（原標題：帕瓦股份沖刺科創(chuàng)板IPO，三輪問詢這樣答復）

浙江帕瓦新能源股份有限公司(下稱“帕瓦股份”)回復科創(chuàng)板IPO三輪問詢。

在三輪問詢中，上交所主要關注帕瓦股份原材料采購價格、研發(fā)費用、客戶三方面的問題。

關于研發(fā)費用，根據(jù)二輪問詢回復，2021年發(fā)行人新增45名研發(fā)人員中，技術研發(fā)部人員32人，分析檢測部人員8人，工藝品控部人員5人，主要包括15名輔助崗-實驗員、13名技術崗-技術工程師、6名輔助崗-分析檢測員;同時，2021年發(fā)行人離職16名研發(fā)人員。

上交所要求發(fā)行人說明：

(1)結合項目情況、研發(fā)內容及崗位具體工作，分析新增15名輔助崗-實驗員、6名輔助崗-分析檢測員、13名技術崗-技術工程師的原因及合理性;

(2)根據(jù)公司薪酬制度及崗位薪酬情況，分析新增45名研發(fā)人員、離職16名研發(fā)人員的薪酬情況，與該崗位平均薪酬的差異及原因。

帕瓦股份回復稱，2021年末較2020年末，公司新增15名輔助崗-實驗員、6名輔助崗-分析檢測員、13名技術崗-技術工程師，其中，15名輔助崗-實驗員主要負責研發(fā)項目中日常實驗的具體執(zhí)行，包括中試車間的配料、中控、洗滌、干燥、包裝，實驗設備的維護等工作;6名輔助崗-分析檢測員主要負責研發(fā)項目中涉及的研發(fā)原材料、研發(fā)中間品、研發(fā)產出品的檢測與分析，分析檢測設備的維護;13名技術崗-技術工程師主要根據(jù)研發(fā)工程師設計的研發(fā)項目方案，負責小試、中試階段研發(fā)實驗、工藝、設備改造、知識產權管理等事項的具體實施。

上述研發(fā)項目對應研發(fā)人員的姓名已申請豁免披露。

2021年末較2020年末，公司新增15名輔助崗-實驗員，輔助崗-實驗員主要負責研發(fā)項目中日常實驗的具體執(zhí)行，工作內容主要包括中試車間研發(fā)過程中的配料、中控、洗滌、干燥等工作，公司所需輔助崗-實驗員的人員數(shù)量與原材料投入數(shù)量、實驗次數(shù)(包括研發(fā)過程中配料、中控、洗滌、干燥等工序次數(shù))兩個因素直接相關。原材料投入數(shù)量越多，所需輔助崗-實驗員的人員數(shù)量越多;研發(fā)過程中，配料、中控、洗滌、干燥等實驗次數(shù)越多，所需要的輔助崗-實驗員人員工時越多，所需輔助崗-實驗員的人員數(shù)量越多。

2021年末較2020年末，公司新增6名輔助崗-分析檢測員，輔助崗-分析檢測員工作內容主要包括研發(fā)項目中涉及的研發(fā)原材料、研發(fā)中間品、研發(fā)產出品的檢測與分析工作，公司所需輔助崗-分析檢測員的人員數(shù)量與原材料投入數(shù)量、分析檢測設備自動化程度等因素直接相關。原材料投入數(shù)量越多，需要檢測的研發(fā)原材料、研發(fā)中間品、研發(fā)產出品的數(shù)量越多，所需輔助崗-分析檢測員的人員數(shù)量越多;分析檢測設備自動化程度越高，所需要的輔助崗-分析檢測員的人員數(shù)量越少。

2021年度較2020年度，研發(fā)投料-主要原材料數(shù)量、形成的研發(fā)等外品及樣品數(shù)量均大幅增長。

(1)輔助崗-實驗員人數(shù)變動的原因及合理性

公司所需輔助崗-實驗員的人員數(shù)量與原材料投入數(shù)量、實驗次數(shù)兩個因素直接相關。

2020年度、2021年度，公司輔助崗-實驗員平均人數(shù)、研發(fā)投料-主要原材料數(shù)量均大幅增長，增長幅度分別為60.00%、26.81%。

2021年度，公司研發(fā)投料-主要原材料數(shù)量增長幅度26.81%小于輔助崗-實驗員平均人數(shù)的增長幅度60.00%，主要原因為：研發(fā)過程中，為了改善、優(yōu)化研發(fā)產出品的性能指標，研發(fā)產出品存在重復洗滌、干燥的情形，洗滌、干燥次數(shù)越多，所需要的輔助崗-實驗員工時相對越多，使得研發(fā)投料-主要原材料數(shù)量增長幅度小于輔助崗-實驗員平均人數(shù)的增長幅度。此外，2021年度，形成的研發(fā)等外品及樣品數(shù)量大幅增長196.60%，研發(fā)成果合格率從2020年度的25.32%顯著提高到2021年度的59.21%，研發(fā)過程中對應的中控、洗滌、干燥等實驗次數(shù)隨著研發(fā)等外品及樣品數(shù)量大幅增長、研發(fā)成果合格率顯著提高而有所增加。

綜上，2021年末，公司新增15名輔助崗-實驗員，主要系研發(fā)投料-主要原材料數(shù)量大幅增長以及實驗次數(shù)有所增加共同影響所致。

2020年末輔助崗-實驗員6人，2021年末輔助崗-實驗員17人，其中2021年末較2020年末新增15名輔助崗-實驗員，離職4名輔助崗-實驗員，由于輔助崗-實驗員對專業(yè)性要求不高，替代性較強，人員流動較大。

(2)輔助崗-分析檢測員人數(shù)變動的原因及合理性

公司所需輔助崗-分析檢測員的人員數(shù)量與原材料投入數(shù)量、分析檢測設備自動化程度等因素直接相關。

2020年度、2021年度，輔助崗-分析檢測員平均人數(shù)分別為5人、3人;2020年末輔助崗-分析檢測員人數(shù)為3人，與2021年度輔助崗-分析檢測員平均人數(shù)3人持平。2020年度，公司分析檢測設備原值(月度加權平均值)為563.34萬元，較2019年度分析檢測設備原值(月度加權平均值)大幅增加430.95萬元，分析檢測設備原值(月度加權平均值)大幅增加提升了公司分析檢測設備自動化程度水平，使得公司2020年度輔助崗-分析檢測員平均人數(shù)5人減少至2020年末的3人。2021年度，公司分析檢測設備原值(月度加權平均值)為596.43萬元，較2020年度563.34萬元基本穩(wěn)定，略有提升，故2021年度輔助崗-分析檢測員平均人數(shù)3人，與2020年末輔助崗-分析檢測員人數(shù)為3人持平。

2021年末，公司輔助崗-分析檢測員從2020年末的3人增加到6人，主要原因系：(1)公司2021年10月份購置了較多的檢測設備，分析檢測設備原值從2020年末的568.85萬元大幅增長到2021年末的729.70萬元，新檢測設備的購置增加了對于輔助崗-分析檢測員的需求，使得2021年末對輔助崗-分析檢測員人員需求增加;(2)2021年7月公司與廣東邦普(寧德時代控股子公司)進行接洽，且于2021年末通過寧德時代產品驗證、產線認證等程序，成功進入寧德時代供應鏈;廣東邦普(寧德時代控股子公司)對產品金屬顆粒數(shù)的檢測要求較為嚴格，產品金屬顆粒數(shù)的測試需經(jīng)過多次提取、多次清洗富集、濾膜抽濾與烘干等環(huán)節(jié)，流程較為復雜，需要更多的分析檢測人員進行操作測試，因此期末公司增加了分析檢測人員數(shù)量以滿足金屬顆粒數(shù)分析檢測的需求。

綜上，2021年末，公司輔助崗-分析檢測員增加到6人，主要系2021年10月份購置較多的檢測設備，且為滿足廣東邦普(寧德時代控股子公司)對于金屬顆粒數(shù)分析檢測的需求，使得2021年末對輔助崗-分析檢測員人員需求增加。

2020年末、2021年末，公司技術崗-技術工程師人數(shù)分別為17人、22人;2021年末較2020年末，公司新增技術崗-技術工程師13名，離職7名，調崗1人。技術崗-技術工程師系根據(jù)研發(fā)工程師設計的研發(fā)項目方案，負責小試、中試階段研發(fā)實驗、工藝、設備改造、知識產權管理等事項的具體實施。

具體來看，技術崗-技術工程師工作內容主要包括：(1)協(xié)助項目負責人完成具體實驗過程數(shù)據(jù)的收集和實驗進度的跟進;(2)負責新產品研發(fā)轉量產過程中，新產品工藝技術標準的制定、優(yōu)化及推行;(3)中試車間設備自動化改造;(4)負責知識產權管理、行業(yè)標準制定和科技項目申報工作等。相較于輔助崗-實驗員和輔助崗-分析檢測員，技術崗-技術工程師對專業(yè)化程度要求較高，且其工作內容與原材料投料數(shù)量無直接關系，主要與研發(fā)成果關聯(lián)度較高。

2021年末，公司新增技術崗-技術工程師13名，主要系公司加強產品研發(fā)和科技創(chuàng)新力度。2021年度，公司新增授權16項發(fā)明專利，較2020年末(11項)增加145.45%;2021年度，新增受理45項發(fā)明專利，較2020年度新增受理(20項)增加125.00%;2021年度，新增受理10項實用新型專利，較2020年度新增受理(0項)大幅增加;2021年度，公司新增2條研發(fā)產線，增加研發(fā)用固定資產1,177.81萬元，較2020年末增加33.41%;2021年度，公司多款產品通過客戶驗證，且于當年通過寧德時代產品驗證、產線認證等程序，成功進入寧德時代供應鏈;2021年度，公司研發(fā)成果的合格率由2020年度的25.32%提高到59.21%。

綜上，2021年度較2020年度，公司研發(fā)成果顯著，與技術崗-技術工程師數(shù)量大幅增加的情況匹配。

公司制定了健全的薪酬考核制度，研發(fā)人員薪酬包括工資、獎金、補貼、社會保險費、住房公積金、職工福利費、工會經(jīng)費和職工教育費等支出。公司根據(jù)不同崗位提供有競爭力的薪酬，研發(fā)人員工資由基本工資與考核工資組成，并對研發(fā)人員實施有效的研發(fā)績效管理。公司對研發(fā)人員制定有針對性的考核指標，并將研發(fā)人員的個人業(yè)績與團隊貢獻結合，定期對研發(fā)團隊或個人進行評選，鼓勵核心技術的共享。研發(fā)項目采用研發(fā)小組責任制管理，最大化減少人員離職帶來的風險，并為研發(fā)人員的成長和晉升提供了明晰的發(fā)展道路。

公司2021年末新增研究崗-研發(fā)工程師、研究崗-研發(fā)質量工程師、技術崗-工藝品控工程師、輔助崗-質量控制員平均薪酬較高，主要與新增員工的工作年限、行業(yè)經(jīng)驗、工作履歷等相關，具有合理性。上述人員平均薪酬較高的具體原因，以及2021年末公司新增45個研發(fā)人員的工作履歷、專業(yè)背景、對應部門、崗位、對應項目、薪酬水平等具體情況已申請豁免披露。

除上述外，2021年末公司新增輔助崗-實驗員、輔助崗-分析檢測員等人員平均薪酬與2021年度相同崗位平均薪酬基本接近，并無重大差異。

公司2021年末離職的16名研發(fā)人員平均薪酬總體低于相同崗位的研發(fā)人員平均薪酬，離職人員未掌握公司核心技術，可替代性較高，故平均薪酬較低。公司2021年末離職的7名技術崗-技術工程師平均薪酬稍高于相同崗位的研發(fā)人員平均薪酬，主要原因系其學歷水平較高，且擁有一定的行業(yè)相關經(jīng)驗，因而薪酬水平較高;公司2021年末離職的7名技術崗-技術工程師分別為吳*、范*華、顏*濤、顧*、彭*保、陳*、方*7人，其中范*華、顏*濤、顧*、陳*、方*5人由于家庭原因等因素考慮，回到家鄉(xiāng)戶籍地或常住地工作(上述5人家鄉(xiāng)戶籍地或常住地分別為寧德市、南京市、杭州市、無錫市、昆山市)，吳*2021年末短暫離開公司后又于2022年3月重新入職回到公司研發(fā)部門工作，彭*保由于個人因素考慮跳槽到上海市工作。上述人員離職屬于正常的人員流動。

2021年末公司離職16個研發(fā)人員的工作履歷、專業(yè)背景、對應部門、崗位、對應項目、薪酬水平等具體情況已申請豁免披露。

關于客戶，根據(jù)二輪問詢回復，發(fā)行人與主要客戶簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，約定了2022年至2024年的供貨量。

上交所要求發(fā)行人說明：

(1)戰(zhàn)略合作協(xié)議的約束效力;

(2)結合與主要客戶簽訂合同的周期，合同每次簽訂量等，分析在手訂單金額較低的原因，是否符合行業(yè)慣例;

(3)結合主要客戶的市場地位、發(fā)行人在主要客戶供應鏈中的占比情況、框架協(xié)議目前執(zhí)行情況等，分析發(fā)行人框架協(xié)議的可執(zhí)行性;

(4)公司產品以5系為主的原因，是否與主要客戶產品結構一致;公司7系、8系產品的客戶開發(fā)情況;

(5)結合前述情況，完善招股書相應的風險提示。

帕瓦股份回復稱，報告期內，公司產能利用率保持在較高水平，報告期內公司產能利用率較高，公司產能較為緊張，產能是影響公司在手訂單數(shù)量及金額的主要因素之一。2019年度、2020年度，公司產能基本穩(wěn)定;2021年度，隨著公司四期項目部分產線投產，公司產能由7,960.85噸提高到11,548.75噸，增幅較大。下面以2020年度至2022年1-3月為例，分析公司在手訂單數(shù)量較小的原因。

2020年度至2022年1-3月，公司與廈鎢新能簽訂合同平均周期一般在10天-15天/個，周期較短且較為穩(wěn)定;公司與杉杉能源簽訂合同平均周期一般在10天-30天/個，隨著投產供貨計劃存在時間性差異而有所波動，但基本保持一月一簽的頻次;公司與廣東邦普于2021年末開始合作，目前保持一月一簽的簽訂合同頻次。

2020年度至2022年1-3月，公司對廈鎢新能的單個訂單平均數(shù)量分別為120.51噸/個、158.35噸/個、129.63噸/個，有一定波動，但總體較為穩(wěn)定。2020年度至2022年1-3月，公司對杉杉能源的單個訂單平均數(shù)量分別為99.84噸/個、95.90噸/個、52.83噸/個，2020年度、2021年度，較為穩(wěn)定，2022年1-3月數(shù)量較小，主要系公司2022年對杉杉能源主要供應的6系低鈷產品PW627三元前驅體尚未批量供貨(計劃于2022年第二季度批量投產供貨)，導致第一季度的單個訂單平均數(shù)量較小。2021年度、2022年1-3月，公司對廣東邦普的單個訂單平均數(shù)量分別為376.00噸/個、544.67噸/個，隨著公司自2021年末進入寧德時代供應鏈以及雙方戰(zhàn)略合作協(xié)議的穩(wěn)定執(zhí)行，公司對廣東邦普的單個訂單平均數(shù)量有所提升。

報告期內，公司產能較為有限，為了更好地分配合適產能給不同主要客戶以保障產品供應穩(wěn)定，公司與主要客戶廈鎢新能、杉杉能源、廣東邦普滾動簽署訂單，故單個訂單數(shù)量、金額較小，時點訂單量波動較大。

2020年度至2022年1-3月每季度末，公司主要客戶在手訂單合計分別為1,253.58噸、1,516.09噸、1,090.75噸、896.46噸、684.71噸、1,292.17噸、2,837.02噸、1,866.51噸、313.11噸。總體來說，公司不同時點訂單數(shù)量波動較大，部分時點訂單數(shù)量較小，主要系公司與主要客戶廈鎢新能、杉杉能源、廣東邦普滾動簽署訂單的結果。

同行業(yè)公司在手訂單金額占營業(yè)收入的比例在8%-24%之間波動，與營業(yè)收入相比，在手訂單金額較小。公司2020年末、2021年末在手訂單金額占當年營業(yè)收入的比例為10.27%、21.13%，與同行業(yè)公司相比處于合理水平。綜上，公司在手訂單金額較低符合行業(yè)慣例。

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