華爾街大行摩根士丹利表示，在Reels、Click to Message以及公司的核心廣告業(yè)務(wù)共同助力之下，F(xiàn)acebook和Instagram母公司Meta Platforms(META.US)到2024年每股收益可能高達(dá)20美元。該行分析師布萊恩?諾瓦克(Brian Nowak)對予以Meta“增持”評級，目標(biāo)價則定為375美元，截至周四收盤Meta目標(biāo)價為298.670美元。

大摩分析師諾瓦克表示，Meta旗下Reels盈利狀況的改善進(jìn)度令人頗感意外，尤其是考慮到它僅僅相當(dāng)于核心廣告業(yè)務(wù)營收規(guī)模的28%左右，未來還有巨大提升空間。

【資料圖】

Meta新的創(chuàng)收來源——Reels

“Meta Platforms的定期Reels營收披露，這有助于我們更新預(yù)期數(shù)據(jù)，我們預(yù)計Reels全球平均每用戶營收僅僅相當(dāng)于Meta旗下核心應(yīng)用程序同等指標(biāo)規(guī)模的28%左右?！彼a充表示，這一比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2022年第二季度的7%左右。

此外，由于Reels上升迅速的參與率推動了用戶將更多的時間投入在平臺上，諾瓦克認(rèn)為Reels很可能會提高公司的整體廣告營收規(guī)模，到2024年將達(dá)到大約44%左右的相對整體廣告營收貨幣化水平，這意味著108%的增長率和大約130億美元的廣告營收增量，總計Reels營收達(dá)到大約250億美元。

除了諾瓦克，還有不少華爾街分析師表示，Meta正大力押注Reels，以吸引更多廣告商以及用于關(guān)注其社交網(wǎng)絡(luò)平臺，即Facebook和Instagram。這種形式成功地提高了旗下社交媒體平臺的使用量，現(xiàn)在也在幫助吸引廣告商，在2022年全行業(yè)預(yù)算緊縮后，如今廣告商們重新點燃了他們的支出引線。

“該公司的 Click to Message業(yè)務(wù)未來將占據(jù)總廣告營收中的約120億美元，”諾瓦克預(yù)計該項業(yè)務(wù)正在以健康的速度增長。年化基準(zhǔn)下的該項業(yè)務(wù)目前正在以36%的增長率擴張。

諾瓦克補充表示:“我們預(yù)計Click to Message業(yè)務(wù)將繼續(xù)以驚人的速度增長，Meta將投資于潛在客戶和產(chǎn)品等現(xiàn)場目標(biāo)，使企業(yè)能夠優(yōu)化消息類應(yīng)用程序的下渠道轉(zhuǎn)化?！彼忉尫Q，人工智能技術(shù)所驅(qū)動的AI助理服務(wù)也可以促進(jìn)該公司旗下WhatsApp、Messenger和Instagram等核心應(yīng)用發(fā)展。

諾瓦克指出，除了Reels和click to message外，Meta的其他廣告業(yè)務(wù)近年來一直“起伏不定”，部分原因是蘋果(AAPL.US)的應(yīng)用程序跟蹤透明度倡議、用戶參與趨勢增長放緩以及其他一系列問題。然而，該公司似乎仍在廣告業(yè)務(wù)和用戶粘性趨勢方面進(jìn)行創(chuàng)新，尤其是植入全新的AI技術(shù)，這可能會在未來推動“更持久”的核心營收增速。諾瓦克估計，核心廣告業(yè)務(wù)的營收規(guī)模同比每增長1%，公司每股收益就會增加約1%。

AI浪潮下不可忽視的巨頭——Meta Platforms

在最近的財報電話會議上，Meta首席執(zhí)行官扎克伯格屢次提到AI，與生成式AI帶來的火熱浪潮相比，前兩年火熱的元宇宙概念已經(jīng)冷清了很多。Meta在AI領(lǐng)域已深耕多年，F(xiàn)acebook團(tuán)隊主導(dǎo)開發(fā)的深度學(xué)習(xí)框架PyTorch可謂機器學(xué)習(xí)模型的重要“底座”。

Meta 計劃最早在9月推出一系列具有不同個性的人工智能聊天機器人，以增強其社交媒體平臺的參與度。據(jù)知情人士透露，該公司一直在設(shè)計聊天機器人的原型，這些機器人可以與用戶進(jìn)行類似人類的對話，其目的是提供新的搜索功能和推薦，同時也是能夠回答用戶各種疑問的有趣產(chǎn)品。聊天機器人不僅可以增加用戶參與度，還可以收集大量關(guān)于用戶興趣的數(shù)據(jù)，這將有助于 Meta 更好地定向用戶提供相關(guān)內(nèi)容和廣告。

在8月，Meta發(fā)布了一款開源人工智能(AI)工具AudioCraft，可以根據(jù)用戶給出的文本提示創(chuàng)作音頻和音樂。Meta本次AudioCraft以開源形式進(jìn)行發(fā)布，目的也是為了能夠讓研究人員和從業(yè)人員能夠使用自己的數(shù)據(jù)集訓(xùn)練自己的模型，減少由于訓(xùn)練數(shù)據(jù)的局限性帶來的不完善或者偏誤，推動AI生成音樂或音頻的發(fā)展。

隨著ChatGPT和谷歌的Bard等以消費者應(yīng)用為中心的生成式人工智能(AI)工具接連問世，全球越來越多科技公司參與布局AI技術(shù)的熱潮，或?qū)⑼苿右粓鲩L達(dá)十年的AI繁榮發(fā)展時代。根據(jù)Mandeep Singh領(lǐng)導(dǎo)的彭博行業(yè)研究分析師發(fā)布的一份最新報告，預(yù)計到2032年，生成式人工智能市場的總營收規(guī)模將從去年的400億美元增長到1.3萬億美元，這一市場可謂10年間有望翻32倍，以高達(dá)42%的復(fù)合速度高速增長。

彭博行業(yè)研究團(tuán)隊表示，市場擴張首先集中于訓(xùn)練人工智能系統(tǒng)所需的基礎(chǔ)設(shè)施的強勁需求，然后是使用人工智能模型的后續(xù)設(shè)備、廣告投放、軟件應(yīng)用以及其他服務(wù)類型的強勁需求。而廣告投放以及軟件應(yīng)用等用戶應(yīng)用端，無疑是Meta最精通的領(lǐng)域。在Meta重點依賴的廣告業(yè)務(wù)領(lǐng)域，Meta已推出多項測試版AI工具，力爭將AI科技納入廣告業(yè)務(wù)，為客戶帶來新的廣告投放模式。

股票評級和股價預(yù)期方面，投資研究平臺Seeking Alpha匯編的預(yù)期數(shù)據(jù)顯示，華爾街分析師們予以Meta的共識評級仍然為“買入”，平均目標(biāo)價達(dá)365.28美元，意味著未來12個月潛在上行空間達(dá)22%。今年以來在AI熱潮助力下，Meta股價漲幅已接近150%。

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