近期，亞馬遜(AMZN.US)股價不斷走高，其零售業(yè)務和云業(yè)務在市場上的口碑越來越好。周四，一系列看漲的評價更是助長了這股熱潮。

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過去兩個月，亞馬遜的股票價格上漲了29%，今年以來的漲幅超過50%，明顯超過了其他科技巨頭如蘋果(AAPL.US)、微軟(MSFT.US)和Alphabet(GOOGL.US，GOOG.US)。

周四，來自富國銀行的分析師Ken Gawrelski的報告引發(fā)了廣泛關注。他對13家大型互聯(lián)網(wǎng)公司進行了覆蓋，并將亞馬遜列為他的首選，這是他給出的兩個“增持”評級的股票之一，另一個是優(yōu)步(UBER.US)。

他對Alphabet、Meta(META.US)、Pinterest(PINS.US)、Snap(SNAP.US)、DoorDash(DASH.US)、eBay(EBAY.US)和Lyft(LYFT.US)給出了“持股觀望”評級。并且認為Etsy(ETSY.US)、Airbnb(ABNB.US)、Booking(BKNG.US)和Expedia(EXPE.US)的評級應為“減持”。理由為包括與人工智能有關的風險，以及在線旅游市場的激烈競爭。

近幾個季度，亞馬遜的核心零售業(yè)務由于在新冠疫情時期過度擴張其物流部門而陷入困境。但是，該公司一直在積極削減成本。Gawrelski給予該股159美元的目標價，他認為亞馬遜的北美零售業(yè)務的利潤率正在恢復，并且速度比市場的共識預期要快。

他認為，到2025年，亞馬遜將恢復到疫情前(2019年)的利潤率，比市場共識提前一年。Gawrelski指出，公司CEO Andy Jassy最近表示，該公司正在看到從全國性履約轉(zhuǎn)向地區(qū)的戰(zhàn)略所帶來的強勁的早期結果。由于許多客戶正在尋求優(yōu)化他們的云開支，亞馬遜的云業(yè)務AWS增長已經(jīng)開始放緩。但Gawrelski表示，AWS的增長將“在8月出現(xiàn)積極的轉(zhuǎn)折”。

Gawrelski還指出，他的模型預測，到2024年，亞馬遜的稅前收益將比市場預期高出19%，到2025年將比市場預期高出10%。

同時，UBS的分析師Lloyd Walmsley重申了他對亞馬遜股票的“買入”評級，將該股目標價格從130美元提高到150美元。他的判斷主要是基于，隨著對于亞馬遜用于構建生成式人工智能應用的服務Bedrock需求的增加，AWS的增長率將反彈。

Walmsley指出，他對未來兩個季度AWS的增長預期稍低于市場共識，但他將2024年和2025年的預期提高了。這位分析師指出，雖然AWS在大型語言模型方面落后，他認為AWS會迅速趕上。Walmsley的觀點是，亞馬遜將從其現(xiàn)有地位中受益，因為企業(yè)已經(jīng)在AWS上進行了培訓并在該公司存儲數(shù)據(jù)。

周四，美銀全球研究的分析師Justin Post對外媒的一篇報道進行了評論，該報道稱亞馬遜正在考慮為其Prime視頻流媒體服務提供廣告等級。Post維持他對亞馬遜股票的“買入”評級和139美元的目標價格，他認為這個想法是有意義的。

Post指出，Prime視頻在一些直播體育內(nèi)容中已經(jīng)包含了廣告。該公司還提供了一種名為Freevee的附加支持的流媒體服務。Post稱廣告商對能夠吸引年輕觀眾的流媒體平臺有需求。Post寫道，“我們認為，亞馬遜的用戶數(shù)據(jù)、與零售廣告商的現(xiàn)有關系，以及廣泛的廣告銷售團隊為其在廣告流媒體方面的變現(xiàn)提供了競爭優(yōu)勢”。

截至周四收盤，亞馬遜收漲2.49%，報124.25美元。

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