華爾街最大的幾家銀行通過了美聯(lián)儲的年度壓力測試，這是向投資者返還數(shù)十億美元資金的一個關鍵障礙。截至發(fā)稿，摩根大通(JPM.US)盤后漲1.46%、富國銀行(WFC.US)漲1.94%和高盛(GS.US)漲1.44%。

智通財經(jīng)獲悉，美聯(lián)儲周三表示，美國最大的23家銀行表明，它們能夠抵御嚴重的全球經(jīng)濟衰退和房地產(chǎn)市場動蕩。今年的測試標準是在3月份地區(qū)銀行業(yè)動蕩之前宣布的，該標準有助于確定銀行需要撥出多少緩沖資金。

據(jù)了解，這項年度考試受到金融業(yè)的密切關注，因為通過考試的銀行巨頭可以向投資者返還數(shù)十億美元。但今年的業(yè)績可能不會很快帶來派息和回購消息，因為許多銀行警告稱，在明確多年來一直在制定的新資本要求之前，這些銀行將推遲上述舉措。美聯(lián)儲表示，銀行可以在周五開始宣布其支出計劃，同時也在考慮對其監(jiān)管工作進行全面改革。

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盡管如此，這一結果仍支持了銀行業(yè)總體上保持強勁且資本充足的說法。包括摩根大通首席執(zhí)行官Jamie Dimon在內的銀行高管曾辯稱，增加公司需要撥備的資金將損害貸款。

今年的假設情景是，美國失業(yè)率飆升至10%，商業(yè)房地產(chǎn)價格暴跌40%，美元兌大多數(shù)主要貨幣大幅升值。首先，包括摩根大通、高盛集團和摩根士丹利在內的美國八家最大銀行的交易賬簿首次面臨“探索性市場沖擊”，涉及更大的通脹壓力和利率上升。

通過壓力測試有助于了解交易風險

美聯(lián)儲負責監(jiān)管的副主席Michael Barr在一份聲明中表示:“這次壓力測試只是衡量這種力量的一種方式。我們應該對風險可能產(chǎn)生的方式保持謙虛，并繼續(xù)努力確保銀行能夠抵御一系列經(jīng)濟情景、市場沖擊和其他壓力。”

新壓力測試的結果不會用于資本要求，但將有助于監(jiān)管機構了解交易風險，并為未來幾年可能針對多種情況對銀行進行的測試做好準備。美聯(lián)儲表示，這一舉措表明，大型銀行的交易賬簿能夠抵御利率上升環(huán)境的考驗，而借貸成本的迅速上升是硅谷銀行倒閉的部分原因。

美國消費者銀行家協(xié)會主席兼首席執(zhí)行官Lindsey Johnson在一份聲明中表示："認識到今年的情況是有史以來最困難的，這些結果是對近期銀行倒閉引發(fā)的揮之不去的焦慮的最好解藥。"

與此同時，總部位于華盛頓的Better Markets的負責人Dennis Kelleher表示，迫切需要對測試進行改革。該組織主張制定更嚴格的金融規(guī)則。他在一份聲明中表示，這是危險的、誤導的、不完整的，會帶來虛假的安慰，并補充稱，2023年的考試沒有完全反映出銀行體系風險的范圍。

自去年接任美聯(lián)儲最高銀行監(jiān)管機構以來，Barr曾表示，美聯(lián)儲正在考慮進行改革，將評估更多類型的金融壓力，作為全面審視銀行資本要求的一部分。他稱，改革將尋求解決最近銀行倒閉引發(fā)的問題。

關注商業(yè)地產(chǎn)將帶來的損失

美聯(lián)儲還表示，測試對商業(yè)地產(chǎn)的關注表明，盡管大型銀行在假設的情況下會遭受重大損失，但它們仍有能力繼續(xù)放貸。

美聯(lián)儲預計，這些假設的災難將導致銀行損失5410億美元，其中包括商業(yè)房地產(chǎn)和住宅抵押貸款損失的1000億美元，這一損失與前幾年的估計相符。

在假定商業(yè)房地產(chǎn)價格暴跌40%的情況下，銀行與該行業(yè)相關的貸款損失達到649億美元。美聯(lián)儲表示，其監(jiān)管機構已加大力度了解銀行對該行業(yè)的信貸風險敞口，在遠程辦公的新時代，該行業(yè)一直在惡化，降低了全國范圍內的辦公占用率。

美聯(lián)儲在一份聲明中表示:“測試的重點是商業(yè)房地產(chǎn)，這表明盡管大型銀行在假設的情況下會遭受重大損失，但它們仍能繼續(xù)放貸。”美聯(lián)儲預計，商業(yè)房地產(chǎn)價格的大幅下跌，加上辦公室空缺的大幅增加，導致辦公房地產(chǎn)的預計損失率大約是2008年金融危機期間的三倍。

值得一提的是，盡管美聯(lián)儲尚未公布提案，但鮑威爾本月表示，根據(jù)新的《巴塞爾協(xié)議III》的要求，大型銀行的撥備資本可能會增加20%左右，并補充稱，美國最大的八家公司可能首當其沖。

與此同時，監(jiān)管機構正在考慮一項計劃，要求資產(chǎn)規(guī)模至少為1,000億美元的銀行遵守這些要求，而不僅僅是美國最大的幾家銀行，而這些所謂的中型銀行沒有出現(xiàn)在今年的壓力測試中。

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