10月27日，邁瑞醫(yī)療(300760.SZ)公告稱，體外診斷業(yè)務(wù)高速增長，公司三季度營收、凈利潤同比增速均超過20%。受近期醫(yī)療新基建、醫(yī)療設(shè)備貼息貸款等利好政策影響，體外診斷(IVD)等醫(yī)療設(shè)備的細(xì)分板塊近日持續(xù)走強(qiáng)，其中龍頭股邁瑞醫(yī)療股價自9月26日低點(diǎn)回暖以來累計反彈超過20%。

財報顯示，邁瑞醫(yī)療前三季度營業(yè)收入232.96億元，同比增長20.13%，歸屬于上市股東的凈利潤81.02億元，同比增長21.6%。

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行業(yè)方面，多家醫(yī)療器械公司三季報亮眼。公開數(shù)據(jù)顯示，截至10月26日，醫(yī)療器械ETF(159883)標(biāo)的指數(shù)中有39家成分股披露了三季報，其中26家公司前三季度歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長，占比近7成。

其中，萬泰生物前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入86.51億元，同比增長140.56%；實現(xiàn)歸母凈利潤39.44億元，同比增長231.91%；凱普生物歸母凈利增長同樣達(dá)130.04%；此外，迪安診斷、基蛋生物、三諾生物、開立醫(yī)療、華康醫(yī)療、惠泰醫(yī)療、海泰新光等7家上市公司歸母凈利同比增長超50%。

二級市場方面，近期醫(yī)療設(shè)備股表現(xiàn)更令人振奮，毋庸置疑成為市場主線之一。據(jù)統(tǒng)計，醫(yī)療設(shè)備板塊指數(shù)過去一個月累計最高漲幅超22%，其中，惠泰醫(yī)療、大博醫(yī)療、心脈醫(yī)療、新產(chǎn)業(yè)、戴維醫(yī)療、迪瑞醫(yī)療、南微醫(yī)學(xué)、開立醫(yī)療過去一個月累計上漲均超50%。

近期，醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域利好政策頻出。江西10月13日生化集采征求稿出臺，對此前高值耗材集采更加溫和，預(yù)計后續(xù)IVD集采壓力要好于市場預(yù)期。

而在此之前，9月份國衛(wèi)辦發(fā)布文件《國家衛(wèi)健委開展財政貼息貸款更新改造醫(yī)療設(shè)備的通知》，對醫(yī)療機(jī)構(gòu)設(shè)備購置和更新改造新增貸款實施階段性鼓勵政策，中央財政貼息2.5個百分點(diǎn)，期限2年。政策面向符合區(qū)域衛(wèi)生規(guī)劃需求的綜合醫(yī)院、專科醫(yī)院、中醫(yī)醫(yī)院、傳染病醫(yī)院和民營醫(yī)院，使用方向主要是開展診療、臨床檢驗、重癥、康復(fù)、科研轉(zhuǎn)化等醫(yī)療設(shè)備購置。

目前來看，體外診斷系醫(yī)療器械細(xì)分領(lǐng)域中銷售額排名第一的領(lǐng)域，占比達(dá)到13%，有望率先享受政策紅利。

天風(fēng)證券表示，醫(yī)療器械行業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性行業(yè)，作為醫(yī)療器械行業(yè)中的重要組成部分，我國體外診斷(IVD)行業(yè)正處于快速成長期，醫(yī)療新基建、醫(yī)療設(shè)備貼息貸款政策的落地，都將促進(jìn)各級醫(yī)療機(jī)構(gòu)設(shè)備采購需求提升，同時IVD企業(yè)有望受益于醫(yī)療設(shè)備的國產(chǎn)替代趨勢。

以邁瑞醫(yī)療為例，其三大核心業(yè)務(wù)生命信息與支持、體外診斷、醫(yī)學(xué)影像均與醫(yī)療新基建息息相關(guān)，憑借公司過往搭建的服務(wù)平臺、銷售渠道以及公司完備的產(chǎn)品線，有望搭乘政策東風(fēng)，充分享受醫(yī)療新基建帶來的增量市場。截至目前，全國已上報超過2000億元的醫(yī)療設(shè)備貸款需求，預(yù)計和邁瑞醫(yī)療產(chǎn)品相關(guān)的貸款需求將超過200億，極大提升了業(yè)績目標(biāo)達(dá)成的確定性。

德邦證券認(rèn)為，政策及千億資金層面推動新基建實質(zhì)落地，根據(jù)中國建筑的信息，2020/2021年醫(yī)療建筑訂單分別為1248億，2044億，同比分別增長102%，64%，增幅顯著：從十建到醫(yī)療設(shè)備采購一般重要2-3年預(yù)計22-25年之間國內(nèi)醫(yī)療設(shè)備等需求將加速釋放，市場空間持續(xù)擴(kuò)容。

相關(guān)概念股：

邁瑞醫(yī)療(300760.SZ)：全球領(lǐng)先的醫(yī)療器械及解決方案供應(yīng)商，涉及體外診斷領(lǐng)域。前三季度營業(yè)收入232.96億元，同比增長20.13%，歸屬于上市股東的凈利潤81.02億元，同比增長21.6%。

迪瑞醫(yī)療(300396.SZ)：體外診斷龍頭。前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入8.02億元，同比增長26.7%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.95億元，同比增長24.64%。

普門科技(688389.SH)：公司是國內(nèi)第一家取得電化學(xué)發(fā)光免疫分析系統(tǒng)注冊證的企業(yè)，涉及體外診斷領(lǐng)域。

迪安診斷(300244.SZ)：公司是國內(nèi)獨(dú)立醫(yī)學(xué)服務(wù)診斷巨頭，主營體外診斷產(chǎn)品及醫(yī)學(xué)檢測服務(wù)，在液相質(zhì)譜、核酸質(zhì)譜、分子診斷及細(xì)胞病理等領(lǐng)域均有強(qiáng)勁市場競爭力的產(chǎn)品。