10月27日，邁瑞醫(yī)療(300760.SZ)公告稱(chēng)，體外診斷業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)，公司三季度營(yíng)收、凈利潤(rùn)同比增速均超過(guò)20%。受近期醫(yī)療新基建、醫(yī)療設(shè)備貼息貸款等利好政策影響，體外診斷(IVD)等醫(yī)療設(shè)備的細(xì)分板塊近日持續(xù)走強(qiáng)，其中龍頭股邁瑞醫(yī)療股價(jià)自9月26日低點(diǎn)回暖以來(lái)累計(jì)反彈超過(guò)20%。

財(cái)報(bào)顯示，邁瑞醫(yī)療前三季度營(yíng)業(yè)收入232.96億元，同比增長(zhǎng)20.13%，歸屬于上市股東的凈利潤(rùn)81.02億元，同比增長(zhǎng)21.6%。

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行業(yè)方面，多家醫(yī)療器械公司三季報(bào)亮眼。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至10月26日，醫(yī)療器械ETF(159883)標(biāo)的指數(shù)中有39家成分股披露了三季報(bào)，其中26家公司前三季度歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比近7成。

其中，萬(wàn)泰生物前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入86.51億元，同比增長(zhǎng)140.56%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)39.44億元，同比增長(zhǎng)231.91%；凱普生物歸母凈利增長(zhǎng)同樣達(dá)130.04%；此外，迪安診斷、基蛋生物、三諾生物、開(kāi)立醫(yī)療、華康醫(yī)療、惠泰醫(yī)療、海泰新光等7家上市公司歸母凈利同比增長(zhǎng)超50%。

二級(jí)市場(chǎng)方面，近期醫(yī)療設(shè)備股表現(xiàn)更令人振奮，毋庸置疑成為市場(chǎng)主線之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，醫(yī)療設(shè)備板塊指數(shù)過(guò)去一個(gè)月累計(jì)最高漲幅超22%，其中，惠泰醫(yī)療、大博醫(yī)療、心脈醫(yī)療、新產(chǎn)業(yè)、戴維醫(yī)療、迪瑞醫(yī)療、南微醫(yī)學(xué)、開(kāi)立醫(yī)療過(guò)去一個(gè)月累計(jì)上漲均超50%。

近期，醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域利好政策頻出。江西10月13日生化集采征求稿出臺(tái)，對(duì)此前高值耗材集采更加溫和，預(yù)計(jì)后續(xù)IVD集采壓力要好于市場(chǎng)預(yù)期。

而在此之前，9月份國(guó)衛(wèi)辦發(fā)布文件《國(guó)家衛(wèi)健委開(kāi)展財(cái)政貼息貸款更新改造醫(yī)療設(shè)備的通知》，對(duì)醫(yī)療機(jī)構(gòu)設(shè)備購(gòu)置和更新改造新增貸款實(shí)施階段性鼓勵(lì)政策，中央財(cái)政貼息2.5個(gè)百分點(diǎn)，期限2年。政策面向符合區(qū)域衛(wèi)生規(guī)劃需求的綜合醫(yī)院、專(zhuān)科醫(yī)院、中醫(yī)醫(yī)院、傳染病醫(yī)院和民營(yíng)醫(yī)院，使用方向主要是開(kāi)展診療、臨床檢驗(yàn)、重癥、康復(fù)、科研轉(zhuǎn)化等醫(yī)療設(shè)備購(gòu)置。

目前來(lái)看，體外診斷系醫(yī)療器械細(xì)分領(lǐng)域中銷(xiāo)售額排名第一的領(lǐng)域，占比達(dá)到13%，有望率先享受政策紅利。

天風(fēng)證券表示，醫(yī)療器械行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)性行業(yè)，作為醫(yī)療器械行業(yè)中的重要組成部分，我國(guó)體外診斷(IVD)行業(yè)正處于快速成長(zhǎng)期，醫(yī)療新基建、醫(yī)療設(shè)備貼息貸款政策的落地，都將促進(jìn)各級(jí)醫(yī)療機(jī)構(gòu)設(shè)備采購(gòu)需求提升，同時(shí)IVD企業(yè)有望受益于醫(yī)療設(shè)備的國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)。

以邁瑞醫(yī)療為例，其三大核心業(yè)務(wù)生命信息與支持、體外診斷、醫(yī)學(xué)影像均與醫(yī)療新基建息息相關(guān)，憑借公司過(guò)往搭建的服務(wù)平臺(tái)、銷(xiāo)售渠道以及公司完備的產(chǎn)品線，有望搭乘政策東風(fēng)，充分享受醫(yī)療新基建帶來(lái)的增量市場(chǎng)。截至目前，全國(guó)已上報(bào)超過(guò)2000億元的醫(yī)療設(shè)備貸款需求，預(yù)計(jì)和邁瑞醫(yī)療產(chǎn)品相關(guān)的貸款需求將超過(guò)200億，極大提升了業(yè)績(jī)目標(biāo)達(dá)成的確定性。

德邦證券認(rèn)為，政策及千億資金層面推動(dòng)新基建實(shí)質(zhì)落地，根據(jù)中國(guó)建筑的信息，2020/2021年醫(yī)療建筑訂單分別為1248億，2044億，同比分別增長(zhǎng)102%，64%，增幅顯著：從十建到醫(yī)療設(shè)備采購(gòu)一般重要2-3年預(yù)計(jì)22-25年之間國(guó)內(nèi)醫(yī)療設(shè)備等需求將加速釋放，市場(chǎng)空間持續(xù)擴(kuò)容。

相關(guān)概念股：

邁瑞醫(yī)療(300760.SZ)：全球領(lǐng)先的醫(yī)療器械及解決方案供應(yīng)商，涉及體外診斷領(lǐng)域。前三季度營(yíng)業(yè)收入232.96億元，同比增長(zhǎng)20.13%，歸屬于上市股東的凈利潤(rùn)81.02億元，同比增長(zhǎng)21.6%。

迪瑞醫(yī)療(300396.SZ)：體外診斷龍頭。前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.02億元，同比增長(zhǎng)26.7%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.95億元，同比增長(zhǎng)24.64%。

普門(mén)科技(688389.SH)：公司是國(guó)內(nèi)第一家取得電化學(xué)發(fā)光免疫分析系統(tǒng)注冊(cè)證的企業(yè)，涉及體外診斷領(lǐng)域。

迪安診斷(300244.SZ)：公司是國(guó)內(nèi)獨(dú)立醫(yī)學(xué)服務(wù)診斷巨頭，主營(yíng)體外診斷產(chǎn)品及醫(yī)學(xué)檢測(cè)服務(wù)，在液相質(zhì)譜、核酸質(zhì)譜、分子診斷及細(xì)胞病理等領(lǐng)域均有強(qiáng)勁市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。