4月13日，迪安診斷（300244.SZ）發(fā)布2022年財報，當(dāng)期營業(yè)收入和歸母凈利潤分別為202.82億元、14.34億元，分別同比增長了55.03%、23.33%。

(資料圖)

診斷服務(wù)業(yè)務(wù)板塊依舊是迪安診斷的重要收入來源，2022年創(chuàng)收126.74億元，占比達到62.49%。

但剔除新冠核酸檢測業(yè)務(wù)后，2022年迪安診斷的診斷服務(wù)業(yè)務(wù)收入只有46.35億元，同比增長15.47%。

新冠類業(yè)務(wù)對于迪安診斷的業(yè)績影響不僅于此。

一方面，迪安診斷2022年超15億元的自產(chǎn)產(chǎn)品收入中，以新冠核酸檢測試劑為主；

另一方面，據(jù)信風(fēng)（ID:TradeWind01）了解，迪安診斷2022年底超百億的應(yīng)收賬款中超1/3均是新冠類業(yè)務(wù)所積累的，但壞賬準(zhǔn)備計提金額僅為2.86億元。

面對2023年，迪安診斷計劃發(fā)力特檢、自產(chǎn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)，并在海外市場建立實驗室等。

擠進百億俱樂部后，迪安診斷的業(yè)績再創(chuàng)新高。

2022年，迪安診斷營業(yè)收入和歸母凈利潤分別達到202.82億元、14.34億元，分別同比增長了55.03%、23.33%。

診斷服務(wù)2022年為迪安診斷貢獻了超6成收入，創(chuàng)收126.74億元，同比增長了91.46%。而剔除新冠核酸檢測業(yè)務(wù)后，該項業(yè)務(wù)的收入只有46.35億元，同比增長15.47%。

新冠類業(yè)務(wù)對迪安診斷業(yè)績的影響或不僅于此。

2022年，迪安診斷的業(yè)務(wù)中增長最快的是自產(chǎn)產(chǎn)品——各類試劑當(dāng)期創(chuàng)收15.33億元，同比增長率更是高達132.78%，高于包括新冠核酸檢測業(yè)務(wù)的診斷服務(wù)收入同比增速41.32個百分點。

經(jīng)信風(fēng)（ID:TradeWind01）確認(rèn)，自產(chǎn)產(chǎn)品的收入以新冠核酸試劑為主。

“去年的話，因為有疫情，所以新冠相關(guān)的自產(chǎn)產(chǎn)品比重還是比較大的?！钡习苍\斷對信風(fēng)（ID:TradeWind01）表示。

不僅如此，迪安診斷的資產(chǎn)負(fù)債表上還趴著高企不下的應(yīng)收賬款。

截至2022年底，迪安診斷的應(yīng)收賬款余額高達105.27億元，占收入的比重已超5成。

雖然迪安診斷沒有披露新冠類業(yè)務(wù)在應(yīng)收賬款中的占比，但信風(fēng)（ID:TradeWind01）從迪安診斷處得知，新冠類占比已達到1/3。

“100億左右的這個應(yīng)收賬款中，1/3是和新冠相關(guān)的?！钡习苍\斷對信風(fēng)（ID:TradeWind01）表示。

審計報告顯示，截至2022年底，迪安診斷1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款達到93.12億元，占比在8成左右。

但迪安診斷僅計提了2.86億元的壞賬準(zhǔn)備。

同時迪安診斷還對該項業(yè)務(wù)相關(guān)的實驗室、設(shè)備等資產(chǎn)計提了的減值準(zhǔn)備。

迪安診斷向信風(fēng)（ID:TradeWind01）確認(rèn)，資產(chǎn)減值風(fēng)險已得到充分釋放，不會對2023年業(yè)績造成沖擊。

“對于新冠相關(guān)的設(shè)備，其實也做了減值的，報廢的我們也做了報廢的處理，產(chǎn)品的話，我們實際減值了3000多萬。然后新冠相關(guān)的設(shè)備報廢應(yīng)該是2個多億，那其實我們已經(jīng)充分的把后疫情時代的冗余的設(shè)備、試劑都做了充分的減值準(zhǔn)備了。”迪安診斷對信風(fēng)（ID:TradeWind01）解釋，“所以其實對于2023年已經(jīng)沒太大的影響了，我們都已經(jīng)提前規(guī)劃，在去年都處理了?！?/p>

截至4月13日收盤，迪安診斷的股價為29元/股，跌幅為1.19%，總市值為181.80億元，較2021年1月313.27億元的總市值，已經(jīng)縮水了超4成。

2023年，迪安診斷計劃在特檢業(yè)務(wù)上發(fā)力。

“我們主要就是ICL（第三方醫(yī)學(xué)檢驗實驗室），那么ICL里面的話，其實我們現(xiàn)在很多的投入都是在我們的這個技術(shù)力的打造，很重要的一塊就是我們的特檢，我們公司整個戰(zhàn)略的投入、各種資源都在想做大這一塊。”迪安診斷對信風(fēng)（ID:TradeWind01）表示。

特檢業(yè)務(wù)主要涵蓋感染、腫瘤、慢病、婦幼等項目，該項業(yè)務(wù)2022年收入同比增速為67%。

“以特檢項目牽引產(chǎn)品，以國產(chǎn)替代定位產(chǎn)品，經(jīng)過多年的摸索和匠心打造，現(xiàn) 已完成了三大生產(chǎn)線的布局，在液相質(zhì)譜、核酸質(zhì)譜、分子診斷及細(xì)胞病理等領(lǐng) 域均有強勁市場競爭力的產(chǎn)品。”迪安診斷表示。

這無疑對迪安診斷的研發(fā)能力提出了更高的要求。

2022年，迪安診斷研發(fā)費用為6.38 億元，先后推出了“甲狀腺癌基因檢測產(chǎn)品迪佳安”、“肝膽胰基因檢測產(chǎn)品迪利安”等多個產(chǎn)品，以提供相關(guān)的檢測服務(wù)。

但特檢項目的收入規(guī)?；蛳鄬τ邢蕖＠缭谶@一市場已耕耘多年的華大基因（300676.SZ）疫情前的2019年收入僅為28億元。

除此之外，迪安診斷將自產(chǎn)產(chǎn)品視為業(yè)績的重要增長點。

“自產(chǎn)產(chǎn)品2022年同比增速的話達到了130%多，那今年的話，我們這塊業(yè)務(wù)還是會保持非常高的增速?！钡习苍\斷對信風(fēng)（ID:TradeWind01）表示。

除了新冠核酸檢測試劑外，迪安診斷的自產(chǎn)產(chǎn)品中還包括病理切片掃描儀、液相色譜串聯(lián)質(zhì)譜系統(tǒng)等。

目前來看，迪安診斷的自產(chǎn)產(chǎn)品收入仍然低于代理產(chǎn)品，2022年代理產(chǎn)品收入仍高達78.65億元，占比達到38.78%。

但有市場人士指出，過去三年收入規(guī)模的擴大增強了迪安診斷的資金實力，或為其發(fā)力自產(chǎn)產(chǎn)品帶來更多機會。

“因為過去的話，這類企業(yè)自己研發(fā)檢測試劑需要大量的資金，企業(yè)也沒有那么多錢，所以可能更多的時候只能去做其他品牌的代理商，但是現(xiàn)在資金比較充裕的情況下，也有這個能力轉(zhuǎn)型自己去做產(chǎn)品研發(fā)?！北本┮晃会t(yī)藥行業(yè)人士指出，“自己做產(chǎn)品，再結(jié)合自己的實驗室檢測，相當(dāng)于渠道產(chǎn)品兩手抓，都是自己的，或許是有機會突出重圍的?！?/p>

迪安診斷向信風(fēng)（ID:TradeWind01）表示，未來海外市場也是重要的戰(zhàn)略布局，海外渠道的鋪設(shè)正在進行中。

“海外也是我們公司很重要的一個戰(zhàn)略布局，去年的時候包括核酸的相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)出海了，應(yīng)該說我們?nèi)ツ甑脑捠窃诮ㄇ赖囊粋€階段，那今年的話我們也會海外開設(shè)實驗室，還有我們的產(chǎn)品也是有出海計劃的，都在做的，我們也會去海外參加展會之類的。”迪安診斷對信風(fēng)（ID:TradeWind01）解釋稱。