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在英偉達(dá)(NVDA.US)8月24日發(fā)布第二季度業(yè)績之前，摩根士丹利周一表示，英偉達(dá)股價(jià)最近的下跌是投資者的一個(gè)“良好切入點(diǎn)”。大摩對(duì)英偉達(dá)的評(píng)級(jí)為“增持”，目標(biāo)價(jià)為500美元。

分析師約Joseph Moore表示，“我們認(rèn)為，最近的拋售是一個(gè)很好的切入點(diǎn)，因?yàn)楸M管供應(yīng)受限，我們?nèi)灶A(yù)計(jì)該季度業(yè)績將大幅增長，更重要的是，未來3-4個(gè)季度將有強(qiáng)勁的可見性?！彼a(bǔ)充稱，英偉達(dá)是該公司在半導(dǎo)體領(lǐng)域的首選。

此外，Moore還指出，在向人工智能支出“大規(guī)模轉(zhuǎn)變”的推動(dòng)下，英偉達(dá)未來幾個(gè)季度的數(shù)據(jù)中心收入可能會(huì)達(dá)到150億美元甚至更多。

Moore補(bǔ)充說，“我們預(yù)計(jì)在此之后還會(huì)有持續(xù)穩(wěn)定的增長，盡管目前的供應(yīng)鏈短缺可能會(huì)在2024年下半年之前減少，因?yàn)檎w行業(yè)狀況供過于求，除了支持現(xiàn)有斜坡的狹窄專業(yè)技術(shù)?！?/p>

考慮到該公司有限的供應(yīng)，Moore表示，10月份的出貨量“明顯受到供應(yīng)的限制”，雖然預(yù)期會(huì)出現(xiàn)連續(xù)增長，但考慮到7月份季度出貨量的“實(shí)質(zhì)性”數(shù)量來自庫存，主要是傳統(tǒng)的A100設(shè)備，現(xiàn)在很難得到確切的位置。

Moore解釋說，最近的拋售導(dǎo)致該公司股價(jià)在過去五個(gè)交易日下跌了9%，在過去一個(gè)月下跌了10%，這對(duì)該公司的業(yè)績構(gòu)成了“重大風(fēng)險(xiǎn)”，市場預(yù)期該公司股價(jià)將“大幅”上漲。

Moore預(yù)計(jì)下一季度營收將比預(yù)期高出5億至10億美元，主要來自數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)。

今年5月，英偉達(dá)表示，預(yù)計(jì)第二季度營收將達(dá)到110億美元，上下浮動(dòng)2%，遠(yuǎn)高于分析師預(yù)期的71.8億美元。

Moore補(bǔ)充說，展望10月份的季度，收入指導(dǎo)可能在125億至130億美元左右，高于目前120億美元的共識(shí)。

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