今日鈉離子電池板塊震蕩拉升，永太科技(002326.SZ)觸及漲停，鵬輝能源(300438.SZ)上漲7.99%，中欣氟材(002915.SZ)、傳藝科技(002866.SH)漲超6%，七彩化學(xué)(300758.SZ)、新筑股份(002480.SZ)、維科技術(shù)(600152.SH)等漲幅居前。民生證券指出，鈉離子電池的核心仍為低成本，其分析稱，未來隨著碳酸鋰價格回落，鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈成熟，鈉離子電芯成本明顯低于磷酸鐵鋰電芯0.21元/Wh。據(jù)悉，鈉元素在全球分布的豐度和均度較高，對我國打破鋰元素價格壟斷有一定的戰(zhàn)略意義。

新能源市場快速興起，鋰離子電池價格高企，經(jīng)濟(jì)性驅(qū)動鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化加速。資料顯示，鈉離子應(yīng)用空間廣闊，相較于磷酸鐵鋰電池，鈉電池性價比優(yōu)勢凸顯，在儲能、低速交通領(lǐng)域與鋰電形成補(bǔ)充。儲能領(lǐng)域，鈉電低溫性能好，量產(chǎn)后成本較鐵鋰電池更有優(yōu)勢，未來隨循環(huán)性能的改善，鈉電在循環(huán)領(lǐng)域的滲透率有望達(dá)到40%-50%。

(資料圖)

成本方面，鈉離子電池的正負(fù)極材料以及集流體的降本空間較大，電解液、隔膜則與鋰離子電池相似，有一定的成本壓降空間。隨著技術(shù)的突破和鈉離子產(chǎn)業(yè)鏈的完善，降本后的鈉離子電池會對傳統(tǒng)鉛酸電池和鋰離子電池起到替代、補(bǔ)充作用。

性能方面，鈉離子電池展示出比鋰離子電池更好的低溫充電性能和更高的功率。另外，由于鈉離子電池選用的正極材料鈉鹽和負(fù)極材料碳類均展示出較強(qiáng)的穩(wěn)定性，使得鈉離子嵌入脫出時不會發(fā)生反應(yīng)，同時能避免產(chǎn)生枝晶。在安全性測試中，鈉離子電池能做到不起火爆炸，安全性能優(yōu)良。

政策方面，此前發(fā)改委等九部門印發(fā)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，提出目標(biāo)到2025年，可再生能源年發(fā)電量達(dá)3.3萬億千瓦時左右，加強(qiáng)可再生能源前沿技術(shù)和核心技術(shù)裝備攻關(guān)。涉及的技術(shù)中，除去超大型海上風(fēng)電機(jī)組、高海拔大功率風(fēng)電機(jī)組、新一代高效低成本光伏電池、綠氫制備等技術(shù)之外，多項(xiàng)高能量密度儲能技術(shù)也被囊括其中，包括鈉離子電池、液態(tài)金屬電池、固態(tài)鋰離子電池、金屬空氣電池、鋰硫電池。

然而，鈉離子電池由于循環(huán)壽命和能量密度仍然存在一定缺陷，因此更加適用于對能量密度要求不高，但對成本變化非常敏感的行業(yè)，因此可以廣泛應(yīng)用于儲能、低速電動車等領(lǐng)域。

實(shí)際上，近期已有多家企業(yè)“官宣”鈉離子量產(chǎn)在即。如10月21日，寧德時代表示鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展順利，供應(yīng)鏈布局上需要一些時間，明年將會正式量產(chǎn)；11月18日，孚能科技也表示預(yù)計(jì)2023年實(shí)現(xiàn)鈉離子電池量產(chǎn)；11月23日，多氟多(002407.SZ)在互動平臺表示，公司鈉離子電池已有小批量成品下線，正在與下游意向客戶積極接洽，加快推進(jìn)鈉離子電池規(guī)?；a(chǎn)。

對此，光大證券發(fā)布研究報告稱，寧德時代、中科海納等龍頭企業(yè)加碼布局鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈，鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程有望加速，具有成本低、低溫性能及安全性能好、充電倍率高等優(yōu)勢，可以廣泛應(yīng)用于儲能、低速電動車等領(lǐng)域，發(fā)展空間廣闊，看好鈉離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展。在政策支持以及未來能源轉(zhuǎn)型發(fā)展趨勢下，鈉電的增量空間巨大，未來可期。

國泰君安則認(rèn)為，鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化有望在2022年底形成初步產(chǎn)業(yè)鏈，2023年開啟規(guī)?；瘧?yīng)用，預(yù)計(jì)2025年負(fù)極材料需求達(dá)7.5萬噸。硬碳材料將憑比容量和成本綜合性價比成為主流鈉電負(fù)極廠商選擇，前驅(qū)體選擇和工藝技術(shù)積累將構(gòu)筑核心門檻。鈉電池負(fù)極市場從無到有，鈉電初創(chuàng)企業(yè)和傳統(tǒng)鋰電企業(yè)各具優(yōu)勢。推薦具有規(guī)?；a(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的鋰電正極材料及配套企業(yè)和鈉電負(fù)極初創(chuàng)企業(yè)及配套供應(yīng)商。

具體到個股，民生證券推薦兩條路線： 一是電芯環(huán)節(jié)，重點(diǎn)推薦寧德時代、建議關(guān)注傳藝科技、維科技術(shù)；二是中游環(huán)節(jié)，重點(diǎn)推薦振華新材(688707.SH)、天賜材料(002709.SZ)、新宙邦(300037.SZ)，建議關(guān)注美聯(lián)新材(300586.SZ)、元力股份(300174.SZ)。

相關(guān)概念股：

寧德時代(300750.SZ)：公司鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展順利，供應(yīng)鏈布局上需要一些時間，已與部分乘用車客戶協(xié)商，明年將會正式量產(chǎn)。11月3日，其在互動平臺上表示，公司已形成包括高能量密度的三元高鎳電池以及高性價比的磷酸鐵鋰電池等在內(nèi)的產(chǎn)品系列，目前正全面推進(jìn)鈉離子、M3P、凝聚態(tài)、無鈷電池、全固態(tài)、無稀有金屬電池等電池技術(shù)布局。

鵬輝能源(300438.SZ)：公司目前有三個團(tuán)隊(duì)在做鈉離子電池的研發(fā)工作，包括層狀氧化物、聚陰離子體系等正極路線，公司鈉電池產(chǎn)品性能優(yōu)異。理論上鈉離子電池產(chǎn)品成本應(yīng)該比鋰離子電池低，但目前鈉離子電池產(chǎn)業(yè)鏈還不成熟，上游材料生產(chǎn)規(guī)?；粔?，具體成本暫不好判斷，希望明年上游材料和鈉電池能實(shí)現(xiàn)大批量生產(chǎn)。

容百科技(688005.SH)：鈉離子電池正極材料正式進(jìn)入量產(chǎn)開發(fā)階段，目前月出貨規(guī)模10噸以上，預(yù)計(jì)明年初月出貨達(dá)到百噸，明年年底月出貨達(dá)千噸。此外，公司錳鐵鋰現(xiàn)有產(chǎn)能6200噸/年，已同步開始新增5000噸/年的擴(kuò)建，2023年產(chǎn)能規(guī)劃10萬噸/年，后續(xù)有望進(jìn)一步加速。

美聯(lián)新材(300586.SZ)：擬向全資子公司美聯(lián)新材料（四川）有限公司增資4.5億元，并以該子公司為實(shí)施主體投資100億元建設(shè)“年產(chǎn)230萬噸新能源及高分子材料產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項(xiàng)目”。三期全部建成投產(chǎn)達(dá)效后，預(yù)計(jì)年產(chǎn)值160億元、年創(chuàng)稅10億元。

孚能科技(688567.SH)：鈉離子電池項(xiàng)目是公司重點(diǎn)研發(fā)和推進(jìn)的項(xiàng)目之一，已在進(jìn)行鈉離子方面的技術(shù)研究，并獲得較好進(jìn)展。公司將加快推進(jìn)鈉電池的產(chǎn)業(yè)化，預(yù)計(jì)2023年逐步實(shí)現(xiàn)鈉離子電池量產(chǎn)。

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