興業(yè)證券表示，當(dāng)前類似4月下旬，后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)偏好將進(jìn)入從過(guò)度悲觀的狀態(tài)緩慢爬升、修復(fù)的窗口，轉(zhuǎn)機(jī)或在8月。市場(chǎng)風(fēng)格也將從過(guò)度防御轉(zhuǎn)向攻守兼?zhèn)?，從高股息向高景氣、高ROE方向擴(kuò)散。但更要強(qiáng)調(diào)的是，這種擴(kuò)散是有限度的，是在高勝率投資的時(shí)代背景下、大盤龍頭的beta中的擴(kuò)散，并不支持市場(chǎng)回到小微盤、主題炒作的風(fēng)格。

中信建投：2024新游“百花齊放”，A股公司產(chǎn)品將至

中信建投表示，市場(chǎng)始終擔(dān)憂騰訊、網(wǎng)易、米哈游三家公司之外，其他公司的市占率被擠壓，但格局問(wèn)題本質(zhì)是產(chǎn)品周期問(wèn)題。從今年暑期來(lái)看，新游呈現(xiàn)“百花齊放”狀態(tài)，B站、心動(dòng)、庫(kù)洛、點(diǎn)點(diǎn)互動(dòng)等其他公司的爆款游戲更多，市占率預(yù)計(jì)有明顯提升，根據(jù)點(diǎn)點(diǎn)數(shù)據(jù)，預(yù)估《三謀》首月流水14億、《出發(fā)吧麥芬》首月流水8億，今年低ARPU、年輕化低門檻的游戲更容易跑出。A股公司接棒，下半年迎產(chǎn)品周期，包括愷英《史萊姆》《斗羅大陸》、神州泰岳《代號(hào)DL》、吉比特《問(wèn)劍長(zhǎng)生》《仗劍傳說(shuō)》等，隨著新游上線，A股游戲業(yè)績(jī)也將逐季改善。從估值來(lái)看，游戲Ⅱ(申萬(wàn))年初至今下跌28.7%，主要公司對(duì)應(yīng)24估值在10-13x，板塊已具備較高的投資性價(jià)比。

中原證券：電氣設(shè)備需求預(yù)計(jì)整體向好 建議關(guān)注電氣設(shè)備板塊龍頭

中原證券表示，6月PMI仍處于收縮區(qū)間，傳統(tǒng)制造業(yè)進(jìn)入季節(jié)性淡季，企業(yè)生產(chǎn)意愿下降，導(dǎo)致被動(dòng)累庫(kù)，產(chǎn)銷不暢;PPI同比降幅有所收窄，下降趨勢(shì)有所緩和，顯示出一定的積極變化。需求方面，未來(lái)外部環(huán)境存在不穩(wěn)定性，但是全球范圍內(nèi)新能源及電網(wǎng)升級(jí)改造需求帶動(dòng)電氣設(shè)備進(jìn)入需求上行周期，出口保持樂(lè)觀，國(guó)內(nèi)電網(wǎng)建設(shè)尤其是特高壓建設(shè)迎來(lái)加速期，電氣設(shè)備需求預(yù)計(jì)整體向好。成本端，大宗商品價(jià)格下行，對(duì)電氣設(shè)備價(jià)格形成一定壓力，同時(shí)也降低了電氣設(shè)備生產(chǎn)成本，企業(yè)利潤(rùn)后續(xù)或有所修復(fù)。電力設(shè)備板塊估值偏低局面或得到修復(fù)。建議關(guān)注電氣設(shè)備板塊龍頭企業(yè)。

華西證券：2024年將是衛(wèi)星頻繁發(fā)射組網(wǎng)、商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)化的起點(diǎn)之年

華西證券指出，今年上半年火箭發(fā)射熱度不減，預(yù)計(jì)下半年隨著GW星座和G60星鏈將進(jìn)入招投標(biāo)和發(fā)射密集期，產(chǎn)業(yè)催化不斷。商業(yè)航天呈現(xiàn)出發(fā)展?jié)摿Υ?、市?chǎng)規(guī)模廣、增長(zhǎng)速度快的特點(diǎn)，且在政策端、發(fā)射端等均具備堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，具有良好廣闊的發(fā)展機(jī)遇。低軌衛(wèi)星星座組網(wǎng)必要且迫切，2024年將是衛(wèi)星頻繁發(fā)射組網(wǎng)、商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)化的起點(diǎn)之年。

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