華爾街分析師表示，在Snowflake(SNOW.US)舉行年度開發(fā)者大會和投資者日活動之后，他們認(rèn)為該股的風(fēng)險回報前景良好。

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William Blair分析師 Jason Ader恢復(fù)覆蓋Snowflake，予“跑贏大盤”的評級。他指出，該公司不僅是分析數(shù)據(jù)庫市場的領(lǐng)導(dǎo)者，而且調(diào)查顯示，其平臺“最容易使用”，其消費(fèi)模式允許“透明地查看客戶參與度和宏觀狀況”。

此外，Ader表示，Snowflake 擁有“一流”的凈營收留存率，這表明該平臺的粘性很大。Snowflake 正在利用其數(shù)據(jù)云平臺繼續(xù)增加新產(chǎn)品，而且它應(yīng)該會看到生成式人工智能帶來的“強(qiáng)勁順風(fēng)”，正如最近與英偉達(dá)的合作所證明的那樣。

Ader表示:“我們注意到，僅在數(shù)據(jù)庫領(lǐng)域，Snowflake的跑道仍然很長(全球2000強(qiáng)企業(yè)中只有30%是客戶)，它在制定2029財年實(shí)現(xiàn)100億美元營收的目標(biāo)時，假設(shè)只有不到5%來自高端貨幣化機(jī)會?！?/p>

Ader表示：“隨著云計算優(yōu)化階段的結(jié)束，將這一廣闊的增長跑道與經(jīng)營杠桿改善以及增長重新加速的潛力結(jié)合起來，我們認(rèn)為該股的風(fēng)險/回報是有利的?！?/p>

在參加了Snowflake峰會和投資者日活動之后，Ader表示，他更加欣賞Snowflake的機(jī)遇和戰(zhàn)略，即超越數(shù)據(jù)庫，幫助開發(fā)新的基于人工智能的應(yīng)用程序。

摩根士丹利分析師Keith Weiss予Snowflake“增持”評級，目標(biāo)價為215美元。他指出，盡管人工智能敘事并不能抵消消費(fèi)模式的波動性，但它確實(shí)為進(jìn)入價值2900億美元的潛在市場提供了機(jī)會。

Weiss表示：“雖然消費(fèi)模型增加了波動性，但它也將更快地顯示出需求的改善趨勢——短期內(nèi)企業(yè)支出增長趨勢趨于平緩，長期機(jī)會不斷擴(kuò)大(在生成式人工智能領(lǐng)域處于有利地位)，Snowflake仍然是我們在軟件領(lǐng)域最喜歡的公司之一。”

Weiss還指出，由于微軟在Azure上的投入翻了一番，使其成為Snowflake增長最快的超大規(guī)模合作伙伴，Snowflake的管理層對擴(kuò)大與微軟的合作關(guān)系持樂觀態(tài)度。

Snowflake管理層對客戶的持續(xù)擴(kuò)張、6月份消費(fèi)趨勢改善等也持積極態(tài)度。

截至發(fā)稿，Snowflake盤前漲0.47%，報177.86美元。

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