倉股中,目前券商股僅剩中信建投1只,同時(shí)加倉了天齊鋰業(yè)、寧德時(shí)代、贛鋒鋰業(yè)等新能源板塊個(gè)股。
圖片來源:匯泉策略優(yōu)選混合型證券投資基金2021年第3季度報(bào)告
針對旗下基金調(diào)倉情況,匯泉基金相關(guān)人士回應(yīng)財(cái)聯(lián)社記者稱,“從戰(zhàn)略角度來講,券商作為大金融的范疇,基于財(cái)富管理大時(shí)代和注冊制的到來,我們長期看好的邏輯始終沒有改變,這是我們篤定的錨。短期,從戰(zhàn)術(shù)的角度上,我們會根據(jù)市場的變化情況,在倉位上進(jìn)行調(diào)整?!?/p>
今年一季報(bào)時(shí),梁永強(qiáng)曾指出,基金整體在成長方向的比例比較高,組合在一季度也經(jīng)歷了較大的向下調(diào)整,因此組合倉位進(jìn)行了偏保守操作,對組合的集中度也進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整,配置方向上進(jìn)行了適度均衡。
梁永強(qiáng)在二季報(bào)也表示,整體上對組合的倉位操作偏保守一些,組合的集中度也保持適度均衡,希望能夠在控制總體風(fēng)險(xiǎn)的情況下提高組合的有效度和靈活度。
梁永強(qiáng)認(rèn)為,上一輪全球信息產(chǎn)業(yè)革命,中國和美國都是最大的受益者,而新一輪能源產(chǎn)業(yè)變革中國在產(chǎn)業(yè)格局中也占據(jù)了非常好的位置,這也根本上決定了未來中國資產(chǎn)在全球格局中持續(xù)擴(kuò)大的趨勢。
他還提到一個(gè)競爭環(huán)境,即“從中國內(nèi)外部環(huán)境來看,存量資源的優(yōu)化配置和效率提升將成為長期重點(diǎn),這個(gè)過程中社會資源將主要向科技和創(chuàng)新方向傾斜?!?/p>
鑒于以上邏輯,梁永強(qiáng)強(qiáng)調(diào)將長期在新能源、新科技、新消費(fèi)、大數(shù)據(jù)和大金融等五大方向上進(jìn)行布局,階段性根據(jù)市場情況加入其他板塊進(jìn)行組合的平衡。
的確,近年來股票市場的風(fēng)格切換越來越頻繁,基金經(jīng)理主動(dòng)進(jìn)行倉位調(diào)整也正常,短期內(nèi)的倉位調(diào)整不影響對大的主流趨勢的判斷。
老將們?yōu)楹螌沂芴魬?zhàn)?
事實(shí)上,2022年以來,A股市場風(fēng)格巨變,內(nèi)外部不利因素之下,包括梁永強(qiáng)在內(nèi),公募老將們正面對著前所未有的挑戰(zhàn)。
例如,同為公募老將的朱少醒近期也頻頻受到質(zhì)疑。作為業(yè)內(nèi)知名基金經(jīng)理之一,擁有超過20年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的朱少醒曾經(jīng)創(chuàng)出過“15年20倍”的傲人業(yè)績,是業(yè)內(nèi)少有的常青樹之一,也是富國基金的絕對“頭牌”。
但隨著市場投資風(fēng)格的急劇變化,這位基金老將也開始遭遇“滑鐵盧”,除了操盤的基金業(yè)績表現(xiàn)不佳之外,旗下基金在最近幾個(gè)季度還遭到了持續(xù)贖回,其規(guī)模也較高峰時(shí)出現(xiàn)縮水。
天天基金網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示,由朱少醒操盤的富國天惠成長混合基金近兩年來業(yè)績表現(xiàn)平平,其中最近兩年的收益為-6.13%,甚至跑輸同類基金7.76%的平均收益,僅小幅跑贏滬深300指數(shù)-11.39%的收益,在同類1208只基金中的排名為856位,表現(xiàn)并不理想。
圖片來源:天天基金網(wǎng)
中短期收益方面,數(shù)據(jù)顯示,富國天惠成長混合基金近一年收益僅為-13.48%,跑輸同類基金-8.61%,甚至是滬深300指數(shù)-12.33%的收益;而今年以來,該基金的收益更是只有-16.00%,同樣跑輸同類基金-10.81%、滬深300指數(shù)-15.36%的收益,年內(nèi)排名在同類2624只同類基金中的排名為1918位。
同樣遭遇類似困境的還有謝治宇。資料顯示,目前謝治宇共管理4只基金,分別為興全合潤混合、興全合宜混合、興全社會價(jià)值三年持有混合和興全趨勢投資混合,其中“興全合潤”“興全合宜”和“興全趨勢投資”的管理規(guī)模都超過了200億元。今年以來,這幾只基金的業(yè)績也都面臨著一定的問題。其中,規(guī)模最大的興全合潤混合今年以來,虧損了18.46%,在同類排名為2235/2624。
圖片來源:天天基金網(wǎng)
值得注意的是,近年來,不少公募老將陷入“規(guī)模陷阱”、對極致行情應(yīng)對不足等問題。但究其根本原因,有觀點(diǎn)認(rèn)為,市場風(fēng)格是輪動(dòng)的,沒有哪個(gè)基金經(jīng)理能夠連續(xù)踩中市場風(fēng)口。而有業(yè)內(nèi)人士強(qiáng)調(diào),今年基金的表現(xiàn),與賽道、規(guī)模、流動(dòng)性、價(jià)值投資、短期波動(dòng)等因素有關(guān)。
不過,基金圈內(nèi)也有一句老話,意思是說基金經(jīng)理要想連續(xù)三年保持基金凈值的排名領(lǐng)先,這幾乎是很難完成的事情。從這一角度出發(fā),老將們在短期業(yè)績方面的確不盡如人意,但在短期折戟后鵲起者同樣不在少數(shù)。因此,針對老將們短期業(yè)績平庸和調(diào)倉行為投資者也仍需從理性角度加以看待。
天相投顧基金評價(jià)中心也建議投資者不應(yīng)過度關(guān)注頂流基金經(jīng)理的明星光環(huán),而是更應(yīng)該了解基金經(jīng)理的投資策略和投資風(fēng)格,選擇和自己風(fēng)格偏好相匹配的基金經(jīng)理,做好資產(chǎn)配置。
關(guān)鍵詞: