7月4日，港股汽配股早盤(pán)走高，截至發(fā)稿，浙江世寶(01057)漲20.10%，報(bào)2.45港元；英恒科技(01760)漲5.92%，報(bào)5.19港元；德昌電機(jī)控股(00179)漲4.52%，報(bào)10.64港元；耐世特(01316)漲2.61%，報(bào)4.72港元。受到新能源汽車(chē)下鄉(xiāng)等利好政策發(fā)力、5月份汽車(chē)相關(guān)數(shù)據(jù)的走強(qiáng)以及“AI+汽車(chē)+機(jī)器人”投資鏈的推動(dòng)，6月汽車(chē)以來(lái)零部件板塊逐步火熱。

【資料圖】

消息面上，近日工信部等五部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《制造業(yè)可靠性提升實(shí)施意見(jiàn)》，提出將圍繞制造強(qiáng)國(guó)、質(zhì)量強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略目標(biāo)，聚焦機(jī)械、電子、汽車(chē)等重點(diǎn)行業(yè)。文件指出，汽車(chē)行業(yè)重點(diǎn)聚焦線控轉(zhuǎn)向、線控制動(dòng)、自動(dòng)換擋、電子油門(mén)、懸架系統(tǒng)等線控底盤(pán)系統(tǒng)，高精度攝像頭、激光雷達(dá)、基礎(chǔ)計(jì)算平臺(tái)、操作系統(tǒng)等自動(dòng)駕駛系統(tǒng)。

今年以來(lái)，A股指數(shù)表現(xiàn)不佳，而近三個(gè)月汽車(chē)零部件板塊走強(qiáng)，跑贏滬深300，逐漸成為市場(chǎng)熱點(diǎn)。三個(gè)月的上揚(yáng)主要是與近期多重利好相關(guān)，多項(xiàng)政策助力，疊加汽車(chē)行業(yè)的市場(chǎng)需求回升，國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)情況向好，帶動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈走強(qiáng)。

銷(xiāo)量方面，6月，乘聯(lián)會(huì)預(yù)計(jì)狹義乘用車(chē)零售銷(xiāo)量183萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)5.2%，同比下滑5.9%。其中新能源零售67萬(wàn)輛左右，環(huán)比增長(zhǎng)15.5%，同比增長(zhǎng)26%，滲透率約36.6%。

此外，7月3日下午，我國(guó)第2000萬(wàn)輛新能源汽車(chē)在廣州下線，標(biāo)志著我國(guó)新能源汽車(chē)在產(chǎn)業(yè)化、市場(chǎng)化的基礎(chǔ)上，邁入規(guī)?；?、全球化的高質(zhì)量發(fā)展新階段。據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)付炳鋒介紹，我國(guó)新能源汽車(chē)達(dá)成第一個(gè)1000萬(wàn)輛歷時(shí)15年，而第二個(gè)1000萬(wàn)輛僅用了1年零5個(gè)月的時(shí)間。

國(guó)內(nèi)汽車(chē)零售回暖外，出口數(shù)據(jù)也較為亮眼。據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)顯示，今年1月至5月汽車(chē)的出口金額達(dá)387.23億美元，出口金額同比增長(zhǎng)107.9%；同期，汽車(chē)零配件累計(jì)出口金額363.53億美元，同比增長(zhǎng)15.4%。出口增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯。

除了汽車(chē)行業(yè)數(shù)據(jù)向好，AI+機(jī)器人兩條線路的智能化也提振了汽車(chē)零部件板塊。

6月21日工信部副部長(zhǎng)表示，將啟動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)、城市級(jí)“車(chē)路云一體化”示范應(yīng)用，支持L3級(jí)及更高級(jí)別的自動(dòng)駕駛功能商業(yè)化應(yīng)用，為L(zhǎng)3及更高級(jí)別自動(dòng)駕駛政策落地打開(kāi)方向。在2023重慶車(chē)展阿維塔科技發(fā)布會(huì)上，余承東表示，中國(guó)L3級(jí)自動(dòng)駕駛標(biāo)準(zhǔn)預(yù)計(jì)在6月底出爐。

根據(jù)工信部等數(shù)據(jù)，2022年L2級(jí)輔助駕駛滲透率34%，到2030年預(yù)計(jì)L3自動(dòng)駕駛滲透率將達(dá)70%。

東方證券認(rèn)為，汽車(chē)智能化主要體現(xiàn)在自動(dòng)駕駛和智能座艙兩方面，AI技術(shù)的發(fā)展持續(xù)提升汽車(chē)的智能化能力：AI大模型在自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的應(yīng)用將催生海量計(jì)算和數(shù)據(jù)傳輸需求，云端和車(chē)端算力硬件行業(yè)有望受益；感知大模型的應(yīng)用帶動(dòng)傳感器硬件需求，車(chē)載攝像頭、4D毫米波雷達(dá)、高線束固態(tài)激光雷達(dá)是關(guān)鍵傳感器部件，同時(shí)多模態(tài)大模型和NLP大模型將推升智能座艙的發(fā)展。

此外，人形機(jī)器人的風(fēng)起也助推了汽車(chē)零部件，其核心零部件涵蓋電機(jī)、減速器、傳感器等，與汽車(chē)零部件有部分重疊。

有分析人士稱(chēng)，由于機(jī)器人供應(yīng)鏈和汽車(chē)供應(yīng)鏈重疊度超過(guò)60%，機(jī)器人將持續(xù)重塑整個(gè)汽車(chē)行業(yè)，類(lèi)似于之前的汽車(chē)電動(dòng)化。國(guó)信證券指出，人形機(jī)器人商業(yè)化進(jìn)程有望加速。當(dāng)前人形機(jī)器人處于從0到1的階段，綜合考慮價(jià)值占比、市場(chǎng)卡位及確定性，建議重點(diǎn)關(guān)注充分受益產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和政策支持的減速器、伺服電機(jī)、絲杠、傳感器及伺服系統(tǒng)等環(huán)節(jié)。

相關(guān)概念股：

浙江世寶(01057)：浙江世寶6月29日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司主要產(chǎn)品為轉(zhuǎn)向系統(tǒng)總成及關(guān)鍵部件。

天瑞汽車(chē)內(nèi)飾(06162)：公司是中國(guó)西北最大的重型卡車(chē)內(nèi)飾零部件制造商,公司的產(chǎn)品主要包括重型卡車(chē)或乘用車(chē)安裝用的各類(lèi)汽車(chē)內(nèi)飾零部件,其次包括外飾零部件。

英恒科技(01760)：該公司主要為汽車(chē)行業(yè)的原設(shè)備制造商及其供應(yīng)商提供用于新能源、車(chē)身控制、安全及動(dòng)力傳動(dòng)系統(tǒng)的關(guān)鍵汽車(chē)電子部件解決方案。

耐世特(01316)：公司為包括電氣化、軟件/網(wǎng)聯(lián)、先進(jìn)駕駛輔助系統(tǒng)(ADAS)/自動(dòng)駕駛和共享出行在內(nèi)的所有大趨勢(shì)所面臨的運(yùn)動(dòng)控制挑戰(zhàn)提供解決方案,為60余家客戶(hù)提供服務(wù),包括寶馬、福特、通用、雷諾日產(chǎn)三菱、Stellantis、豐田、大眾,以及印度和中國(guó)的汽車(chē)制造商。

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