今年以來(lái)，英偉達(dá)股價(jià)累計(jì)漲幅已經(jīng)達(dá)到166%，主要得益于生成式AI對(duì)GPU芯片的大量需求。大洋彼岸圍繞英偉達(dá)的這場(chǎng)狂歡浪潮早已涌向A股。近日A股AI板塊再次大漲，一時(shí)間，“是否與英偉達(dá)有業(yè)務(wù)合作”成為了投資者最關(guān)注的問(wèn)題。那么英偉達(dá)的A股“朋友圈”，親疏遠(yuǎn)近究竟如何呢？

當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二，美國(guó)國(guó)會(huì)及時(shí)通過(guò)債務(wù)上限議案的前景仍不確定，美股主要股指漲跌不一。

【資料圖】

隨著美債違約“最后期限”6月5日近在咫尺，眾議院與參議院將不得不與時(shí)間賽跑，推動(dòng)美債上限協(xié)議盡快表決通過(guò)。據(jù)悉，眾議院會(huì)將于美東時(shí)間周二下午3點(diǎn)（北京時(shí)間周三凌晨3點(diǎn)）舉行會(huì)議，討論債務(wù)上限協(xié)議。據(jù)媒體報(bào)道，美國(guó)白宮官員和共和黨國(guó)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)人正在加強(qiáng)各自黨內(nèi)游說(shuō)，以爭(zhēng)取債務(wù)上限協(xié)議能在國(guó)會(huì)得到通過(guò)。?

英偉達(dá)市值盤中突破萬(wàn)億

芯片龍頭英偉達(dá)市值盤中突破萬(wàn)億美元大關(guān)，一度漲超7%，最終收漲3%，總市值超過(guò)9900億美元。今年以來(lái)，英偉達(dá)股價(jià)已經(jīng)漲超170%，主要得益于生成式AI對(duì)GPU芯片的大量需求。

目前，英偉達(dá)的市值排名僅次于蘋果、微軟、谷歌和亞馬遜，成為美股市值第五大公司。并且從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，今年以來(lái)，英偉達(dá)股價(jià)累計(jì)漲幅已經(jīng)達(dá)到166%，是美股科技巨頭企業(yè)中表現(xiàn)最好的。其他四家科技巨頭股價(jià)漲幅為35%至43%。

如果說(shuō)今年年初興起的GPT讓英偉達(dá)的股價(jià)開(kāi)啟“狂飆”的模式，那么近期公司公布的一季度財(cái)報(bào)，則是徹底點(diǎn)燃了市場(chǎng)的熱情。

上周，英偉達(dá)發(fā)布今年一季度財(cái)報(bào)，公司實(shí)現(xiàn)收入71.9億美元，高于65.2億美元的公司指引與彭博一致預(yù)期。并且，英偉達(dá)還釋放了一個(gè)重大利好：據(jù)公司預(yù)測(cè)，第二財(cái)季的銷售額將達(dá)到110億美元。

“這次最令市場(chǎng)驚喜的地方是英偉達(dá)的業(yè)務(wù)構(gòu)成正在發(fā)生變化，數(shù)據(jù)中心的業(yè)務(wù)正在快速成長(zhǎng)?！币晃恍袠I(yè)分析師告訴記者，這意味著英偉達(dá)或?qū)[脫傳統(tǒng)的游戲業(yè)務(wù)，進(jìn)一步躍入一個(gè)更為廣闊的市場(chǎng)。

第一上海證券研報(bào)將此次數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)大增歸功于今年生成式AI的快速發(fā)展。研報(bào)表示，據(jù)公司財(cái)報(bào)披露，目前ServiceNow已經(jīng)開(kāi)始使用公司產(chǎn)品構(gòu)建專屬LLM，微軟已經(jīng)開(kāi)始和公司進(jìn)行云服務(wù)上的合作。下季度，強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)指引代表著數(shù)據(jù)中心季度收入將接近80億美元，全年數(shù)據(jù)中心收入接近300億美元，大幅超出目前市場(chǎng)190億美元的一致預(yù)期。

華泰證券最新研報(bào)分析認(rèn)為，英偉達(dá)的高算力GPU一直是AI訓(xùn)練首選。谷歌的TPU是少數(shù)能與英偉達(dá)GPU匹敵的芯片，但面臨著通用性的局限；而AMDMI300在制程、架構(gòu)及算力等多方面雖向英偉達(dá)產(chǎn)品看齊，但較為單薄的軟件生態(tài)或是其主要突圍障礙。

此外，考慮到削減TCO、提升研發(fā)可控性及集成自身生態(tài)圈等效益，微軟、谷歌及亞馬遜等頭部云廠商均在推進(jìn)自研芯片的進(jìn)程，或?qū)I芯片市場(chǎng)格局有所影響。推理端對(duì)算力要求比訓(xùn)練端低，各類芯片百花齊放，主要根據(jù)不同AI工作負(fù)載進(jìn)行選擇。有鑒于此，英偉達(dá)在2023GTC里也推出了多款推理端新品，并希望能在該市場(chǎng)復(fù)制其在訓(xùn)練端的成功。

值得注意的是，在英偉達(dá)最新的業(yè)績(jī)電話會(huì)上，公司進(jìn)一步表示，眾多云公司競(jìng)相部署AI芯片，個(gè)人電腦（PC）的圖形處理單元（GPU）終端需求一季度“穩(wěn)固”。公司鎖定了數(shù)據(jù)中心芯片的大幅增長(zhǎng)，計(jì)劃下半年大幅增加供應(yīng)。公司的整個(gè)數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品系列，包括H100、GraceCPU、GraceHopperSuperchip、NVLink、Quantum400InfiniBand和BlueField-3DPU都在大幅增加供應(yīng)，以滿足激增的需求。

A股公司親疏如何？

由于英偉達(dá)重磅動(dòng)作不斷，A股上市公司是否與英偉達(dá)展開(kāi)合作，自然成為最受關(guān)注的話題。多家AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的上市公司，于近日官宣了與英偉達(dá)的合作關(guān)系。如景旺電子在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司與英偉達(dá)在算力、自動(dòng)駕駛、顯卡等領(lǐng)域均有深度合作，基于與客戶的保密協(xié)議，具體訂單情況不便透露。

勝宏科技在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司專業(yè)從事高密度印制線路板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品有高端多層板、HDI板等。產(chǎn)品最終廣泛應(yīng)用于英偉達(dá)、亞馬遜、微軟、思科、Facebook、谷歌、三星、英特爾、AMD等國(guó)內(nèi)外眾多知名品牌。

博杰股份在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司與英偉達(dá)有合作訂單，金額不大，主要是給英偉達(dá)做板卡檢測(cè)，測(cè)試板上的制程問(wèn)題。

移遠(yuǎn)通信在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司5G模組與英偉達(dá)JetsonAGXOrin平臺(tái)已成功完成聯(lián)調(diào)，實(shí)現(xiàn)5G通信+AI邊緣計(jì)算能力。借助移遠(yuǎn)5G模組的出色聯(lián)網(wǎng)性能和JetsonAGXOrin的強(qiáng)大計(jì)算能力，“移遠(yuǎn)5G模組+JetsonAGXOrin平臺(tái)”組合方案可應(yīng)用于高端機(jī)器人、無(wú)人地面車輛、低速自動(dòng)駕駛、智慧交通等終端產(chǎn)品及場(chǎng)景。

此外，多家公司披露稱，已直接或間接采購(gòu)了來(lái)自英偉達(dá)的產(chǎn)品。如海天瑞聲在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，目前公司有采購(gòu)包括英偉達(dá)在內(nèi)的多個(gè)硬件廠商生產(chǎn)的芯片，用于數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和數(shù)據(jù)生產(chǎn)等工作。亞康股份在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司在國(guó)內(nèi)與海外與英偉達(dá)均有間接業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)，公司采購(gòu)與銷售的GPU整機(jī)都是基于英偉達(dá)的產(chǎn)品。

除了“主動(dòng)認(rèn)領(lǐng)”，多家近日連漲的概念股，紛紛出來(lái)“撇清關(guān)系”。5月30日晚，“四連板”的金百澤發(fā)布異動(dòng)公告稱，公司注意到“英偉達(dá)概念”“CPO概念”近日在市場(chǎng)引發(fā)了大量關(guān)注和討論，公司自身始終秉承冷靜、理性、專業(yè)的態(tài)度看待，包括對(duì)公司業(yè)務(wù)所能產(chǎn)生的實(shí)質(zhì)影響。

金百澤表示，公司暫未涉及CPO(共封裝光學(xué))產(chǎn)品；且公司未向英偉達(dá)公司供貨，不存在相關(guān)收入；僅部分研發(fā)的產(chǎn)品方案需要，有采購(gòu)英偉達(dá)的相關(guān)產(chǎn)品，采購(gòu)金額較小。英偉達(dá)公司的業(yè)績(jī)情況，對(duì)公司的業(yè)績(jī)并無(wú)直接影響。前述概念與公司無(wú)直接相關(guān)性。

一博科技同樣在異動(dòng)公告中表示，公司未直接向英偉達(dá)公司供貨，不存在相關(guān)收入；英偉達(dá)公司的業(yè)績(jī)情況，與公司的業(yè)績(jī)并無(wú)相關(guān)影響。

美股三大股指漲跌不一