集邦咨詢稱，2023年隨著N型技術(shù)降本增效的持續(xù)推進(jìn)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈迎來了新的擴(kuò)張周期，N型技術(shù)優(yōu)勢(shì)凸顯，成為新、舊玩家爭(zhēng)相布局的方向，N型產(chǎn)能快速滲透，開啟N型高效時(shí)代。其中，TOPCon憑借較高的性價(jià)比、提效路徑清晰等優(yōu)勢(shì)，率先大規(guī)模量產(chǎn)，進(jìn)入推廣紅利期。

硅片：大尺寸、薄片化、N 型化進(jìn)程加速，矩形硅片成新趨勢(shì)

在降本增效的驅(qū)動(dòng)下，硅片大尺寸、薄片化進(jìn)程加速，集邦咨詢旗下新能源研究中心EnergyTrend數(shù)據(jù)顯示，2023年大尺寸硅片市場(chǎng)占比由2022年的83.45%快速提升至96.33%以上，166及以下硅片需求逐步萎縮;此外，在降本增效的驅(qū)動(dòng)下，一體化組件企業(yè)為提升組件功率，紛紛推出基于不同尺寸的矩形硅片挖潛組件功率的提升，目前矩形硅片布局主要以頭部組件企業(yè)為主，尺寸尚未定型，仍處于多樣化發(fā)展階段。

(相關(guān)資料圖)

圖：2022-2026年不同尺寸硅片產(chǎn)能占比趨勢(shì)，Unit:%

N型硅片具備更大的減薄潛力，一體化的企業(yè)，TOPCon主流厚度已降至130μm/125μm(晶科)，其他企業(yè)厚度分散在135μm-150μm區(qū)間;HJT硅片主流厚度為130μm，部分廠商已經(jīng)已著手推進(jìn)導(dǎo)入120μm/110μm。目前N型硅片主流厚度已經(jīng)大幅低于PERC硅片的厚度，在降本的持續(xù)推動(dòng)下，N型硅片薄片化進(jìn)程加速，2023年TOPCon/HJT硅片主流厚度有望分別達(dá)到130/120μm。

圖：異質(zhì)結(jié)與TOPCon薄片化進(jìn)程 (單位：μm)

2022年N型電池邁入量產(chǎn)元年，然考慮到目前下游需求暫未出現(xiàn)大幅度增長(zhǎng)，硅片企業(yè)仍以生產(chǎn)P型硅片為主。目前市場(chǎng)上N型硅片占比約8%，總體產(chǎn)量較低，暫不具備規(guī)模效應(yīng)。未來隨著N型電池片需求放量，N型硅片滲透率有望進(jìn)一步提升，預(yù)計(jì)2023年N型硅片占比將提升至25%左右。此外，N型硅片對(duì)控碳、含氧量和純度要求更高，基于N型硅片對(duì)純度的要求，石英坩堝的更換頻率增加，未來兩年內(nèi)，高純石英砂供給短缺或影響N型技術(shù)的整體滲透率。

圖：2021-2026年全球不同硅片類型市場(chǎng)份額預(yù)測(cè)(單位：%)

電池片：大尺寸、N型電池加速滲透，TOPCon產(chǎn)能占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)

隨著電池技術(shù)的迭代，以TOPCon、HJT、XBC為代表的N型電池產(chǎn)能份額快速提升，集邦咨詢數(shù)據(jù)顯示，2023年電池片總產(chǎn)能將達(dá)到約1047GW，同比增長(zhǎng)46.51%，新增產(chǎn)能主要以N型為主，到2023年年底，N型電池產(chǎn)能可達(dá)550GW，占比52.5%，其中，TOPCon短期內(nèi)因經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)明顯，大規(guī)模產(chǎn)能率先落地。此外，隨著PERC擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能的釋放及N型電池片產(chǎn)能的加速落地，大尺寸產(chǎn)品市場(chǎng)份額將持續(xù)提升，2023年占比達(dá)96.05%。

圖：2022-2027年全球電池片產(chǎn)能發(fā)展趨勢(shì)，Unit:GW

TOPCon實(shí)際產(chǎn)出有限，供給處于緊缺狀態(tài)

現(xiàn)階段，在N型產(chǎn)能的擴(kuò)張中，TOPCon占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，2023年TOPCon電池片產(chǎn)能約441GW，占比80.27%，然新進(jìn)入企業(yè)因自身技術(shù)工藝不足或?qū)?huì)影響產(chǎn)能的釋放進(jìn)度，預(yù)計(jì)TOPCon產(chǎn)能的釋放主要集中在2023年下半年。

圖：2022-2027年不同類型N型電池片產(chǎn)能趨勢(shì)，Unit:GW

集邦咨詢表示，當(dāng)前高品質(zhì)TOPCon電池產(chǎn)能實(shí)際產(chǎn)出有限，供給處于緊缺狀態(tài)，2023年電池片總產(chǎn)出約528GW，TOPCon電池片產(chǎn)出約123.5GW，占比約28%，市場(chǎng)滲透率仍較低。目前TOPCon較PERC電池理論上溢價(jià)約0.1-0.2元/W，未來隨著降本的持續(xù)推進(jìn)以及良率、效率的進(jìn)一步提升，TOPCon較PERC的溢價(jià)有望進(jìn)一步拉開，高溢價(jià)背景下，TOPCon產(chǎn)能擴(kuò)張仍將持續(xù)高增。

圖：2022-2027年不同類型N型電池片產(chǎn)出趨勢(shì)，Unit:GW

HJT經(jīng)濟(jì)性逐步凸顯，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程有望加速

HJT受制于較高的單瓦成本，量產(chǎn)規(guī)模較小，目前HJT已建成產(chǎn)能僅約17GW，然HJT降本增效路徑清晰，未來隨著銀包銅、0BB、雙面微晶等工藝的導(dǎo)入，HJT經(jīng)濟(jì)性有望得到提升，2023年HJT產(chǎn)能有望達(dá)到60GW，產(chǎn)出約13.1GW。從產(chǎn)能擴(kuò)張來看，由于HJT與PERC產(chǎn)線幾乎無法兼容，主推HJT的企業(yè)多為新玩家，其中華晟、愛康、金剛玻璃等進(jìn)度較快，一體化企業(yè)中，東方日升進(jìn)展較快，其他老玩家如通威、隆基預(yù)計(jì)今年會(huì)有量產(chǎn)線出現(xiàn)。

組件：大尺寸、高功率、雙玻組件占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，TOPCon技術(shù)進(jìn)入推廣紅利期

目前，TOPCon組件一體化成本已基本與PERC組件持平，并有望于年內(nèi)實(shí)現(xiàn)低于PERC。TOPCon組件經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)凸顯，成為一體化組件企業(yè)重點(diǎn)推進(jìn)的方向，晶科、晶澳、天合、正泰等均有TOPCon產(chǎn)能布局;主推HJT的企業(yè)多為華晟、金剛玻璃、愛康等新玩家，一體化企業(yè)東方日升亦主推異質(zhì)結(jié);此外，阿特斯在TOPCon和HJT均有布局，隆基主推HPBC組件，愛旭主推ABC組件。

從組件產(chǎn)品版型及功率來看，N型組件版型豐富，大尺寸、雙玻組件占據(jù)主導(dǎo)地位，功率朝700W+邁進(jìn)，應(yīng)用場(chǎng)景可覆蓋分布式及地面電站。N型組件版型上主要以182-54/72單雙玻及210-60/66雙玻組件產(chǎn)品為主，182-72雙玻最大功率為620W，210-66版型TOPCon組件最大功率為720W，210-66版型HJT組件最大功率可達(dá)732.6W。

圖：TOPCon組件產(chǎn)品版型及功率分析(單位：W)

圖：HJT組件產(chǎn)品版型及功率分析(單位：W)

總的來說，隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈降本增效的持續(xù)推進(jìn)，N型高效時(shí)代開啟。硅片方面，大尺寸、薄片化、N 型化進(jìn)程加速，矩形硅片成新趨勢(shì);電池片方面，大尺寸、N型電池加速滲透，TOPCon實(shí)際產(chǎn)出有限，供給處于緊缺狀態(tài);組件方面，大尺寸、高功率、雙玻、N型組件滲透率提升，TOPCon技術(shù)進(jìn)入推廣紅利期。

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