兩年前，美國(guó)散戶與華爾街空頭上演的“世紀(jì)逼空大戰(zhàn)”仍歷歷在目，而如今，隨著市場(chǎng)押注加息周期漸入尾聲，對(duì)沖基金再一次被YOLO的美股散戶“血洗”。

【資料圖】

本周美股強(qiáng)勁反彈，令相信美聯(lián)儲(chǔ)的對(duì)沖基金措手不及，以多年來(lái)最快的速度退出看跌押注。據(jù)高盛Prime部門計(jì)算，2月3日當(dāng)日的對(duì)沖基金空頭回補(bǔ)是自2015年11月以來(lái)規(guī)模最大的一次，甚至超過(guò)了2021年1月的散戶狂潮。

高盛此前報(bào)告指出，對(duì)長(zhǎng)期下跌股票的押注“處于最大壓力之下”，量化對(duì)沖基金本周四當(dāng)天虧損約1.3%，為六個(gè)多月來(lái)最慘重的一天。而受對(duì)沖基金持續(xù)補(bǔ)倉(cāng)的推動(dòng)，美股軟件股爆炸性上漲。

去年最后一周，美國(guó)散戶瘋狂逃離股市，進(jìn)入新的一年，情況逆轉(zhuǎn)，散戶們又“殺回來(lái)”了。

今年迄今美股大幅上漲，周四對(duì)沖基金的回補(bǔ)推動(dòng)了納斯達(dá)克指數(shù)上漲3.3%，由于押注加息周期漸入尾聲，散戶在年內(nèi)新一輪市場(chǎng)反彈行情中的參與度明顯要比以往更高。

摩根大通根據(jù)交易所公開(kāi)數(shù)據(jù)所做的估計(jì)顯示，在1月下旬，來(lái)自散戶大軍的股票和ETF交易訂單占市場(chǎng)總成交量的23%，甚至要比2021年散戶抱團(tuán)熱潮時(shí)22%的前紀(jì)錄還要高。

備受散戶青睞的股票也迎來(lái)了春天，二手車電商平臺(tái)Carvana去年大跌98%，但在2023年已經(jīng)累計(jì)漲超200%。

昔日的散戶交易寵兒AMC娛樂(lè)去年股價(jià)下跌76%，而今年已漲超50%。目前，該公司的空頭持股比例為29%，自年初以來(lái)僅略有下降。

高盛分析師指出：

去年遭受重創(chuàng)的股票反彈很可能為盈利下降的科技公司提供順風(fēng)，但會(huì)損害對(duì)沖基金的交易系統(tǒng)。

Natixis的分析師認(rèn)為：

在緊縮周期即將結(jié)束之際，市場(chǎng)仍保持關(guān)注和信心?，memo股可能繼續(xù)表現(xiàn)強(qiáng)勁。

周三，美聯(lián)儲(chǔ)再次放緩加息步伐，將利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)利率很快見(jiàn)頂?shù)难鹤?。然而，周五?qiáng)勁的就業(yè)數(shù)據(jù)削弱了部分熱情，再次引發(fā)了人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)可能不得不保持較高利率以控制通脹的擔(dān)憂。

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關(guān)鍵詞： 對(duì)沖基金 總成交量 略有下降