北上資金本周凈買入65.5億元，上證指數(shù)也如愿重回3200點(diǎn)上方。眾所周知，以“聰明錢”著稱的北向資金，往往是A股方向選擇時(shí)的風(fēng)向標(biāo)。

值得注意的是，自11月7日當(dāng)周起算，北向資金已連續(xù)5周凈流入A股，凈流入額超780億元。北向資金的持續(xù)發(fā)力期間，上證指數(shù)也從此前的“3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)”進(jìn)軍到了當(dāng)前的“重返3200點(diǎn)”。而北向資金這番堅(jiān)定流入的背后，具體抄了哪些”底“?

外資巨頭齊唱多，外資回流金額創(chuàng)新高

(資料圖片)

和北向資金態(tài)度一致，近期外資巨頭也相繼唱多A股。此前的12月4日，摩根士丹利就在時(shí)隔近兩年后開始重新看好中國(guó)股市，將中國(guó)股票評(píng)級(jí)從持股觀望上調(diào)至增持。要知道，自2021年1月以來，大摩對(duì)中國(guó)股票予以持股觀望評(píng)級(jí)已經(jīng)有近兩年時(shí)間。本周四，摩根士丹利策略師再度唱多中國(guó)股票表示，中國(guó)股市的表現(xiàn)將跑贏廣大新興市場(chǎng)，甚至跑贏全球同行，因?yàn)橹袊?guó)政府優(yōu)化防疫政策的果斷舉措將繼續(xù)幫助市場(chǎng)情緒復(fù)蘇。

另外，包括高盛、花旗、美國(guó)銀行、標(biāo)準(zhǔn)人壽等外資，都紛紛表示投資人應(yīng)該改變對(duì)中國(guó)股票的態(tài)度，為重返該市場(chǎng)做好準(zhǔn)備。

與之對(duì)應(yīng)的，外資回流A股的速度也在提速。國(guó)際金融協(xié)會(huì)(IIF)表示，外國(guó)投資者在11月向新興市場(chǎng)投資組合投入的現(xiàn)金達(dá)到2021年6月以來的單月新高。其中，外國(guó)投資者在11月流入中國(guó)股市的資金也出現(xiàn)今年以來單月最高，達(dá)到85億美元。

北向資金青睞哪些行業(yè)、增持了哪些個(gè)股?

11月至今，北向資金一改10月大幅流出態(tài)勢(shì)，出現(xiàn)回流釋放好轉(zhuǎn)信號(hào)。再看本周，從周一的大幅流入到入場(chǎng)放緩，再到周五的小幅流出。不難發(fā)現(xiàn)，在持續(xù)流入數(shù)周后，北上資金流入節(jié)奏在發(fā)生變化的同時(shí)，風(fēng)格或許也在發(fā)生變化。

那么，北向資金這番”大動(dòng)作“的背后，具體抄了哪些”底“?

從行業(yè)方面凈流入來看，共有7個(gè)行業(yè)獲北上資金增倉超過10億元，其中白酒、家電、房地產(chǎn)開發(fā)等行業(yè)獲北向資金凈買入金額居前。從北向資金增倉方向明顯透露，大消費(fèi)板塊已成為機(jī)構(gòu)重點(diǎn)掃貨對(duì)象。

隨著疫情防控政策持續(xù)優(yōu)化，且臨近年末春節(jié)消費(fèi)旺季，多地積極出臺(tái)刺激消費(fèi)政策，大消費(fèi)股因此受到北上資金的持續(xù)關(guān)注。

對(duì)于北上資金回流大消費(fèi)板塊，有市場(chǎng)人士指出：“在疫情防控政策優(yōu)化背景下，居民收入預(yù)期改善和消費(fèi)環(huán)境優(yōu)化將帶動(dòng)前期積攢的居民儲(chǔ)蓄釋放，消費(fèi)修復(fù)動(dòng)能將逐漸增加，消費(fèi)增長(zhǎng)中樞可能逐步抬升。同時(shí)，消費(fèi)長(zhǎng)期趨勢(shì)又與地產(chǎn)鏈具有較高相關(guān)度，近期出臺(tái)的房地產(chǎn)政策也有望對(duì)居民消費(fèi)形成一定支撐。”

從行業(yè)凈流出來看，共有5個(gè)行業(yè)遭北向資金賣出超10億元，其中光伏、物流、電力等行業(yè)流出最多。

從個(gè)股角度來看，本周美的集團(tuán)被北向資金凈買入居首，寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)、五糧液等緊隨其后。另外，洋河股份、山西汾酒、瀘州老窖等一眾白酒股均收到北向資金的搶籌。

北向資金凈賣出較多的有京滬高鐵、長(zhǎng)江電力、匯川技術(shù)、恩杰股份等。

從北向資金本周的標(biāo)的選擇來看，年關(guān)將至，北向資金又開始”豪飲“白酒、”喜提“家電了。

由于2023年春節(jié)的臨近，白酒行業(yè)逐步進(jìn)入備貨旺季。同時(shí)，在近三年的疫情之后，我國(guó)正式迎來了政策的放松，這也意味著經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)。作為經(jīng)濟(jì)晴雨表的家電行業(yè)同樣有望迎來逆勢(shì)復(fù)蘇時(shí)刻。二者也重獲北上資金的青睞。

浙商證券分析認(rèn)為，消費(fèi)復(fù)蘇主線將持續(xù)演繹，抗壓性強(qiáng)的白酒有望隨著經(jīng)濟(jì)上揚(yáng)進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)集中式、結(jié)構(gòu)式發(fā)展。當(dāng)前白酒行業(yè)處景氣度延續(xù)+穩(wěn)增長(zhǎng)+行業(yè)極致分化和集中化并存階段。高端、次高端酒率先實(shí)現(xiàn)復(fù)蘇，區(qū)別于市場(chǎng)，其預(yù)計(jì)2023年“區(qū)域酒-高端酒-次高端酒”有望實(shí)現(xiàn)輪動(dòng)上漲。

銀河證券分析認(rèn)為，隨著地產(chǎn)政策托底，竣工有望延續(xù)好轉(zhuǎn)趨勢(shì)，推動(dòng)廚電、白電等地產(chǎn)后周期品類需求提升。建議關(guān)注兩條主線，一、受益于基本面改善的傳統(tǒng)家電龍頭。二、關(guān)注景氣度處于高位的細(xì)分行業(yè)龍頭。

本文選編自“財(cái)聯(lián)社”，作者：沈超，智通財(cái)經(jīng)編輯：李佛。

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