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智通財經APP訊，高視醫(yī)療(02407)于2022年11月30日至2022年12月5日招股，該公司擬發(fā)行1306.86萬股(包括公司提呈發(fā)售的738.2萬股新股份及售股股東提呈發(fā)售的568.66萬股銷售股份)，其中，香港發(fā)售占10%，國際發(fā)售占90%，另有超額配股權15%。每股發(fā)售股份51.4港元，每手100股，預期股份將于2022年12月12日上市。

據悉，公司經銷廣泛的產品組合，涵蓋使用眼科醫(yī)療器械進行診斷、治療或手術的所有七個眼科亞?？疲囱鄣撞?、白內障、屈光不正、青光眼、眼表疾病、視光及兒童眼科。公司的產品組合包括公司品牌伙伴的經銷產品以及公司開發(fā)及制造的自有產品。

根據弗若斯特沙利文的資料，按2021年的收入計算，公司是中國眼科醫(yī)療器械市場(由海外競爭者主導且競爭激烈)最大的國內參與者及第四大參與者，市場份額為6.7%。憑藉逾20年的業(yè)績記錄，公司經銷廣泛的眼科醫(yī)療設備及耗材，亦向最終客戶提供相關技術服務。根據弗若斯特沙利文的資料，公司的產品組合涵蓋用于診斷、治療或手術的眼科醫(yī)療器械，且覆蓋所有七個眼科亞?？?。截至最后實際可行日期，中國超過4000家最終客戶(包括中國逾1200家三級醫(yī)院及1500家二級醫(yī)院，覆蓋中國所有省級行政區(qū)域)已采購公司的產品及售后服務。

公司的收入及利潤于業(yè)績記錄期保持穩(wěn)定，毛利率持續(xù)上升。截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度以及截至2021年及2022年6月30日止6個月，公司的收入分別為人民幣11.07億元(單位下同)、9.62億元、12.98億元、5.79億元及5.78億元，而公司于同期的毛利分別為4.63億元、4.36億元、6.095億元、2.698億元及2.81億元。公司的毛利率由2019年的41.9%上升至2020年的45.3%，并進一步上升至2021年的46.9%，并由截至2021年6月30日止6個月的46.6%上升至截至2022年6月30日止6個月的48.7%。

此外，公司與無錫視高、無錫高視、中德基金及CL Kiwi訂立基石投資協(xié)議，基石投資者已同意在若干條件規(guī)限下按發(fā)售價認購以總額4140萬美元的發(fā)售股份。公司認為，基石配售將有助提升公司的形象，并表明有關投資者對集團的業(yè)務及前景充滿信心。公司通過眼科行業(yè)的其他市場從業(yè)者的介紹或在該行業(yè)經營而結識各基石投資者。

假設超額配股權未獲行使及發(fā)售價為51.40港元，公司將收到的全球發(fā)售所得款項凈額約為2.83億港元。其中，約38.2%將于上市后兩年內用于提高公司的研發(fā)能力及加速公司的專利商業(yè)化;約25.0%將用于升級人工晶體產品以及生產人工晶體所用的疏水性及親水性材料的研發(fā)能力，以建立公司的內部研發(fā)團隊及設施，并在國產替代的趨勢下將人工晶體產品的生產本地化;約7.0%將用于眼科診斷產品的研發(fā)，以進一步升級公司與眼科診斷及篩查有關的設備產品組合;約6.2%將用于視光產品的研發(fā)，以于預防近視及國產替代推動的行業(yè)趨勢下利用公司的視光產品擴闊公司的產品組合;約29.0%將于上市后兩年內用于提高公司的產能及增強公司的制造能力。

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